עליאָט וואַווע טעאָריע און די מעשוגאַס פון קראַודז
דער באַרימט אַנאַליסט און מאַרק טעכניקער ראבערט פּרעטטער האט באגעגנט ראַלף עליאַט ס ווערק בשעת ער אַרבעט ווי אַ מאַרק טעכניקער אין די ינוועסמאַנט באַנק Merrill Lynch. זיין פּראַמאַנאַנס ווי אַ פאָרקאַסטער בעשאַס די ביק מאַרק פון די 1980 ס, געבראכט די גרעסטע ויסשטעלן צו עליאַט ס ווערק.
פּרעכטער בלייבט דער מערסט באַוווסט עליאַט אַנאַליסט. Robert Prechter איז אַ מחבר און קאָ-מחבר פון 14 ביכער, זיין בוך "Conquer the Crash" איז געווען אַ בעסצעלער פון New York Times. ער האָט פארעפנטלעכט זיין כוידעשלעך פינאַנציעל קאָמענטאַר אין די נוזלעטער "די עליאַט וואַווע טעאָריסט" פֿון 1979 און איז דער גרינדער פון עליאַט וואַווע ינטערנאַטיאָנאַל. פּרעכטער האָט געדינט אין דער פאַרוואַלטונג פון דער מאַרקעט טעכניקער אַסאָציאַציע במשך XNUMX יאָר. אין די לעצטע יאָרן פּרעכטער האָט געשטיצט די לערנען פון סאָסיאָנאָמיקס, אַ טעאָריע וועגן מענטשלעך געזעלשאַפטלעך נאַטור.
Ralph Elliott איז געווען אַ פאַכמאַן כעזשבנ - פירער, וואָס דיסקאַווערד די אַנדערלייינג געזעלשאַפטלעך פּרינציפּן און דעוועלאָפּעד די אַנאַליטיקאַל מכשירים פון וואָס שפּעטער איז געווען באַוווסט ווי די Elliot Wave Principle אין די 1930 ס. ער פארגעלייגט אַז מאַרק פּרייסיז אַנפאָולדז אין ספּעציפיש ידענטיפיאַבלע פּאַטערנז, וואָס פּראַקטישנערז היינט רופן עליאַט כוואליעס, אָדער פשוט "כוואליעס". עליאָט האָט אין 1938 פארעפנטלעכט זײַן טעאריע פון מארקפירונג אין בוך "דער כוואליע פּרינציפּ" און האָט זי פולשטענדיק באדעקט אין זײַן הויפּט ווערק "נאַטור ס געזעצן: דער סוד פונעם אוניווערס" אין 1946. עליאַט האָט דערקלערט אז "ווײַל דער מענטש איז אונטערגעוואָרפן מיט א ריטמישער פּראָצעדור. , חשבונות וואָס האָבן צו טאָן מיט זיין אַקטיוויטעטן קענען זיין פּראַדזשעקטאַד ווייַט אין דער צוקונפֿט מיט אַ טערעץ און זיכערקייט ביז אַהער אַנאַטיינאַבאַל ".
דער עליאַט וואַווע פּרינציפּ איז אַ דיטיילד באַשרייַבונג און 'פאָרמולע' פון ווי גרופּעס פון מענטשן טראַכטן און ווי אַ קאַנסאַקוואַנס זיך. עוופּ ריווילז אַז מאַסע פּסיכאָלאָגיע זייַנען סווינגס פון פּעסימיזם צו אָפּטימיזם און צוריק אין אַ נאַטירלעך רידמיק סיקוואַנס, דערמיט קריייטינג ספּעציפיש און מעזשעראַבאַל פּאַטערנז. דער עליאַט וואַווע פּרינציפּ קענען זיין קלאר ווי 'אין אַרבעט' אין די פינאַנציעל מארקפלעצער, וווּ טשאַנגינג ינוועסטער פּסיכאָלאָגיע איז רעקאָרדעד אין די פאָרעם פון פּרייַז מווומאַנץ. אויב איר קענען ידענטיפיצירן די ריפּיטינג פּרייַז פּאַטערנז און רעכענען אויס וווּ די פּרייַז איז אין די ריפּיטינג פּאַטערנז, איר קענען האָפפאַלי פאָרויסזאָגן (מיט אַ גלייַך מאַשמאָעס) וווּ דער פּרייַז איז כעדאַד ווייַטער.
די עוופּ איז אָבער פונדאַמענטאַללי אַ מאַשמאָעס. אַן עליאַטערישאַן איז עמעצער וואָס איז ביכולת צו ידענטיפיצירן די סטרוקטור פון די מארקפלעצער און ריכטנ זיך די מערסט מסתּמא ווייַטער מאַך באזירט אויף די שטעלע אין די סטראַקטשערז. דורך וויסן די כוואַליע פּאַטערנז, איר וועט וויסן וואָס די מארקפלעצער זענען מסתּמא צו טאָן ווייַטער און פּונקט ווי ימפּאָרטאַנטלי וואָס זיי וועלן מיסטאָמע נישט טאָן ווייַטער. מיט EWP, עס איז מעגלעך צו ידענטיפיצירן דעם העכסטן מאַשמאָעס מיט די מינדסטער ריזיקירן.
אין Elliott ס מאָדעל מאַרק פּרייַז אָלטערנייץ צווישן אַן ימפּאַלסיוו מאָטיוו פאַסע און אַ קערעקטיוו פאַסע אויף אַלע צייט וואָג פון דעם גאַנג. ימפּאַלסיז זענען סאַבדיוויידיד אין אַ סכום פון 5 נידעריקער גראַד כוואליעס, אָלטערנאַטיוו צווישן די מאָטיוו און קערעקטיוו כאַראַקטער, כוואליעס 1, 3 און 5 זענען ימפּאַלסיז, און כוואליעס 2 און 4 זענען קלענערער ריטראַסיז פון כוואליעס 1 און 3. קערעקטיוו כוואליעס זענען צעטיילט אין 3 קלענערער כוואליעס סטאַרטינג מיט אַ פינף-כוואַליע טאָמבאַנק-גאַנג שטופּ, אַ רעטראַסע, און אן אנדער שטופּ. אין בער מארקפלעצער די דאָמינאַנט גאַנג איז דאַונווערד, אַזוי דער מוסטער איז ריווערסט, פינף כוואליעס אַראָפּ און דרייַ אַרויף. מאָטיוו כוואליעס שטענדיק מאַך מיט דעם גאַנג, בשעת קערעקטיוו כוואליעס מאַך קעגן אים.
די כוואליעס
פינף וואַווע מוסטער; דאָמינאַנט גאַנג
כוואַליע 1:
וואַווע איינער קענען זיין שווער צו ידענטיפיצירן ביי די אָנהייב. ווען דער ערשטער כוואַליע פון אַ נייַ ביק מאַרק הייבט פונדאַמענטאַל נייַעס איז בכלל נעגאַטיוו. די פריערדיקע גאַנג קען נאָך זיין אין קראַפט. סענטימענט סערווייז זענען בעריש. באַנד קען פאַרגרעסערן ווען די פּרייַז רייזאַז, אָבער נישט גענוג גענוג צו פלינק טעכניש אַנאַליס.
כוואַליע 2:
כוואַליע צוויי קערעקץ כוואַליע איינער, אָבער קיינמאָל יקסטענדז ווייַטער פון די סטאַרטינג פונט פון כוואַליע איינער. ווי דער פּרייַז פון די פריערדיקן נידעריק, בייז סענטימענט איז רייזינג, positive סימנים דערשייַנען פֿאַר יענע וואָס זוכן. דער באַנד זאָל זיין נידעריקער בעשאַס כוואַליע צוויי ווי בעשאַס כוואַליע איינער, פּריסעס יוזשאַוואַלי טאָן ניט צוריקקריגן מער ווי 61.8% פון די Fibonacci פון די כוואַליע איינער גיינז, די פּרייַז זאָל פאַלן אין אַ דריי כוואַליע מוסטער.
