7 oct. • Commentaires du marché • 6732 Vues • Comments Off sur le déclassement des banques britanniques par Moody's le lendemain de l'annonce du QE
Avant le sommet du G20 prévu en novembre, les ministres et les décideurs politiques de l'UE seront soumis à une pression croissante pour créer et finalement ratifier un accord concernant la direction et la forme du plan de sauvetage global de la zone euro.
Simon Maughan, responsable des ventes et de la distribution chez MF Global Ltd. à Londres, a déclaré hier dans une interview à Bloomberg Television:
Une recapitalisation globale des banques, dans certains cas, une sur-capitalisation de ces banques, serait la seule chose qui va restaurer la confiance à ce stade.
La spéculation selon laquelle les dirigeants de l'UE accepteront enfin un plan global de recapitalisation a augmenté l'indice Bloomberg des banques et des services financiers en Europe de 30% au cours des deux derniers jours. L'euro semble prêt pour son premier gain de cinq jours par rapport au dollar dans trois semaines. Les actions bancaires ont chuté d'environ XNUMX% cette année, les investisseurs craignant que les sociétés financières ne soient obligées de déprécier leurs avoirs en obligations d'État grecques, italiennes, espagnoles et portugaises.
Les décideurs politiques se débattent avec le concept de la manière de tirer parti du FESF (fonds de stabilité) jusqu'à 1 billion d'euros. la solution évidente serait que la facilité fonctionne comme une banque et emprunte à la BCE, en utilisant des obligations qu'elle achète comme garantie. Cependant, Jean-Claude Trichet, président de la banque centrale dans son discours d'adieu, a déclaré hier que l'effet de levier n'était pas «approprié».
Les banques, indépendantes de tout fonds de sauvetage souverain, devraient lever environ 148 milliards d'euros en cas de dépréciation de 60% sur leurs avoirs en dette grecque, 40% pour le Portugal et l'Irlande et 20% pour l'Italie et l'Espagne, Kian Abouhossein, un analyste de JPMorgan Chase & Co., a écrit dans une note aux clients le 26 septembre. Deutsche Bank AG, le plus grand prêteur allemand, aurait besoin de 9.7 milliards d'euros de capital supplémentaire, Commerzbank AG 5.1 milliards d'euros et Société Générale SA de la France 6 milliards d'euros, Abouhossein m'a dit.
Ce qui devient de plus en plus clair, c'est qu'une politique cohérente doit être en place avant le G20. Permettre à la Grèce de faire défaut et comment gérer les retombées, sont des questions qui ont été évitées depuis plus d'un an. Il en coûte 6 millions de dollars plus un an pour assurer 10 millions de dollars de titres grecs pendant cinq ans, les prix de l'assurance-crédit indiquant un risque de défaut de 91%. Alors que la chancelière allemande et le président français se préparent à se rencontrer dans deux jours pour leur huitième sommet en 20 mois, Merkel a déclaré sa conviction que l'Europe doit avoir des plans d'urgence pour le défaut que les investisseurs considèrent comme une chose sûre. Sarkozy, dont les banques françaises ont le plus à perdre, ne veut pas laisser la Grèce faire défaut.
Contrairement à la plupart des autres nations européennes, la France connaît actuellement un penchant politique vers la droite en partie en raison de la prévarication continue. Le Front national d'extrême droite en France, dirigé par Marine Le Pen, a obtenu 16% dans un sondage sur les intentions de vote Ipsos début octobre, derrière le challenger socialiste François Hollande avec 32% et Sarkozy avec 21%. En 2002, son père a battu le candidat socialiste Lionel Jospin avec seulement 16.86% des voix au premier tour. La plus grande crainte de Sarkozy est que Le Pen puisse l'assommer au premier tour du scrutin à deux tours.
Les banques britanniques ont fait l'objet d'un examen minutieux de la part de Moody's, ce matin, a été annoncée que plusieurs banques avaient vu leur notation réduite. Le timing et les largesses du dernier cycle de QE soulèveront les soupçons mentionnés dans notre dernière note Between The Lines que, (ignorant les sophismes des mandarins du gouvernement britannique), ce dernier cycle de QE était en fait une préparation d'intervention très bien sauvetages bancaires. Moody's Investors Service a réduit la notation de la dette senior et des dépôts de 12 institutions financières britanniques, concluant que le gouvernement serait moins susceptible de leur apporter un soutien en cas de difficultés financières.
Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc et Co-Operative Bank Plc ont vu leurs notes abaissées d'un cran par Moody's, tandis que RBS Plc et Nationwide Building Society ont été abaissées de deux niveaux. Sept petites sociétés de construction ont été coupées de un à cinq niveaux, a déclaré la société de notation dans un communiqué publié aujourd'hui. Clydesdale Bank a été confirmée à A2, avec une perspective négative.
