7 באוקטובר • פרשנויות שוק • 6724 צפיות • תגובות כבויות על הבנקים של מודי'ס שדרוג לאחור בבריטניה יום לאחר הכרזת QE
לקראת פסגת ה- G20 המתוכננת לחודש נובמבר, שרי האיחוד האירופי וקובעי המדיניות יופעלו תחת לחץ גובר ליצור ולבסוף לאשר הסכם ביחס לכיוון ולעיצוב חבילת ההצלה הכוללת בגוש האירו.
סיימון מואן, ראש מכירות והפצה בחברת MF Global Ltd. בלונדון, אמר אתמול בראיון הטלוויזיה בלומברג:
השקעה מזדמנת של בנקים, בחלק מהמקרים, היוון יתר של אותם בנקים, יהיה הדבר היחיד שהולך להחזיר את האמון בשלב זה.
ההשערה לפיה מנהיגי האיחוד האירופי יסכימו לבסוף לתכנית ריפיטיזציה מקיפה, העלתה את מדד הבנקים והשירותים הפיננסיים של בלומברג באירופה בתשעה אחוזים במהלך היומיים האחרונים. נראה כי האירו צפוי לרווח הראשון של חמישה הימים מול הדולר מזה שלושה שבועות. מניות הבנקים צנחו השנה בכ- 30 אחוזים כאשר המשקיעים חוששים שחברות פיננסיות יצטרכו לרשום את אחזקותיהן באג"ח ממשלתיות יווניות, איטלקיות, ספרדיות ופורטוגזיות.
קובעי המדיניות מתחבטים בתפיסה כיצד למנף את EFSF (קרן יציבות) עד טריליון יורו. הפיתרון הברור יהיה שהמתקן יפעל כמו בנק ויתלווה מה- ECB, תוך שימוש באג"ח שהוא רוכש כבטוחה. עם זאת, ז'אן קלוד טריצ'ט, נשיא הבנק המרכזי בנאום הפרידה שלו, אמר אתמול כי המינוף אינו "מתאים".
בנקים, ללא תלות בכל קרן הצלה ריבונית, יצטרכו לגייס כ -148 מיליארד אירו במקרה של רישום של 60 אחוזים על אחזקות החוב היווני שלהם, 40 אחוזים לפורטוגל ולאירלנד ו -20 אחוזים לאיטליה וספרד, קיאן אבוחוסין, אנליסט של ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות ', כתב בהערה ללקוחות ב -26 בספטמבר. דויטשה בנק AG, המלווה הגדול ביותר בגרמניה, יצטרך הון נוסף של 9.7 מיליארד יורו, Commerzbank AG 5.1 מיליארד יורו ו- Societe Generale SA הצרפתית 6 מיליארד אירו, אבוחוסין אמר.
מה שמתברר יותר ויותר הוא שמדיניות קוהרנטית חייבת להתקיים לפני פגישת G20. מתן אפשרות ליוון לברירת מחדל וכיצד לנהל את הנשירה, הן שאלות שנמנעות כבר יותר משנה. עלותם של 6 מיליון דולר פלוס שנה לבטח ניירות ערך יוונים של 10 מיליון דולר למשך חמש שנים, כאשר מחירי ביטוח אשראי מצביעים על סיכוי של 91 אחוזים למחדל. כשהקנצלרית הגרמנית ונשיא צרפת מתכוננות להיפגש בעוד יומיים לפסגתם השמינית ב -20 חודשים, מרקל הצהירה כי היא מאמינה כי באירופה חייבות להיות תכניות מגירה לברירת המחדל של המשקיעים כדבר בטוח. סרקוזי, שבבנקים הצרפתיים יש לו הכי הרבה להפסיד, אינו מוכן לאפשר ליוון ברירת מחדל.
בניגוד למרבית מדינות אירופה האחרות, צרפת חווה כרגע נטייה פוליטית ימינה, בין השאר כתוצאה מהכבדה המתמשכת. החזית הלאומית הימנית הקיצונית בצרפת בראשות מארין לה פן השיגה 16 אחוזים בסקר כוונות ההצבעה של איפסוס בתחילת אוקטובר, מאחורי המתמודד הסוציאליסטי פרנסואה הולנד בשיעור 32 אחוזים וסרקוזי 21 אחוזים. בשנת 2002, אביה ניצח את המועמד הסוציאליסטי ליונל ג'וספין עם 16.86 אחוז בלבד מהקולות בסיבוב הראשון. החשש הגדול ביותר של סרקוזי הוא שלה פן עלול להפיל אותו בסיבוב הראשון של ההצבעה בשני הסיבובים.
