Thunderbirds Are Go! Международное спасение (МВФ) готово к запуску
Приятно знать, что «кредитор последней инстанции» всегда расставляет приоритеты в правильном месте. 22 сентября среди пресс-релизов, выпущенных из его штаб-квартиры в Вашингтоне, МВФ, наконец, опубликовал новости о том, что рынки, центральные банки, правительства и многогранная всемирная коллекция инвесторов, комментаторов и журналистов ждали, затаив дыхание, месяцы. Естественно, чтобы противостоять такой серьезной, потенциально и экономически окончательной ситуации, которая так глубоко поражает основу мировой экономики, требуются месяцы, чтобы ратифицировать ее, но, наконец, она здесь, дамы и господа, мы спасены, приложение МВФ для iPad с нами. …
Когда на прошлой неделе МВФ собрался в Вашингтоне, чтобы обсудить последний «провал», произошла ошибка, застигшая врасплох многих аналитиков СМИ и рыночных комментаторов. Сколько денег у МВФ на самом деле? Вы знаете, что настоящие деньги, а не фиат с частичным резервом, «составляют по ходу дела» валюта любого достоинства, о котором вы можете подумать, а фактические резервы, предоставляемые странами-членами? Оказывается, у МВФ есть только 400 миллиардов долларов ... (на самом деле у него есть около 600 миллиардов долларов, но по его статьям он может предоставить только 400 миллиардов долларов).
После объявления вы можете представить себе, как мисс Лагард произносит это с задыхающимся кашлем и обвиняет в этом Гитанов: «э ... 400 миллиард долларов ... кашель .. следующий вопрос, пожалуйста». Итак, у спасителя властителей вселенной, Великого Инквизитора рынков, Лорда Волан-де-Морта финансовых волшебников достаточно всего лишь для того, чтобы спасти Грецию от дефолта, а потом у него закончились мелочи ..?
Так что же на самом деле делает МВФ? Вот краткое резюме ..
Международный валютный фонд был создан в июле 1944 года во время Валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций. Представители 45 правительств встретились в отеле «Маунт Вашингтон» в районе Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, США, и делегаты конференции согласовали рамки международного экономического сотрудничества. МВФ был официально организован 27 декабря 1945 года, когда первые 29 стран подписали его статьи соглашения. Уставные цели МВФ сегодня такие же, как когда они были сформулированы в 1943 году.
Заявленная цель - стабилизация обменных курсов и помощь в восстановлении мировой международной платежной системы. Страны вносят вклад в пул, который может быть заимствован на временной основе странами с платежным дисбалансом. МВФ был важен, когда он был впервые создан, потому что он помог миру стабилизировать экономическую систему. МВФ работает над улучшением экономики своих стран-членов. МВФ описывает себя как «организацию, состоящую из 187 стран (по состоянию на июль 2010 года), работающую над укреплением глобального валютного сотрудничества, обеспечением финансовой стабильности, содействием международной торговле, содействием высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращением бедности».
Влияние МВФ в мировой экономике неуклонно возрастало по мере увеличения числа членов. Число стран-членов МВФ увеличилось более чем в четыре раза по сравнению с 44 государствами, участвовавшими в его создании, что, в частности, отражает достижение политической независимости многими развивающимися странами и недавний распад Советского Союза. Расширение членского состава МВФ вместе с изменениями в мировой экономике потребовали от МВФ адаптации различными способами, чтобы продолжать эффективно служить своим целям.
В 2008 году, столкнувшись с нехваткой доходов, исполнительный совет Международного валютного фонда согласился продать часть золотых резервов МВФ. 27 апреля 2008 года бывший директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан приветствовал решение совета директоров от 7 апреля 2008 года предложить новую структуру для фонда, призванную закрыть прогнозируемый дефицит бюджета в размере 400 миллионов долларов в течение следующих нескольких лет. Бюджетное предложение предусматривает резкое сокращение расходов на 100 миллионов долларов до 2011 года, в том числе до 380 увольнений сотрудников.
