Naon Téori Walk Acak?
model finansial dumasar kana walks acak nganggap yén pasar saham ngalir unpredictably. Gumantung kana sajarah saham sareng harga sekuritas anu sanés, harga kahareup moal tiasa kapangaruhan ku gerakan sajarahna.
Numutkeun téori walk acak, analisis stock dianggap teu bisa dipercaya, naha teknis atawa fundamental. Hayu urang ngajajah deui.
Random Walk harti téori
The Random Walk Theory nyebutkeun yén harga mata uang, saham, atawa komoditi pindah sacara acak versus nilai intrinsikna. Numutkeun téori ieu, harga hiji asset incorporates sakabeh informasi sadia; sahingga, mustahil pikeun ngaduga gerakan harga hareup.
Seringna, akademisi sareng kritikus nolak analisis téhnis sakumaha mangpaat pikeun forecasting arah pasar hareup dumasar kana gerakan harga saméméhna. Taun 1964, Paul Cooner ngembangkeun téori ieu dumasar kana hipotésis yén harga ayeuna ditetepkeun dumasar kana sadaya inpormasi anu aya.
Sering aya persepsi ngeunaan pasar forex salaku pasar paling éfisién. Akademisi sareng politikus bingung ku kanyataan yén pasar condong nuturkeun gelombang sareng sanés garis lempeng, anu leres pikeun sadaya kabutuhan.
Analis téknis ngagunakeun pola gelombang pikeun nganalisis paripolah harga di pasar numutkeun hukum fisik anu ngatur ngalaksanakeun kakuatan di alam.
Cukup pikeun sababaraha urang diskon klaim Random Walk Theory ngeunaan dagang mata uang sabab padagang teknis ngagunakeun indikator pikeun nyadiakeun hidayah konsisten ngeunaan titik asupna jeung kaluar nguntungkeun.
Studi anu dilakukeun sareng superkomputer ogé leres-leres bertentangan sareng Téori Random Walk.
Téori leumpang acak: implikasi pikeun padagang
Penganut téori walk acak yakin yén outperforming pasar saham mustahil sarta bakal merlukeun jumlah badag resiko. Numutkeun hipotésis, posisi jangka panjang bakal boga kasempetan pangalusna sukses, jadi mukmin condong nyandak strategi meuli-na-tahan.
ETFs sarta indéks ngalacak sauntuyan saham, jadi aranjeunna instrumen populér di kalangan padagang pilari ngagambarkeun sakabéh pasar saham.
pasar efisien anu acak
Téori leumpang acak diciptakeun dina 1972 ku Burton Malkiel dina bukuna "A Random Walk Down Wall Street." Téori saméméhna ku William Sharp, profésor ékonomi di Universitas Chicago, dipopulerkeun dina buku éta.
Anggap sadaya inpormasi sareng ekspektasi anu aya leres dicerminkeun dina harga saham, harga ayeuna mangrupikeun perkiraan anu paling akurat ngeunaan nilai intrinsik perusahaan. Gerakan harga sabagéan ageung acak sareng dipangaruhan ku kajadian anu teu disangka-sangka, ku kituna saha waé moal tiasa ngamangpaatkeun saham anu salah harga sacara konsistén.
Kusabab sifat acak jangka pondok tina mulih, Sharp sareng Malkiel ngusulkeun yén investor bakal langkung nguntungkeun tina investasi dina dana anu diurus sacara pasif sareng diversified.
Dina buku kontroversial Malkiel, anjeunna téori yén portopolio anu dipilih ku monyét anu ditutupan panon ngalungkeun anak panah dina halaman kauangan koran bakal sami sareng anu dipilih ku ahli.
Kritik téori leumpang acak
Dina respon kana kritik téori walk acak, loba ngajawab yén tinimbangan ati titik asupna jeung kaluar bisa outperform pasar - ieu, kumaha oge, merlukeun jumlah signifikan usaha, waktu, jeung pangaweruh.
Panaliti unggal posisi anu anjeun hoyong buka sareng nganalisa Chairil Anwar sarta teknis aub bakal ngidinan Anjeun pikeun ngaidentipikasi pola na tren diantara gerakan pasar kacau.
Strategi manajemén résiko bisa mitigate résiko gerakan pasar unpredictable, tapi salawasna aya unsur randomness dina kabiasaan pasar.
Garis handap
Téori walk acak nunjukkeun yen harga saham anu bebas silih tur mibanda sebaran sarua.
Ngagunakeun téori walk acak, éta disimpulkeun yén pasar atawa kinerja kaliwat stock urang teu bisa diprediksi. A téori walk acak negeskeun yén anjeun moal bisa outperform pasar tanpa nyokot resiko tambahan. Téori walk acak mertahankeun yén analisis téhnis teu bisa dipercaya sabab chartists mindeng meuli jeung ngajual jaminan ngan sanggeus aranjeunna geus dipindahkeun. Téori leumpang acak tempo analisis fundamental teu bisa dipercaya sabab informasi nu mindeng kirang sourced na misinterpreted. Numutkeun téori walk acak, portopolio hiji investor urang teu kauntungan tina Advisors investasi.
« Pola Candlestick Bullish sareng Bearish Najong Iraha Pindah tina Demo ka Akun Dagang FX Live? »