בנקים בבריטניה עברו בדיקה אינטנסיבית של מודי'ס, הבוקר הגיעה ההודעה כי מספר בנקים הורידו את דירוגיהם. העיתוי והגדלות של הסבב האחרון של QE יעלו את החשדות שהוזכרו לאחרונה בין שורות הקו, כי (בהתעלם מהסוד של מנדרינות ממשלת בריטניה), סבב QE האחרון הזה היה למעשה הכנת התערבות מתוזמנת מאוד להמשך חילוץ בנקים. שירות המשקיעים של מודי קיצץ את דירוג החובות הבכירים והפקדות של 12 מוסדות פיננסיים בבריטניה, ומסכם כי הסיכוי שהממשלה תספק להם תמיכה במידה ויהיו מוטרדים כלכלית.
Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc ו- Co-Operative Bank Plc הוזילו את דירוגיהם צעד אחד על ידי מודי'ס, בעוד RBS Plc ו- Society Nationwide Building קוצצו בשתי רמות. בהצהרה של היום הודיעה חברת הדירוג כי שבע חברות בנייה קטנות יותר הופחתו ממפלס לחמש. בנק קליידסדייל אושר ב- A2 עם תחזית שלילית.
"הודעות שפורסמו, כמו גם פעולות שכבר ננקטו על ידי רשויות בריטניה, הפחיתו משמעותית את החיזוי של התמיכה לטווח הבינוני והארוך". מודי אמר בהצהרה.
השווקים באסיה נהנו ממפגש של יומיים-שלושה, הניקיי נסגר ב -0.98% והאנג-סנג נסגר ב -3.11%. המדד האוסטרלי, ה- ASX 200, צבר עליות ניכרות בסגירת 2.29% אך נותר 11.26% לעומת השנה שעברה. בשווקים באירופה STOXX עולה כיום ב 0.51%, ה- FTSE שטוח, ה- CAC עולה ב 0.42% וה- DAX ב 0.31%. מדד ה- SPX העתידי היומי יורד כרגע ב -0.3%. ברנט סירס יורד ב -103 דולר לחבית וזהב עולה ב -2 דולר לאונקיה. סטרלינג קפץ חזרה לאחר מכירת האתמול בגלל שהוכרז על סבב ה- QE האחרון. לעומת הדולר הוא נמצא כעת לפני היכן שהוכרז אתמול והוכרז מהתאוששות דומה לעומת השוויצרי, היין והיורו. באופן דומה האירו צבר עליות לעומת הדולר, היין והסוויסי. הדולר נפל לעומת כל הגדולות (כולל הדולר האוסטרלי) למעט ין.
יש לשים לב לשחרור נתונים כלכליים בשעה 13:30, כולל הנתונים האחרונים של ה- NFP.
13:30 ארה"ב - שינוי בשכר שאיננו בחווה ספטמבר
13:30 ארה"ב - שיעור האבטלה בספטמבר
13:30 ארה"ב - הרווח הממוצע לשעה בספטמבר
13:30 ארה"ב - שעות שבועיות ממוצעות בספטמבר
15:00 ארה"ב - מלאי סיטונאי אוגוסט
20:00 ארה"ב - אשראי צרכנים באוגוסט
סקר האנליסטים שנערך בבלומברג העלה אומדן חציוני של 59,000 משרות שיתווספו מהערכה קודמת של שום שינוי לפני כן. הנתון החציוני מסקר אנליסטים בבלומברג היה שיעור של 9.1% אבטלה, ללא שינוי לעומת הנתון בחודש שעבר. כלכלנים שנסקרו על ידי בלומברג הניבו תחזית חציונית של 0.2% בחודש על -0.1% לעלייה ברווחים לפי שעה. נתון השנה על השנה החזוי היה 3.7% לעומת 3.6% קודם לכן.