כוואַליע 3:
Wave דריי איז בכלל די גרעסטע און מערסט שטאַרק כוואַליע אין אַ גאַנג. די נייַעס איז איצט positive. פּרייַז רייזאַז געשווינד, קיין קערעקשאַנז זענען קורץ-געלעבט און פּליטקע. ווען די נייַע פון Wave דריי איז מיסטאָמע נאָך בייז, און רובֿ מאַרק פּלייַערס בלייבן נעגאַטיוו; אָבער דורך די מידפּוינט פון כוואַליע דריי, "די מאַסע" וועט אָפט פאַרבינדן די נייַע אָריגינעל גאַנג.
כוואַליע 4:
כוואַליע פיר איז טיפּיקלי קערעקטיוו. די פּרייַז קען מאַך סיידווייז פֿאַר אַן עקסטענדעד צייַט, און כוואַליע פיר יוזשאַוואַלי ריטשאַז ווייניקער ווי די 38.2% Fibonacci פון כוואַליע דריי. באַנד איז ונטער דער פון כוואַליע דריי. דאָס קען זיין אַ גוט אָרט צו קויפן צוריק, פערט כוואליעס קענען אָפט זיין פראַסטרייטינג ווייַל פון זייער פעלן פון פּראָגרעס אין די גרעסערע גאַנג.
כוואַליע 5:
Wave five איז די לעצט פוס אין דער ריכטונג פון די דאָמינאַנט גאַנג. די נייַעס איז כּמעט יונאַווערסאַלי positive און אַלעמען איז בוליש. דאָס איז ווען פילע טריידערז לעסאָף קויפן רעכט איידער די שפּיץ איז ריטשט. באַנד איז אָפט נידעריקער אין כוואַליע פינף ווי אין כוואַליע דריי, און פילע מאָמענטום ינדאַקייטערז קענען ווייַזן דייווערדזשאַנסיז (פּרייַז ריטשאַז אַ נייַ הויך, אָבער די ינדאַקייטערז טאָן ניט דערגרייכן אַ נייַ שפּיץ).
דריי וואַווע מוסטער; די קערעקטיוו גאַנג
כוואַליע א:
די קערעקשאַנז זענען שווער צו ידענטיפיצירן ווי די מאָווינג פון די ימפּאַלס אין כוואַליע א פון אַ בער מאַרק, די נייַעס איז נאָך positive. טעכניש ינדאַקייטערז וואָס באַגלייטן כוואַליע א אַרייַננעמען געוואקסן באַנד.
כוואַליע ב:
פּרייז ריווערסאַז העכער פילע זען דעם ווי אַ ריזאַמשאַן פון די איצט ניטאָ ביק מאַרק. יענע באַקאַנט מיט קלאסישע טעכניש אַנאַליסיס קען זען די שפּיץ ווי די רעכט אַקסל פון אַ קאָפּ און פּלייצעס מאַפּאָלע מוסטער. דער באַנד בעשאַס כוואַליע ב זאָל זיין נידעריקער ווי ביי כוואַליע A.
כוואַליע C:
פּרייַז מאָווינג ימפּאַלסיוולי נידעריקער אין פינף כוואליעס. באַנד פּיקס אַרויף, און דורך די דריט פוס פון כוואַליע C, אַ בער מאַרק איז פעסט ענטרענטשט. כוואַליע C איז לפּחות ווי גרויס ווי כוואַליע A.
EWP כּללים
עס זענען דריי הויפּט כּללים צו טייַטשן Elliott Wave. עס זענען פילע גיידליינז, אָבער בלויז דריי "שווער און שנעל" אַנברייקאַבאַל כּללים. גיידליינז זענען אונטערטעניק צו ינטערפּריטיישאַן. די כּללים אַפּלייז בלויז צו אַ 5-כוואַליע שטופּ סיקוואַנס. די קערעקשאַנז, וואָס זענען פיל מער קאָמפּליצירט, זענען מער פריי ווען עס קומט צו ינטערפּריטיישאַן.
כּללים
Rule 1: Wave 2 קען נישט צוריקקריגן מער ווי 100% פון Wave 1.
Rule 2: Wave 3 קען קיינמאָל זיין די שאָרטיסט פון די דריי ימפּאַלס כוואליעס.
Rule 3: Wave 4 קען קיינמאָל אָוווערלאַפּט Wave 1.
GUIDELINES
- גיידליין 1: ווען Wave 3 איז די לאָנגעסט ימפּאַלס כוואַליע, Wave 5 וועט בעערעך גלייַך Wave 1.