На лондонском саммите «Большой двадцатки» в 2009 году было решено, что МВФ потребуются дополнительные финансовые ресурсы для удовлетворения будущих потребностей его стран-членов во время продолжающегося глобального финансового кризиса. В рамках этого решения лидеры G-20 обязались увеличить дополнительные денежные средства МВФ в десять раз до 20 миллиардов долларов и выделить странам-членам еще 500 миллиардов долларов через специальные права заимствования.
23 октября 2010 года министры финансов G-20, управляющие большинством квот членов МВФ, согласились реформировать МВФ и передать около 6 процентов голосующих акций основным развивающимся странам и странам с формирующимся рынком. По состоянию на август 2010 года крупнейшими заемщиками фонда являются Румыния (13.9 млрд долларов), Украина (12.66 млрд долларов), Венгрия (11.7 млрд долларов) и Греция (30 млрд долларов).
Итак, урок истории окончен, пора сконцентрироваться на серьезном деле, и это очень серьезно. Это такая серьезность, которая ничего не значит для Джо или Джо 'Six Pack' (это мой намек на политкорректность, мы все встречали женщин, которые могут пить так же хорошо, как и парни), но важность и серьезность, учитывая, что это Фактически, потенциальное нарушение определенных строгих указов, которых должен придерживаться МВФ, просто ошеломляет.
Согласно новостной ленте Dow Jones;
Международный валютный фонд, стремясь заверить рынки в том, что у него есть финансовая мощь, чтобы справиться с усугубляющимися проблемами в Европе и кризисами в других местах, изучает, как он может иметь кредитную силу не менее 1.3 триллиона долларов, по словам официальных лиц, участвовавших в обсуждениях. В настоящее время МВФ располагает полезными ресурсами на сумму около 630 миллиардов долларов; около двух третей из них могут быть предоставлены в кредит по правилам МВФ. Согласно рассматриваемому плану, фонду необходимо будет сделать постоянным механизм временного кредитования в размере 590 миллиардов долларов, который был открыт в ответ на финансовый кризис 2008 года. МВФ также рассчитывает, что страны-члены наконец-то введут в действие удвоение взносов стран-членов МВФ на общую сумму 750 миллиардов долларов, что в принципе уже утверждено. Утверждения национальных парламентов ожидаются в начале 2012 года. МВФ также взвешивает, стоит ли продавать облигации на частных рынках в короткие сроки, что может увеличить его страховочную сетку на сумму, превышающую 1.3 триллиона долларов. МВФ никогда не продавал такого рода облигации, а США и Германия, в частности, сопротивлялись таким шагам из опасений, что МВФ будет слишком независимым от своих основных акционеров. Неясно, уменьшилось ли это сопротивление в связи с продолжающимся глобальным финансовым кризисом.
В этом объявлении есть очень тревожные аспекты: МВФ «телеграфировал» о том, что глобальный кризис суверенного долга вот-вот ухудшится, предупредив Dow Jones и послушно сообщив, что «изучает» способы удвоить свою кредитную способность до 1.3 доллара триллион, нет ничего необычного. Медленное вливание в сознание аналитика - это хорошо проторенный путь к предотвращению паники.
Однако, хотя добавление этих 1.3 триллиона долларов к предложенному EFSF расширению на 3 триллиона долларов само по себе не является «плохой вещью», это означает, что глобальные резервные возможности скоро достигнут 5 триллионов долларов. Как, почему и кто будет выплачивать проценты на эту грандиозную сумму, является реальной проблемой, ведь МВФ не рассматривает вопрос о выпуске собственных облигаций для оплаты этого мега-механизма финансовой помощи, действительно ли система достигла этого нового низшего уровня? Такой шаг приблизит SDR (специальные права заимствования) к тому, чтобы стать альтернативной резервной валютой, обеспеченной золотом, и в мгновение ока ослабит гегемонию западной оси, к радости России и Китая. Мы действительно живем в интересное время.
« Индекс комфорта потребителей в США на этой неделе снизился ФРС США показывает и расскажет »