פרשנויות שוק מט"חmoodysבנקים בבריטניה הורדו
« כמותי, איכותי או פשוט מיואש? המתמטיקה של ניהול כסף במסחר במט"ח »
מודי'ס השדרוג לאחור בבנקים בבריטניה יום לאחר הכרזת QE
7 באוקטובר • פרשנויות שוק • 6724 צפיות • תגובות כבויות על הבנקים של מודי'ס שדרוג לאחור בבריטניה יום לאחר הכרזת QE
לקראת פסגת ה- G20 המתוכננת לחודש נובמבר, שרי האיחוד האירופי וקובעי המדיניות יופעלו תחת לחץ גובר ליצור ולבסוף לאשר הסכם ביחס לכיוון ולעיצוב חבילת ההצלה הכוללת בגוש האירו.
סיימון מואן, ראש מכירות והפצה בחברת MF Global Ltd. בלונדון, אמר אתמול בראיון הטלוויזיה בלומברג:
השקעה מזדמנת של בנקים, בחלק מהמקרים, היוון יתר של אותם בנקים, יהיה הדבר היחיד שהולך להחזיר את האמון בשלב זה.
ההשערה לפיה מנהיגי האיחוד האירופי יסכימו לבסוף לתכנית ריפיטיזציה מקיפה, העלתה את מדד הבנקים והשירותים הפיננסיים של בלומברג באירופה בתשעה אחוזים במהלך היומיים האחרונים. נראה כי האירו צפוי לרווח הראשון של חמישה הימים מול הדולר מזה שלושה שבועות. מניות הבנקים צנחו השנה בכ- 30 אחוזים כאשר המשקיעים חוששים שחברות פיננסיות יצטרכו לרשום את אחזקותיהן באג"ח ממשלתיות יווניות, איטלקיות, ספרדיות ופורטוגזיות.
קובעי המדיניות מתחבטים בתפיסה כיצד למנף את EFSF (קרן יציבות) עד טריליון יורו. הפיתרון הברור יהיה שהמתקן יפעל כמו בנק ויתלווה מה- ECB, תוך שימוש באג"ח שהוא רוכש כבטוחה. עם זאת, ז'אן קלוד טריצ'ט, נשיא הבנק המרכזי בנאום הפרידה שלו, אמר אתמול כי המינוף אינו "מתאים".
בנקים, ללא תלות בכל קרן הצלה ריבונית, יצטרכו לגייס כ -148 מיליארד אירו במקרה של רישום של 60 אחוזים על אחזקות החוב היווני שלהם, 40 אחוזים לפורטוגל ולאירלנד ו -20 אחוזים לאיטליה וספרד, קיאן אבוחוסין, אנליסט של ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות ', כתב בהערה ללקוחות ב -26 בספטמבר. דויטשה בנק AG, המלווה הגדול ביותר בגרמניה, יצטרך הון נוסף של 9.7 מיליארד יורו, Commerzbank AG 5.1 מיליארד יורו ו- Societe Generale SA הצרפתית 6 מיליארד אירו, אבוחוסין אמר.
מה שמתברר יותר ויותר הוא שמדיניות קוהרנטית חייבת להתקיים לפני פגישת G20. מתן אפשרות ליוון לברירת מחדל וכיצד לנהל את הנשירה, הן שאלות שנמנעות כבר יותר משנה. עלותם של 6 מיליון דולר פלוס שנה לבטח ניירות ערך יוונים של 10 מיליון דולר למשך חמש שנים, כאשר מחירי ביטוח אשראי מצביעים על סיכוי של 91 אחוזים למחדל. כשהקנצלרית הגרמנית ונשיא צרפת מתכוננות להיפגש בעוד יומיים לפסגתם השמינית ב -20 חודשים, מרקל הצהירה כי היא מאמינה כי באירופה חייבות להיות תכניות מגירה לברירת המחדל של המשקיעים כדבר בטוח. סרקוזי, שבבנקים הצרפתיים יש לו הכי הרבה להפסיד, אינו מוכן לאפשר ליוון ברירת מחדל.
בניגוד למרבית מדינות אירופה האחרות, צרפת חווה כרגע נטייה פוליטית ימינה, בין השאר כתוצאה מהכבדה המתמשכת. החזית הלאומית הימנית הקיצונית בצרפת בראשות מארין לה פן השיגה 16 אחוזים בסקר כוונות ההצבעה של איפסוס בתחילת אוקטובר, מאחורי המתמודד הסוציאליסטי פרנסואה הולנד בשיעור 32 אחוזים וסרקוזי 21 אחוזים. בשנת 2002, אביה ניצח את המועמד הסוציאליסטי ליונל ג'וספין עם 16.86 אחוז בלבד מהקולות בסיבוב הראשון. החשש הגדול ביותר של סרקוזי הוא שלה פן עלול להפיל אותו בסיבוב הראשון של ההצבעה בשני הסיבובים.
