Çfarë është VIX dhe si të tregtoni me të?
VIX është jozyrtar për Indeksin e Paqëndrueshmërisë së Tregut të Shkëmbimit të Opsioneve të Çikagos (CBOE). Indeksi i paqëndrueshmërisë quhet gjithashtu "indeksi i frikës". Është mjeti tregtar mbizotërues në tregun financiar. Përdoret gjithashtu shpesh nga tregtarët e aksioneve dhe opsioneve.
Çfarë është VIX?
Indeksi i paqëndrueshmërisë mat se si çmimet pësojnë lëvizje të papritura dhe të paparashikuara në treg. CBOE VIX, në veçanti, masat nënkuptuan paqëndrueshmëri. Nuk është një përqindje, por mund të konsiderohet si një për mirëkuptimin tonë.
VIX mat çmimet e tregut të aksioneve me 30 ditë deri në skadim, bazuar në opsionet e Indeksit S&P 500 (SPX) në Shtetet e Bashkuara.
Për ta thënë më thjeshtë, ai mat se sa do të luhatet një treg gjatë dymbëdhjetë muajve të ardhshëm. Kjo bëhet pas analizimit të diferencës midis vendosjeve aktuale të opsionit S&P 500 Index dhe çmimeve të opsionit të thirrjes.
Opsioni për shitje është një kontratë opsioni ku blerësi ka të drejtë të blejë aksione brenda një kohe të caktuar dhe me një çmim specifik. Një opsion blerjeje është i njëjtë me opsionin e shitjes, por blerësi shet aksione të specifikuara në vend që ta blejë atë.
Whatfarë është paqëndrueshmëria?
Paqëndrueshmëria është një matje për devijimin standard të çmimeve të tregut me kalimin e kohës. Ne mund ta konsiderojmë paqëndrueshmërinë si një matje për pasigurinë e tregut. Konkretisht, është paqëndrueshmëria relative e çmimeve.
Ne mund të përdorim paqëndrueshmërinë për të përcaktuar frekuencën dhe madhësinë e ndryshimeve të çmimeve me kalimin e kohës. Paqëndrueshmëria e ulët nënkupton lëvizje më pak drastike të çmimeve.
Ne mund të interpretojmë paqëndrueshmërinë e realizuar ose ndryshimet historike të çmimeve përmes paqëndrueshmërisë. Ne gjithashtu mund të parashikojmë paqëndrueshmërinë e ardhshme duke përdorur çmimet e opsioneve.
Si llogaritet VIX?
Duke grumbulluar çmimet e ponderuara të S&P 500 Index vendosjet dhe thirrjet mbi një shumëllojshmëri çmimesh maten nga indeksi VIX. Kur llogaritim VIX, ne marrim çmimet përkatëse si pikat e mesit të kuotimeve të çmimeve të opsioneve SPX në kohë reale (oferta / pyetja).
Një VIX prej 30 do të thotë që paqëndrueshmëria është 30% në SPX. VIX do të rritet nëse opsioni i shitjes rritet dhe bie nëse opsioni i thirrjes është në një operacion më domethënës. Frika e ulët nënkupton gjithashtu një treg më të vetëkënaqur.
Si përdoret VIX?
VIX na siguron neve, pjesëmarrësve të tregut, luhatshmërinë e pritshme 30-ditore të tregut të aksioneve të SHBA-së. Mund të supozojmë se Indeksi S&P 500 do të jetë më i paqëndrueshëm nëse VIX tregon një rritje grafikisht.
Nëse një vlerë është më e madhe se 30, mund të supozojmë me siguri se është një treg i paqëndrueshëm. Në mënyrë të ngjashme, një vlerë nën 20 përshkruan një treg të qëndrueshëm.
Siç u përmend më herët, VIX është gjithashtu indeksi i frikës. Pra, një VIX më i lartë do të thotë më shumë frikë, dhe një VIX më i ulët do të thotë frikë më e ulët.
Kur dhe ku bën tregti VIX?
VIX na mundëson të përsërisim ekspozimin e paqëndrueshmërisë me opsione të ndryshme SPX. Na ka lejuar të krijojmë veçori dhe opsione VIX të tregtueshme. Megjithatë, ai vetë nuk është i tregtueshëm.
VIX mund të llogaritet dhe të shpallet mjaft shpejt për të siguruar informacion të saktë të paqëndrueshmërisë së kohës kur është e nevojshme.
Ne gjithashtu kemi opsione javore dhe mujore të skadimit të VIX gjatë orëve të rregullta të tregtimit dhe orëve të kufizuara të tregtimit në SHBA dhe në mbarë botën, respektivisht.
Bottom line
Kur VIX është në rënie, duke treguar mundësinë e më shumë stabilitetit të tregut të aksioneve, mund të jetë më e dobishme të përqendroheni në aksione individuale ose aktive të tjera të rrezikshme që mund të ecin mirë gjatë periudhave të rritjes.
« Si të tregtoni modelin e rrotullës sushi? Si të tregtoni modelin e kthimit të Pin Bar? »
