Analyse fondamentale du Forex : 5 raisons pour lesquelles cela ne fonctionne pas ?
Selon Warren Buffet, l'analyse fondamentale est le Saint Graal des investisseurs. Il prétendait avoir amassé sa fortune grâce à lui. Les personnes qui le vénèrent se portent garantes de l’efficacité de cette approche. Les médias ont également chanté ses louanges.
En réalité, la plupart des traders Forex ne suivent pas l’analyse fondamentale. Même si beaucoup d’entre eux partagent cet avis, nous ne parlons pas ici d’experts autoproclamés. Cependant, le grand public pourrait ne pas les considérer comme « suffisamment qualifiés », de sorte que leur opinion ne sera probablement pas aussi significative.
Cet article vise à expliquer pourquoi l'analyse fondamentale ne fonctionne pas sur les marchés Forex.
Facteurs infinis
Seules quelques économies disposent de marchés financiers. Par exemple, le FTSE a tiré beaucoup de valeur de l'évolution économique à l'intérieur des frontières de la Grande-Bretagne. Le Forex, quant à lui, est un marché international. Elle est affectée par les développements économiques et politiques à travers le monde ! Par conséquent, une infinité de facteurs sont impliqués.
Énumérer tous les facteurs affectant le marché Forex est tout simplement impossible, encore moins les suivre et prendre des décisions en fonction de ceux-ci. À long terme, l’analyse fondamentale n’apporte que peu ou pas d’avantages aux traders de forex car elle prend énormément de temps.
Données inexactes
Les traders prennent des décisions sur la base des informations publiées par les pays. Ils prêtent attention aux données sur le chômage, aux chiffres de l’inflation, aux chiffres de la productivité, etc. Malheureusement, les pays ne publient ces informations que trois à six mois après leur publication.
En conséquence, les traders ne peuvent pas prendre de décisions basées sur ces données en temps réel, donc au moment où elles arrivent sur le marché, elles sont déjà obsolètes, donc si des décisions sont prises sur des données obsolètes, elles entraîneront des pertes.
Données manipulées
Les données concernant le chômage, l’inflation, etc. déterminent si les politiciens gagnent ou perdent leur emploi. Le gouvernement chinois, par exemple, est connu pour manipuler ses données afin d’attirer des investissements étrangers. En conséquence, ils ont tout intérêt à donner l’impression qu’ils font du bon travail.
Les marchés du Forex ont des auditeurs pour garantir que le public reçoit des données exactes. Cependant, de telles exigences n'existent pas pour les marchés Forex, ce qui entraîne une manipulation des données. En outre, il existe de nombreuses incohérences dans la manière dont ces chiffres sont calculés selon les différents pays. En termes simples, une analyse fondamentale basée sur des données fondamentalement fausses est mauvaise.
Le marché réagit toujours de manière excessive
Le marché Forex réagit toujours rapidement et de manière excessive, et les devises qui auraient pu être considérées comme sous-évaluées si l'analyse fondamentale avait pu le soutenir d'une manière ou d'une autre grimpent soudainement vers le sommet. Le marché Forex évolue dans une spirale d’avidité et de peur.
La valeur fondamentale d'une monnaie n'est qu'un chiffre théorique, car le marché réagit violemment lorsque la monnaie est surévaluée ou sous-évaluée. Ce n’est pas comme si la valeur de la monnaie se stabiliserait à ce niveau à un moment donné dans le futur. De plus, les fondamentaux des devises évoluent constamment.
Contrairement aux entreprises, les pays ne sont pas statiques quant à leurs fondamentaux. Étant donné que le marché ne s’établira peut-être jamais vraiment à ce que les analystes fondamentaux appellent le « point d’équilibre » pour vos transactions, utiliser un chiffre théorique comme base n’est peut-être pas la meilleure idée.
Calendrier non révélé
Prenons un moment pour réfléchir à ce qu'il faudrait pour déchiffrer le code complexe du marché Forex. À la suite de vos recherches, vous avez conclu que l’euro est trop cher par rapport au dollar. Par conséquent, l’euro devrait perdre de la valeur par rapport au dollar pour se corriger. Cependant, la question clé est de savoir quand ce déclin se produira. Personne ne sait quand cela arrivera.
En règle générale, l’analyse fondamentale révèle des devises surévaluées ou sous-évaluées. Cependant, la majorité des paris sur le Forex sont effectués avec effet de levier. Les transactions à effet de levier ont une date d'expiration et ne peuvent pas être détenues pendant des décennies.
Conclusion
En d’autres termes, vous perdrez de l’argent même si vous placez un pari fondamentalement correct au mauvais moment en raison des frais d’intérêt et des pertes accumulées au prix du marché. Vous devrez probablement liquider votre position et enregistrer des pertes lorsque les frais d’intérêt et les pertes évaluées à la valeur de marché s’accumuleront. À l’inverse, si l’on évitait simplement l’effet de levier et que conserver les paris pendant des « décennies » devenait une option, les pourcentages de gains et de pertes seraient si faibles que mener une analyse fondamentale n’aurait aucun sens.
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