בנקים בבריטניה עברו בדיקה אינטנסיבית של מודי'ס, הבוקר הגיעה ההודעה כי מספר בנקים הורידו את דירוגיהם. העיתוי והגדלות של הסבב האחרון של QE יעלו את החשדות שהוזכרו לאחרונה בין שורות הקו, כי (בהתעלם מהסוד של מנדרינות ממשלת בריטניה), סבב QE האחרון הזה היה למעשה הכנת התערבות מתוזמנת מאוד להמשך חילוץ בנקים. שירות המשקיעים של מודי קיצץ את דירוג החובות הבכירים והפקדות של 12 מוסדות פיננסיים בבריטניה, ומסכם כי הסיכוי שהממשלה תספק להם תמיכה במידה ויהיו מוטרדים כלכלית.
Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc ו- Co-Operative Bank Plc הוזילו את דירוגיהם צעד אחד על ידי מודי'ס, בעוד RBS Plc ו- Society Nationwide Building קוצצו בשתי רמות. בהצהרה של היום הודיעה חברת הדירוג כי שבע חברות בנייה קטנות יותר הופחתו ממפלס לחמש. בנק קליידסדייל אושר ב- A2 עם תחזית שלילית.
"הודעות שפורסמו, כמו גם פעולות שכבר ננקטו על ידי רשויות בריטניה, הפחיתו משמעותית את החיזוי של התמיכה לטווח הבינוני והארוך". מודי אמר בהצהרה.
השווקים באסיה נהנו ממפגש של יומיים-שלושה, הניקיי נסגר ב -0.98% והאנג-סנג נסגר ב -3.11%. המדד האוסטרלי, ה- ASX 200, צבר עליות ניכרות בסגירת 2.29% אך נותר 11.26% לעומת השנה שעברה. בשווקים באירופה STOXX עולה כיום ב 0.51%, ה- FTSE שטוח, ה- CAC עולה ב 0.42% וה- DAX ב 0.31%. מדד ה- SPX העתידי היומי יורד כרגע ב -0.3%. ברנט סירס יורד ב -103 דולר לחבית וזהב עולה ב -2 דולר לאונקיה. סטרלינג קפץ חזרה לאחר מכירת האתמול בגלל שהוכרז על סבב ה- QE האחרון. לעומת הדולר הוא נמצא כעת לפני היכן שהוכרז אתמול והוכרז מהתאוששות דומה לעומת השוויצרי, היין והיורו. באופן דומה האירו צבר עליות לעומת הדולר, היין והסוויסי. הדולר נפל לעומת כל הגדולות (כולל הדולר האוסטרלי) למעט ין.
יש לשים לב לשחרור נתונים כלכליים בשעה 13:30, כולל הנתונים האחרונים של ה- NFP.
13:30 ארה"ב - שינוי בשכר שאיננו בחווה ספטמבר
13:30 ארה"ב - שיעור האבטלה בספטמבר
13:30 ארה"ב - הרווח הממוצע לשעה בספטמבר
13:30 ארה"ב - שעות שבועיות ממוצעות בספטמבר
15:00 ארה"ב - מלאי סיטונאי אוגוסט
20:00 ארה"ב - אשראי צרכנים באוגוסט
סקר האנליסטים שנערך בבלומברג העלה אומדן חציוני של 59,000 משרות שיתווספו מהערכה קודמת של שום שינוי לפני כן. הנתון החציוני מסקר אנליסטים בבלומברג היה שיעור של 9.1% אבטלה, ללא שינוי לעומת הנתון בחודש שעבר. כלכלנים שנסקרו על ידי בלומברג הניבו תחזית חציונית של 0.2% בחודש על -0.1% לעלייה ברווחים לפי שעה. נתון השנה על השנה החזוי היה 3.7% לעומת 3.6% קודם לכן.
פרשנויות שוק מט"חmoodysבנקים בבריטניה הורדו
« כמותי, איכותי או פשוט מיואש? המתמטיקה של ניהול כסף במסחר במט"ח »