Các biện pháp can thiệp của Ngân hàng Trung ương giao dịch khi tỷ giá hối đoái được định giá quá cao
Các ngân hàng trung ương thường can thiệp vào thị trường ngoại hối để tác động đến tỷ giá hối đoái tiền tệ và một nhà kinh doanh tiền tệ có thể thực hiện các giao dịch có lãi khi những can thiệp này xảy ra. Tại sao các ngân hàng trung ương lại can thiệp vào thị trường? Lý do chính là để ổn định tỷ giá hối đoái khi có sự tăng giá hoặc giảm giá đột ngột đe dọa tăng trưởng kinh tế của một quốc gia. Ví dụ, nếu một loại tiền tệ đã tăng giá so với các loại tiền tệ khác mà xuất khẩu của nó hiện không cạnh tranh được, thì ngân hàng trung ương có thể chọn can thiệp. Trong trường hợp này, ngân hàng thường sẽ bán tiền tệ của chính mình trên thị trường.
Một ví dụ cụ thể về cách một ngân hàng trung ương can thiệp để phá giá đồng tiền của mình và duy trì tỷ giá hối đoái ở mức cạnh tranh là trường hợp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. BoJ đã can thiệp từ năm 2000 đến năm 2003 để giữ giá trị của đồng yên thấp hơn so với đô la Mỹ nhằm giữ cho xuất khẩu của Nhật Bản cạnh tranh và duy trì sự phục hồi kinh tế. Ví dụ, vào tháng 2001 năm 115, Ngân hàng đã bán chín nghìn tỷ Yên (75.31 tỷ USD) khi tỷ giá USD / JPY đạt 2011. Vào tháng 75.35 năm 13.3, Ngân hàng xác nhận rằng họ đã tiến hành một can thiệp 'bí mật' sau khi tỷ giá USD / JPY đạt XNUMX, bán được khoảng một nghìn tỷ yên (XNUMX tỷ USD).
Khi một nhà giao dịch tin rằng một sự can thiệp sắp xảy ra, họ có thể kiếm lợi từ nó bằng cách mở một vị thế ngay trước khi nó xảy ra và sau đó đóng nó khi tác động của sự can thiệp đã xảy ra. Trong trường hợp can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, điều này liên quan đến việc bán khống đồng yên bằng cách bán nó ngay trước khi can thiệp diễn ra, và sau đó đóng vị thế của bạn bằng cách mua lại khi tác động của nó đã xảy ra. Tuy nhiên, giao dịch một sự can thiệp có thể rủi ro, vì tỷ giá hối đoái tiền tệ có thể rất biến động và giao dịch có thể dễ dàng đi ngược lại bạn.
Nếu bạn quan tâm đến các can thiệp giao dịch, đây là một số mẹo giúp bạn xác định thời điểm một can thiệp có thể diễn ra:
- Nếu bạn biết rằng các can thiệp trong quá khứ đã xảy ra khi tỷ giá hối đoái tiền tệ đã đạt đến một mức nhất định, thì một sự can thiệp khác có thể xảy ra khi tỷ giá lại bắt đầu di chuyển về mức đó. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng vì ngân hàng trung ương có thể đơn giản quyết định rằng một sự can thiệp là quá tốn kém hoặc không cần thiết.
- Các quan chức tài chính có thể đưa ra những manh mối cho thấy họ sắp can thiệp và bạn có thể đề phòng những điều này. Ví dụ, khi một quan chức Ngân hàng đe dọa công khai can thiệp vào thị trường, đó có thể là một dấu hiệu cho thấy một quan chức thực sự đến hạn.
Một khi bạn tin rằng một sự can thiệp sắp xảy ra, đây là một số mẹo về cách giao dịch nó có lãi:
- Sử dụng mức ký quỹ tối thiểu: Mặc dù điều này có thể hạn chế số lợi nhuận bạn được hưởng, nhưng nó cũng bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nghiêm trọng nếu giao dịch đi ngược lại với bạn.
- Luôn đặt các lệnh chốt lời và cắt lỗ để bảo vệ vốn của bạn: Chốt lời phải được đặt ở mức đạt được bằng các biện pháp can thiệp trong quá khứ trong khi các lệnh cắt lỗ nên được đặt sao cho có đủ chỗ cho việc giảm giá xảy ra trước khi can thiệp địa điểm.
- Đo lường các mục tiêu lợi nhuận của bạn dựa trên mức tỷ giá hối đoái tiền tệ trong quá khứ đã kích hoạt các biện pháp can thiệp.
« Những điều quan trọng bạn cần cân nhắc khi chọn Nhà môi giới ngoại hối tốt nhất Bốn yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái »
