Kuptimi i pritshmërisë pozitive në tregtinë në Forex
Midis qindra librave tregtarë të disponueshëm, tema e menaxhimit të parave nuk është diskutuar kurrë, përmbajtja mbizotëruese e librave tregtarë zakonisht përbëhet nga strategji, modele, formula..Ky model i përmbajtjes përsëritet në forume të tregtisë në Forex. Shikoni nga afër numrat e vizitorëve në kategoritë e nën forumit dhe shpejt do të zbuloni se fokusi kryesor është te strategjitë dhe teknikat, nën forume të menaxhimit të parave kanë një barishte të këqija virtuale që përshkojnë ato. Sidoqoftë, si pjesë e menaxhimit dhe disiplinës efektive të parave të një tregtari, kuptimi i pritjes është thelbësor.
Çfarë është pritshmëria?
Pritshmëria është shuma mesatare që mund të prisni të fitoni (ose humbni) për njësi të monedhës në rrezik. Këtu është formula për pritje:
Pritshmëria = (Mundësia e Fitimit * Mesatarja e Fitimit) - (Mundësia e Humbjes * Humbja Mesatare)
Ne do të përdorim Euro në shembujt që zgjedhim për të demonstruar se çfarë është pritshmëria dhe si marrja e saj 'si duhet' mund të ndihmojë në përfitimin tuaj. Por së pari këtu mendohen dy autorë dhe ekonomistë të respektuar për pritshmërinë;
Dr. Van K. Tharp:
Sistemi juaj i tregtimit duhet të ketë një pritje pozitive dhe duhet të kuptoni se çfarë do të thotë kjo. Paragjykimi natyror që kanë shumica e njerëzve është të kërkojnë sisteme me probabilitet të lartë me besueshmëri të lartë. Të gjithëve na është dhënë paragjykimi se duhet të keni të drejtë. Ne jemi mësuar në shkollë që 94 përqind ose më mirë është një A dhe 70 ose më poshtë është dështim. Asgjë nën 70 nuk është e pranueshme. Të gjithë po kërkojnë sisteme të hyrjes me besueshmëri të lartë, por pritshmëria e tij është çelësi. Dhe çelësi i vërtetë i pritjes është se si dilni nga tregjet jo si futeni. Si i merrni fitimet dhe si dilni nga një pozitë e keqe për të mbrojtur pasuritë tuaja. Pritshmëria është me të vërtetë shuma që do të bëni në mesataren e dollarit të rrezikuar. Nëse keni një metodologji që ju bën 50 cent ose më të mirë për dollar të rrezikuar, kjo është e shkëlqyeshme. Shumica e njerëzve nuk e bëjnë këtë. Kjo do të thotë nëse rrezikoni 1,000 dollarë që do të bëni mesatarisht 500 dollarë për çdo tregti - kjo është mesatarja e fituesve dhe e humbësve së bashku.
Nassim Taleb:
Në disa strategji dhe situata jetësore, thuhet, luhet me dollarë për të fituar një varg qindarkash. Në të tjerët rrezikohet një suksesion i qindarkave për të fituar dollarë. Ndërsa dikush do të mendonte se kategoria e dytë do të ishte më tërheqëse për investitorët dhe agjentët ekonomikë, ne kemi një dëshmi dërrmuese të popullaritetit të së parës.
Llogaritja e pritjes:
- Përqindja e fitimit 6%
- Shkalla e fitimit 60%
- Përqindja e humbjes 4%
- Shkalla e humbjes 40%
Prandaj, pritshmëria është 2.0% për tregti, ose (6% x 60%) - (4% x 40%).
Prandaj, në një tregti mesatare, 2% e parave të tregtuara është fitim. Tani, në inspektimin e parë që mund të mos lexojë si një kthim i denjë. Nëse tregtia juaj mesatare është 10,000 €, atëherë 2% është 200 € fitim për tregti. Sidoqoftë, nëse keni 300 tregti në vit, atëherë keni një fitim prej 60,000 € në vit me një tregti mesatare prej vetëm 10,000 €. Kjo madje nuk përfshin ndonjë fitim nëse vendosni të bashkoni çdo tregti.
Kur eksperimentojnë me 'formulën e pritjes', tregtarët shpejt kuptojnë se asnjë grup i vetëm i 'numrave' nuk jep një pritje pozitive, por ekziston një numër i pafund i grupeve prandaj (në teori) ekziston një numër i pafund i sistemeve të tregtisë që mund të të jetë fitimprurës Kjo fjali e fundit është e vështirë për shumë tregtarë (fillestar dhe me përvojë) ta kuptojnë ndërsa loton një nga indet e tregtisë - tregtia sistemike / mekanike. Modeli i pritjes sugjeron që edhe sistemet e rastësishme mund të jenë fitimprurëse nëse menaxhimi i parave është i shëndoshë. Modeli i pritjes mund të ndikojë edhe në një besim tjetër tregtar; është e mundur të zhvillohen sisteme duke përdorur pritshmërinë dhe madhësinë e pozicionit (rreziku i përgjithshëm) si bazat themelore ku humbja e ndalimit është më e madhe se objektivi i fitimit. Humbja e ndalimit në fakt mund të shihet si e tepërt, nëse pritja juaj e fitimit është pozitive.
Ne mund të përdorim ekstreme relative, duke vendosur një humbje 20% të ndaluar dhe një objektiv fitimi prej 5% dhe të dalim me 2% pritje nëse norma e fitimit është mjaft e lartë. Një normë fitimi prej 88% në këtë shembull do të jepte 2.0%, rezultati i (5% x 88%) - (20% x 12%). Ju mund të përjetoni pritje pozitive me norma shumë të ulëta të fitimit.
Një nga numrat më të famshëm të pritjes buron nga sistemi CAN SLIM. CAN SLIM i referohet menemonikës me shtatë drejtime, të botuar nga gazeta amerikane Investor's Business Daily, e cila pretendon të jetë një listë kontrolli e karakteristikave që kryejnë aksionet përpara se fitimet e tyre më të mëdha. Wasshtë zhvilluar nga redaktori i Business Daily i Investitorit William O'Neil i cili thuhet se ka fituar disa qindra miliona dollarë duke përdorur vazhdimisht qasjen e tij.
Mnemonike:
Shtatë pjesët e menemonikës janë si më poshtë:
C qëndron për fitimet aktuale. Për aksion, fitimet aktuale duhet të jenë deri në 25%. Për më tepër, nëse fitimet përshpejtohen në tremujorët e fundit, kjo është një shenjë pozitive prognostike.
A qëndron për fitimet vjetore, të cilat duhet të rriten me 25% ose më shumë në secilin prej tre viteve të fundit. Kthimet vjetore të kapitalit duhet të jenë 17% ose më shumë
N qëndron për produkt ose shërbim i ri, i cili i referohet idesë që një kompani duhet të ketë një ide të re themelore që nxit rritjen e fitimeve të parë në dy pjesët e para të menemonikës. Ky produkt është ai që lejon aksionet të dalin nga një model i duhur i tabelës së fitimeve të saj të kaluara për ta lejuar atë të vazhdojë të rritet dhe të arrijë një të lartë të ri për çmimet. Një shembull i dukshëm i kësaj është iPod i Apple Computer.
S qëndron për Ofertë dhe kërkesë. Një indeks i kërkesës së një aksioni mund të shihet nga vëllimi i tregtimit të aksioneve, veçanërisht gjatë rritjes së çmimeve.
L qëndron për Leader ose laggard? O'Neil sugjeron blerjen e "aksioneve kryesore në një industri kryesore". Kjo matje disi cilësore mund të matet më objektivisht nga Vlerësimi Relativ i Forcës së Çmimit (RPSR) i aksioneve, një indeks i krijuar për të matur çmimin e aksioneve gjatë 12 muajve të fundit në krahasim me pjesën tjetër të tregut bazuar në S&P 500 ose TSE 300 për një periudhë të caktuar kohore.
I qëndron për sponsorizim institucional, i cili i referohet pronësisë së aksioneve nga fondet e përbashkëta, veçanërisht në tremujorët e fundit. Një masë sasiore këtu është Vlerësimi i Akumulimit / Shpërndarjes, i cili është një matës i veprimtarisë së fondit të përbashkët në një stok të veçantë.
M qëndron për indekset e tregut, veçanërisht për Dow Jones, S&P 500 dhe NASDAQ. Gjatë kohës së investimit, O'Neil preferon të investojë gjatë periudhave të rritjes së përcaktuar të këtyre tre indekseve, pasi tre në katër aksione priren të ndjekin modelin e përgjithshëm të tregut.
Nëse përdorim numrin e ndaluar dhe të synuar të O'Neil prej 8% dhe 20% dhe normën e tij të fitimit të publikuar prej 30%, pritshmëria mund të llogaritet të jetë: (20% x 30%) - (8% x 70%) ose + 0.4% Gjatë një periudhe kohe secila prej tregtive të tij ka një pritje prej 0.4%. Përballë tij, një Roi 0.4% duket të jetë një kthim modest për tregti nëse ekziston besim 100% në këtë metodë, atëherë potenciali i fitimit është masiv.
Pritshmëria duhet të jetë pozitive nëse doni të bëni një fitim me kalimin e kohës. Asnjëherë mos përdorni një sistem me një pritje zero ose negative, nuk mund të fitoni. Ju nuk do të bëni një para të madhe nëse nuk keni shumë mundësi për të tregtuar, ndërsa CAN SLIM i O'Neil mund të jetë kufizues, duke qenë se ka më shumë aksione të lidhura me Forex, nuk ka kufizime të tilla në çiftet e Forex. Të dish të krijosh një metodë, (të paktën në letër), me një pritje pozitive është një çështje, por nëse zhvillojmë një sistem me 8% pritje dhe sistemi jep vetëm një tregti në vit, nuk do të ishte i tregtueshëm. Nëse do të kishim një metodë që do të jepte 0.2% për tregti dhe ai sistem do të gjeneronte 1,000 tregti në vit 1,000 herë 0.2% do të bëheshin para shumë serioze në një hapësirë shumë të shkurtër kohe.
« Kur bie pema, majmunët shpërndahen - Të biesh mbi shpatën tënde është kaq shekulli i kaluar »