«Les annonces faites, ainsi que les mesures déjà prises par les autorités britanniques, ont considérablement réduit la prévisibilité du soutien à moyen et long terme», Moody's a déclaré dans la déclaration.
Les marchés asiatiques ont connu un rallye de deux à trois jours, le Nikkei a clôturé en hausse de 0.98% et le Hang Seng a clôturé en hausse de 3.11%. L'indice australien, l'ASX 200, a réalisé des gains considérables clôturant 2.29% mais restant en baisse de 11.26% sur un an. Sur les marchés européens, le STOXX est actuellement en hausse de 0.51%, le FTSE est stable, le CAC est en hausse de 0.42% et le DAX de 0.31%. L'indice futur SPX quotidien est actuellement en baisse de 0.3%. Brent Circé est en baisse de 103 $ le baril et l'or est en hausse de 2 $ l'once. La livre sterling a rebondi après la vente d'hier en raison de l'annonce du dernier cycle de QE. Contre le dollar Il est maintenant en avance sur ce qu'il était avant l'annonce d'hier et a connu une reprise similaire face au Swissy, au yen et à l'euro. De même, l'euro a fait des gains par rapport au dollar, au yen et au Swissy. Le dollar a chuté par rapport à toutes les majors (y compris le dollar australien) à l'exception du yen.
Il y a une série de publications de données économiques pour être conscient à 13h30 GMT, y compris les derniers chiffres NFP.
13 h 30 États-Unis - Changement de la masse salariale non agricole Sept
13:30 États-Unis - Taux de chômage en septembre
13:30 US - Gains horaires moyens septembre
13:30 US - Heures hebdomadaires moyennes en septembre
15 h 00 États-Unis - Stocks en gros août
20h00 États-Unis - Crédit à la consommation août
Une enquête Bloomberg des analystes a donné une estimation médiane de 59,000 9.1 emplois à ajouter à partir d'une estimation antérieure de l'absence de changement. Le chiffre médian d'une enquête Bloomberg auprès des analystes était un taux de chômage de 0.2%, inchangé par rapport au chiffre du mois dernier. Les économistes interrogés par Bloomberg ont donné une prévision médiane de 0.1% par mois contre -3.7% pour une augmentation des gains horaires. Le chiffre annuel prédit était de 3.6% contre XNUMX% précédemment.
commentaires du marché forexMoodysles banques britanniques ont déclassé
« Quantitatif, qualitatif ou simplement désespéré? Les mathématiques de la gestion de l'argent dans le trading Forex »
Déclassement des banques britanniques par Moody's le lendemain de l'annonce du QE
7 oct. • Commentaires du marché • 6732 Vues • Comments Off sur le déclassement des banques britanniques par Moody's le lendemain de l'annonce du QE
Avant le sommet du G20 prévu en novembre, les ministres et les décideurs politiques de l'UE seront soumis à une pression croissante pour créer et finalement ratifier un accord concernant la direction et la forme du plan de sauvetage global de la zone euro.
Simon Maughan, responsable des ventes et de la distribution chez MF Global Ltd. à Londres, a déclaré hier dans une interview à Bloomberg Television:
Une recapitalisation globale des banques, dans certains cas, une sur-capitalisation de ces banques, serait la seule chose qui va restaurer la confiance à ce stade.
La spéculation selon laquelle les dirigeants de l'UE accepteront enfin un plan global de recapitalisation a augmenté l'indice Bloomberg des banques et des services financiers en Europe de 30% au cours des deux derniers jours. L'euro semble prêt pour son premier gain de cinq jours par rapport au dollar dans trois semaines. Les actions bancaires ont chuté d'environ XNUMX% cette année, les investisseurs craignant que les sociétés financières ne soient obligées de déprécier leurs avoirs en obligations d'État grecques, italiennes, espagnoles et portugaises.
Les décideurs politiques se débattent avec le concept de la manière de tirer parti du FESF (fonds de stabilité) jusqu'à 1 billion d'euros. la solution évidente serait que la facilité fonctionne comme une banque et emprunte à la BCE, en utilisant des obligations qu'elle achète comme garantie. Cependant, Jean-Claude Trichet, président de la banque centrale dans son discours d'adieu, a déclaré hier que l'effet de levier n'était pas «approprié».
Les banques, indépendantes de tout fonds de sauvetage souverain, devraient lever environ 148 milliards d'euros en cas de dépréciation de 60% sur leurs avoirs en dette grecque, 40% pour le Portugal et l'Irlande et 20% pour l'Italie et l'Espagne, Kian Abouhossein, un analyste de JPMorgan Chase & Co., a écrit dans une note aux clients le 26 septembre. Deutsche Bank AG, le plus grand prêteur allemand, aurait besoin de 9.7 milliards d'euros de capital supplémentaire, Commerzbank AG 5.1 milliards d'euros et Société Générale SA de la France 6 milliards d'euros, Abouhossein m'a dit.
