Bốn yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái
Hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái tiền tệ có thể giúp bạn trở thành một nhà giao dịch tốt hơn vì nó cho phép bạn xác định hướng thị trường có thể di chuyển, tăng hoặc giảm. Vì tỷ giá hối đoái là sự phản ánh tình trạng của nền kinh tế của một quốc gia, việc phá vỡ sự phát triển kinh tế có thể ảnh hưởng đến chúng, tích cực hoặc tiêu cực. Tỷ giá hối đoái cũng xác định mối quan hệ của một quốc gia với các đối tác thương mại. Nếu tỷ giá hối đoái tăng, hàng xuất khẩu của nó sẽ đắt hơn, vì cần nhiều đơn vị nội tệ hơn để thanh toán cho chúng, trong khi hàng nhập khẩu trở nên rẻ hơn. Dưới đây là một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái mà bạn cần lưu ý.
- Lãi suất: Các tỷ lệ này đại diện cho chi phí vay tiền, vì chúng xác định số tiền lãi suất mà người đi vay có thể phải trả. Tăng lãi suất chuẩn là một trong những công cụ chính sách quan trọng nhất được các ngân hàng trung ương sử dụng để kích thích nền kinh tế trong nước, vì chúng ảnh hưởng đến lãi suất bán lẻ mà các ngân hàng thương mại tính phí khách hàng của họ. Lãi suất ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái như thế nào? Khi lãi suất tăng, nhu cầu của các nhà đầu tư đối với nội tệ tăng lên, làm cho tỷ giá hối đoái tăng giá. Ngược lại, khi lãi suất giảm có thể khiến các nhà đầu tư rời bỏ đất nước và bán lượng nội tệ đang nắm giữ, khiến tỷ giá hối đoái mất giá.
- Triển vọng việc làm: Tình hình việc làm là một trong những yếu tố quan trọng nhất có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái vì nó quyết định lượng chi tiêu của người tiêu dùng trong nền kinh tế. Tỷ lệ thất nghiệp cao có nghĩa là có ít chi tiêu tiêu dùng hơn vì mọi người đang cắt giảm do tình trạng không chắc chắn và do đó, tăng trưởng kinh tế kém hơn. Điều này có thể khiến tỷ giá hối đoái giảm giá vì nhu cầu về nội tệ ít hơn. Khi thị trường việc làm suy yếu, ngân hàng trung ương cũng có thể tăng lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng, gây thêm áp lực lên tiền tệ và khiến đồng tiền này suy yếu.
- Cán cân thương mại: Chỉ số này thể hiện sự khác biệt giữa xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia. Khi một quốc gia xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu, cán cân thương mại sẽ tích cực, vì lượng tiền đổ vào nhiều hơn thay vì rời khỏi quốc gia và có thể khiến tỷ giá hối đoái tăng giá. Mặt khác, nếu nhập khẩu vượt xuất khẩu, cán cân thương mại sẽ âm, vì các thương gia phải đổi nhiều nội tệ hơn để thanh toán những khoản này, điều này có thể dẫn đến tỷ giá hối đoái mất giá.
- Các Hành động Chính sách của Ngân hàng Trung ương: Ngân hàng trung ương của một quốc gia thường can thiệp vào thị trường để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và thúc đẩy tạo việc làm, điều này có thể gây áp lực lên đồng nội tệ, khiến đồng nội tệ mất giá. Một ví dụ là các biện pháp nới lỏng định lượng đang được Fed Hoa Kỳ sử dụng để giảm tỷ lệ thất nghiệp, bao gồm việc mua trái phiếu có thế chấp đảm bảo đồng thời duy trì chế độ tỷ giá hối đoái chuẩn của nó để khuyến khích các ngân hàng thương mại giảm lãi suất và kích thích vay. Cả hai hành động này được cho là sẽ làm suy yếu đồng đô la Mỹ, do tác dụng của chúng là làm tăng cung tiền lưu thông trong nền kinh tế, dẫn đến tỷ giá hối đoái tiền tệ giảm.
« Các biện pháp can thiệp của Ngân hàng Trung ương giao dịch khi tỷ giá hối đoái được định giá quá cao Giao dịch có lãi trong các chế độ tỷ giá tiền tệ cố định »
