เงินสเตอร์ลิงและยูโรที่เป็นบวกต่อดอลลาร์ต่อต้านความกลัวเรื่อง Stagflation
เนื่องจากเป็นวันหยุดวันแรงงานในสหรัฐอเมริกา ปริมาณการซื้อขายจึงต่ำในวันจันทร์ ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ คาดว่ากิจกรรมการซื้อขายจะเพิ่มขึ้น และกิจกรรมโดยรวมจะเพิ่มขึ้นหลังจากช่วงเทศกาลวันหยุดสิ้นสุดลงในสหรัฐอเมริกาและยุโรป
การเคลื่อนไหวของกองทุนทั่วโลกจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาสินทรัพย์ในช่วงเดือนนี้ เชื่อกันว่าอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกใกล้ถึงจุดสูงสุดมากขึ้นเรื่อยๆ และธนาคารกลางสหรัฐและ ECB จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป
การมุ่งเน้นจะเปลี่ยนไปตามระยะเวลาที่อัตราดอกเบี้ยสูงสุดจะคงอยู่ ในปัจจุบัน ดูเหมือนว่าธนาคารกลางจะตอบโต้ความคาดหวังที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดเร็วกว่าในภายหลัง นอกเหนือจากการระงับความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อทั่วไปแล้ว ราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังจะช่วยเสริมความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นจากธนาคารกลางอีกด้วย ความกลัวภาวะ Stagflation จะเพิ่มขึ้นหากข้อมูลเศรษฐกิจบ่งชี้ถึงภาวะถดถอย รวมกับการเติบโตที่อ่อนแอและอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่
เดือนกันยายนมีแนวโน้มเป็นเดือนที่มีแนวโน้มฤดูกาลติดลบ ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดในทางลบ แม้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังจะเกิดขึ้นและตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลง แต่ Rabobank ระบุว่าขณะนี้ราคา Brent อยู่ที่ระดับใกล้ 90 ดอลลาร์แล้ว การผลิตของจีนยังคงขยายตัว แม้ว่า PMI ของบริการ Caixin ในปัจจุบันจะลดลงเหลือ 51.8 จาก 54.1 ดังนั้นจึงไม่มีความชัดเจนว่าการเล่าเรื่องตามปกติของ "อัตราดอกเบี้ยจะลดลงเร็วๆ นี้!" หรือ “หุ้นขึ้นเรื่อยๆ!” ยังคงถืออยู่ ภาวะเงินเฟ้อด้านอุปทานกลับกลายเป็นอันตราย
เว้นแต่จีนจะคว่ำบาตรการตอบสนองนโยบายการคลังเชิงรุก ความต้องการความเสี่ยงก็มีแนวโน้มที่จะเปราะบาง
อัตราแลกเปลี่ยนยูโร (EUR) วันนี้
แม้จะมีวาทกรรมที่หยาบคายของ Nagel ในวันจันทร์ แต่ข้อมูลยูโรโซนก็ล้มเหลวในการพิสูจน์จุดยืนที่ก้าวร้าว แม้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน แต่ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุน Euro-Zone Sentix ก็ลดลงเหลือ –21.5 จาก –18.9 ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ฉันทามติที่ –19.6 และใกล้เคียงกับการอ่านค่าต่ำสุดในปี 2023
ในการประชุมนโยบายของ ECB เดือนกันยายน ตลาดยังคงคาดว่าจะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในช่วงการซื้อขายของวันจันทร์ อัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์ (EUR/USD) ลดลงต่ำกว่า 1.0800 ไม่สามารถยืนเหนือระดับได้
ช่วงเช้าของวันอังคาร EUR/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ต่ำกว่า 1.0765 เนื่องจากขาดความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจจีน
แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)
วันจันทร์เป็นวันหยุดของตลาดสหรัฐฯ เนื่องจากเป็นวันแรงงาน เนื่องจากตลาดยังคงแยกแยะข้อมูลงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลของสหรัฐฯ ในระยะสั้นก็จะถูกจำกัดเช่นกัน
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐมีการเปลี่ยนแปลงสุทธิเพียงเล็กน้อย โดยมีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนต่ำกว่า 10% และมีโอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนเกือบ 40% คาดว่านโยบายของเฟดจะยังคงเข้มงวด
ในระยะเวลาอันใกล้นี้ จะมีการเปิดเผยข้อมูลที่จำกัด โดยมีการติดตามสภาวะทั่วโลกอย่างใกล้ชิด เงินดอลลาร์จะคงค่าเงินดอลลาร์ไว้ เว้นแต่จะมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในการยอมรับความเสี่ยงและเพิ่มความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจโลก
ผลจากข้อมูลของจีน ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Country Gardens ขอเลื่อนกำหนดการชำระหนี้พันธบัตรเพิ่มเติม Joe Capurso นักยุทธศาสตร์ของธนาคารเครือจักรภพแห่งออสเตรเลียกล่าวว่าแม้จีนจะผ่อนคลายนโยบายต่างๆ มากมาย แต่ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงไม่มั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและสกุลเงินของจีน
สกุลเงินอื่นๆ
ฉันทามติการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางออสเตรเลียอยู่ที่ 4.10% ธนาคารระบุว่าอาจยังมีความจำเป็นในการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้น แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะถึงจุดสูงสุดแล้วก็ตาม
ผลจากการตัดสินใจดังกล่าว ทำให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง และข้อมูลจีนที่อ่อนค่ากว่าที่คาดก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน มีการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนปอนด์/ดอลลาร์ออสเตรเลีย (GBP/AUD) เหนือ 1.9700 ซึ่งทำระดับสูงสุดในรอบ 10 วัน
นอกจากนี้ ข้อมูลจีนที่อ่อนตัวเกินคาดยังทำให้ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนเงินปอนด์ต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ (GBP/NZD) แข็งค่าขึ้นเป็น 2.1390
วันข้างหน้า
สหรัฐฯ อาจเปิดเผยข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคล่าสุดในวันอังคาร แต่จะไม่มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญในวันอังคาร ในวันอังคาร ตลาดพันธบัตรและตราสารทุนของสหรัฐฯ จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของตลาดโดยรวม ในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า การพัฒนาของจีนจะยังคงมีอิทธิพลสำคัญ เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ออสเตรเลียเปิดเผยข้อมูล GDP ในไตรมาสที่สอง โดยมีการคาดการณ์เป็นเอกฉันท์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.2%
« สรุปสัญญาณ Forex: ธนาคารกลางกลับมาพร้อมกับการประชุม RBA วันนี้ อัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทน: การสร้างแผนการจัดการเงินที่ไม่ปลอดภัยในฟอเร็กซ์ »