Ce qui devient de plus en plus clair, c'est qu'une politique cohérente doit être en place avant le G20. Permettre à la Grèce de faire défaut et comment gérer les retombées, sont des questions qui ont été évitées depuis plus d'un an. Il en coûte 6 millions de dollars plus un an pour assurer 10 millions de dollars de titres grecs pendant cinq ans, les prix de l'assurance-crédit indiquant un risque de défaut de 91%. Alors que la chancelière allemande et le président français se préparent à se rencontrer dans deux jours pour leur huitième sommet en 20 mois, Merkel a déclaré sa conviction que l'Europe doit avoir des plans d'urgence pour le défaut que les investisseurs considèrent comme une chose sûre. Sarkozy, dont les banques françaises ont le plus à perdre, ne veut pas laisser la Grèce faire défaut.
Contrairement à la plupart des autres nations européennes, la France connaît actuellement un penchant politique vers la droite en partie en raison de la prévarication continue. Le Front national d'extrême droite en France, dirigé par Marine Le Pen, a obtenu 16% dans un sondage sur les intentions de vote Ipsos début octobre, derrière le challenger socialiste François Hollande avec 32% et Sarkozy avec 21%. En 2002, son père a battu le candidat socialiste Lionel Jospin avec seulement 16.86% des voix au premier tour. La plus grande crainte de Sarkozy est que Le Pen puisse l'assommer au premier tour du scrutin à deux tours.
Les banques britanniques ont fait l'objet d'un examen minutieux de la part de Moody's, ce matin, a été annoncée que plusieurs banques avaient vu leur notation réduite. Le timing et les largesses du dernier cycle de QE soulèveront les soupçons mentionnés dans notre dernière note Between The Lines que, (ignorant les sophismes des mandarins du gouvernement britannique), ce dernier cycle de QE était en fait une préparation d'intervention très bien sauvetages bancaires. Moody's Investors Service a réduit la notation de la dette senior et des dépôts de 12 institutions financières britanniques, concluant que le gouvernement serait moins susceptible de leur apporter un soutien en cas de difficultés financières.
Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc et Co-Operative Bank Plc ont vu leurs notes abaissées d'un cran par Moody's, tandis que RBS Plc et Nationwide Building Society ont été abaissées de deux niveaux. Sept petites sociétés de construction ont été coupées de un à cinq niveaux, a déclaré la société de notation dans un communiqué publié aujourd'hui. Clydesdale Bank a été confirmée à A2, avec une perspective négative.
«Les annonces faites, ainsi que les mesures déjà prises par les autorités britanniques, ont considérablement réduit la prévisibilité du soutien à moyen et long terme», Moody's a déclaré dans la déclaration.
Les marchés asiatiques ont connu un rallye de deux à trois jours, le Nikkei a clôturé en hausse de 0.98% et le Hang Seng a clôturé en hausse de 3.11%. L'indice australien, l'ASX 200, a réalisé des gains considérables clôturant 2.29% mais restant en baisse de 11.26% sur un an. Sur les marchés européens, le STOXX est actuellement en hausse de 0.51%, le FTSE est stable, le CAC est en hausse de 0.42% et le DAX de 0.31%. L'indice futur SPX quotidien est actuellement en baisse de 0.3%. Brent Circé est en baisse de 103 $ le baril et l'or est en hausse de 2 $ l'once. La livre sterling a rebondi après la vente d'hier en raison de l'annonce du dernier cycle de QE. Contre le dollar Il est maintenant en avance sur ce qu'il était avant l'annonce d'hier et a connu une reprise similaire face au Swissy, au yen et à l'euro. De même, l'euro a fait des gains par rapport au dollar, au yen et au Swissy. Le dollar a chuté par rapport à toutes les majors (y compris le dollar australien) à l'exception du yen.
Il y a une série de publications de données économiques pour être conscient à 13h30 GMT, y compris les derniers chiffres NFP.
13 h 30 États-Unis - Changement de la masse salariale non agricole Sept
13:30 États-Unis - Taux de chômage en septembre
13:30 US - Gains horaires moyens septembre
13:30 US - Heures hebdomadaires moyennes en septembre
15 h 00 États-Unis - Stocks en gros août
20h00 États-Unis - Crédit à la consommation août
Une enquête Bloomberg des analystes a donné une estimation médiane de 59,000 9.1 emplois à ajouter à partir d'une estimation antérieure de l'absence de changement. Le chiffre médian d'une enquête Bloomberg auprès des analystes était un taux de chômage de 0.2%, inchangé par rapport au chiffre du mois dernier. Les économistes interrogés par Bloomberg ont donné une prévision médiane de 0.1% par mois contre -3.7% pour une augmentation des gains horaires. Le chiffre annuel prédit était de 3.6% contre XNUMX% précédemment.
commentaires du marché forexMoodysles banques britanniques ont déclassé
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