- גיידליין 2: די פארמען פֿאַר Wave 2 און Wave 4 וועט זיין אָלטערנאַטיוו. אויב Wave 2 איז אַ שאַרף קערעקשאַן, Wave 4 וועט זיין אַ פלאַך קערעקשאַן. אויב Wave 2 איז פלאַך, Wave 4 איז שאַרף.
- גיידליין 3: נאָך אַ שטויס פון 5-כוואַליע שטופּן, קערעקשאַנז (אַבק) יוזשאַוואַלי ענדיקן אין דער פריערדיקער וואַווע 4 נידעריק.
צווישן מאַרק טעקנישאַנז, כוואַליע אַנאַליסיס איז וויידלי אנגענומען ווי אַ קאָמפּאָנענט פון זייער האַנדל. עוופּ איז אויף די יגזאַם, אַנאַליס מוזן פאָרן צו קריגן די טשאַרטערעד מאַרקעט טעכניקער (קמט), די פאַכמאַן אַקרעדאַטיישאַן דעוועלאָפּעד דורך די מאַרקעט טעטשניסיאַנס אַססאָסיאַטיאָן (מטאַ).
ראָבין ווילקין, עקס-גלאבאלע הויפּט פון פקס און טעכניש טעכניש סטראַטעגיע ביי דזשפּמאָרגאַן טשייס; "דער עליאַט וואַווע פּרינציפּ גיט אַ מאַשמאָעס פריימווערק וועגן ווען צו אַרייַן אַ באַזונדער מאַרק און ווו צו באַקומען אויס, צי פֿאַר אַ נוץ אָדער אַ אָנווער."
Jordan Kotick, גלאבאלע הויפּט פון טעכניש סטראַטעגיע אין Barclays Capital און פאַרגאַנגענהייט פרעזידענט פון די Market Technicians Association; "עוווו ופדעקונג איז געווען זייער פאָרויס פון זיין צייט. אין פאַקט, אין די לעצטע יאָרצענדלינג אָדער צוויי, פילע באַוווסט אַקאַדעמיקס האָבן עמבריייט די געדאַנק פון Elliott און האָבן אַגרעסיוו אַדוואַקייטיד די עקזיסטענץ פון פינאַנציעל מאַרק פראַקטאַלז."
Paul Tudor Jones, ביליאַנער סחורה טריידער, רופט די נאָרמאַל טעקסט פון Prechter און Frost אויף Elliott איינער פון "די פיר ביבלעס פון די געשעפט."
קריטיסיזאַמז
דער גלויבן אַז מארקפלעצער אַנטפּלעקן אין רעקאַגנייזאַבאַל פּאַטערנז אַקשלי קאַנטראַדיקץ עפעקטיוו מאַרק כייפּאַטאַסאַס, וואָס זאגט אַז די פּרייסיז קענען ניט זיין פּרעדיקטעד פֿון די מאַרק דאַטן אַזאַ ווי מאָווינג אַוורידזשיז און באַנד. לויט דעם ריזאַנינג, אויב געראָטן מאַרק פאָרקאַסץ געווען מעגלעך, ינוועסטערז וואָלט קויפן (אָדער פאַרקויפן) ווען דער אופֿן פּרעדיקטעד אַ פּרייַז פאַרגרעסערן (אָדער פאַרקלענערן), צו די פונט אַז פּריסעס וואָלט העכערונג (אָדער פאַלן) גלייך, און אַזוי דיסטרויינג די פּראַפיטאַביליטי און פּרידיקטיוו מאַכט. פון דער מעטאָד. אין עפעקטיוו מארקפלעצער, די וויסן פון די עליאַט וואַווע פּרינציפּ צווישן טריידערז קען פירן צו די דיסאַפּיראַנס פון זייער פּאַטערנז זיי געפרוווט צו ריכטנ זיך, רענדערינג דעם אופֿן, און אַלע פאָרמס פון טעכניש אַנאַליסיס איז אַרויסגעוואָרפן.
« האט די פּרעמיער ליגע די X-Factor פון די ברויט און סירקוס פון רוים? דער ערשטער פון פילע טעג פֿאַר אייראָפּע, באַשלוס טעג »
