Fundamentalizm dla tradera Forex
Analiza fundamentalna firmy obejmuje analizę jej sprawozdań finansowych i kondycji, zarządzania i przewag konkurencyjnych oraz konkurentów i rynków. W zastosowaniu do kontraktów futures i forex koncentruje się na ogólnym stanie gospodarki, stopach procentowych, produkcji, dochodach i zarządzaniu.
Podczas analizy akcji, kontraktu futures lub waluty za pomocą analizy fundamentalnej można zastosować dwa podstawowe podejścia; analiza oddolna i analiza odgórna. Termin ten służy do odróżnienia takiej analizy od innych rodzajów analiz inwestycyjnych, takich jak analiza ilościowa i analiza techniczna. Analiza fundamentalna jest przeprowadzana na danych historycznych i aktualnych w celu sporządzenia prognoz finansowych.
Strefa euro, podstawowe lekcje
Doświadczyliśmy znaczących nieprzewidzianych i niezamierzonych konsekwencji w wyniku przedłużających się problemów w strefie euro i miejmy nadzieję, że wielu traderów walutowych natychmiast to zauważy. Dla wielu traderów, którzy wcześniej nie byli podłączeni do wiadomości i byli świadomi tego, jak wiadomości makroekonomiczne wpływają na rynki, ubiegły rok dostarczył ciągłego strumienia doskonałych przykładów, których nie można przegapić, kto, jak i dlaczego rynki się poruszają.
W ciągu ostatnich dwudziestu czterech godzin byliśmy świadkami wspaniałej ilustracji poruszania się euro w doskonałej synergii z kłamstwem i pozornym niezdecydowaniem eurogrupy i trojki. Cień ceny, gdy wiadomości napływały i odpływały, był niemal baletyczny. W związku z różnymi opiniami w mediach co do ostatecznego wyniku trojki / grupy euro (i zegara tykał) widoczna była reakcja na wszystkie pary walutowe zawierające euro jako przeciwną stronę. Ta reakcja osiągnęła fascynujące „crescendo” wczoraj wieczorem i wcześnie rano.
Euro spadło do dolara podczas poniedziałkowej popołudniowej sesji w Nowym Jorku po tym, jak zniknął optymizm co do zawarcia umowy. Ta jesień została spotęgowana o 11:2 GMT, ponieważ planowane spotkanie się nie odbyło. Następnie euro odnotowało gwałtowny wzrost z 40:3 do 15:13270 GMT, gdy pojawiły się wiadomości, że umowa została ostatecznie zawarta. Gdy rozpoczęła się poranna sesja (a analitycy zabrali się do pracy) trzeźwość przerosła optymizm, euro spadło, ponieważ wielu inwestorów wywnioskowało, że to porozumienie to dopiero pierwszy krok do odreagowania. Od tego czasu waluta odzyskała równowagę i drukowała się po cenie 60, czyli o około 0.47 pipsów, czyli 23% w ciągu dnia. Para jest blisko parytetu z wczorajszym maksimum i tylko XNUMX pipsy poniżej dziennego maksimum.
Jeśli jednak odejdziemy od wykresów krótkoterminowych i przyjrzymy się wykresowi dwugodzinnemu z ostatniego tygodnia, możemy zebrać znacznie lepszy punkt widzenia na fundamenty, które były w grze. 13 lutego euro zaczęło odczuwać znaczny spadek o ponad 200 pipsów, by spaść poniżej 13000, po czym odbiło się od południa 16 lutego, osiągając wczoraj 13276 w południe. Oba te „wahania” w minionym tygodniu można bezpośrednio powiązać z ogólnymi wydarzeniami dotyczącymi kwestii strefy euro, które miały miejsce w zeszłym tygodniu.
13 lutego - 15 lutego
Ateny zostały naznaczone niepokojami społecznymi wokół greckiego parlamentu w niedzielę 12 czerwca. Cięcie płacy minimalnej, cięcia wydatków publicznych i masowych zwolnień w sektorze publicznym podsycały gniew. Ministrowie finansów strefy euro uważnie obserwowali sytuację w Grecji przed podjęciem dalszych decyzji w sprawie pakietu ratunkowego, który ma zostać przedstawiony na środowym posiedzeniu. Odrzucili poprzedni zestaw środków zaproponowanych przez Ateny i zażądali dodatkowych 325 mln euro oszczędności. Ministrowie strefy euro odwołali następnie spotkanie greckiego ministra finansów zaplanowane na środę 15 marca, stwierdzając, że trojka zmienia warunki umowy ratunkowej o wartości 130 mld euro w ramach wyparcia kraju ze strefy euro.
16 lutego - 20 lutego
16 stycznia ogłoszono, że znaleziono dodatkowe cięcia budżetowe. Rosła nadzieja, że Unia Europejska zgodzi się w poniedziałek (wczoraj) na nowy pakiet ratunkowy w wysokości 130 mld euro, aby uchronić Grecję przed niewypłacalnością po tym, jak politycy w Atenach powiedzieli, że są blisko porozumienia ze swoimi partnerami posiadającymi wspólną walutę.
Wśród podejmowanych przez Brukselę prób rozładowania napięcia, które narastało między Grecją a Niemcami, wydawało się, że kraj południowej Europy dotknięty cięciami budżetowymi znalazł dodatkowe cięcia budżetowe, których domaga się reszta strefy euro. „Jesteśmy prawie na miejscu” - powiedziało jedno ze źródeł. Wiadomość ta nadeszła po zamknięciu europejskich rynków, ale indeks Dow Jones wzrósł o 123 punkty, zamykając się na wysokim od czterech lat zachęcającym ryzyku w przypadku obaw o euro. Ten optymizm, jeśli chodzi o ewentualną pomoc ratunkową, wybity we wczesnych godzinach porannych i, jak wcześniej podkreślano, postrzępione nerwy, były widoczne na naszych listach przebojów, gdy wiadomości wyciekły z Brukseli i ostatecznie uzgodniono umowę.
Chociaż nie jest to najczystszy z przykładów analizy fundamentalnej, to krótkie ujęcie zachowania jednej pary walutowej, w odniesieniu do najbardziej krytycznych z fundamentalnych decyzji ostatnich czasów, doskonale ilustruje przytłaczającą siłę i wyższość FA nad TA. Cena nie odbijała się od średnich kroczących, rynek nie koncentrował się na zaprzestaniu polowania wokół oporu i / lub wsparcia, nie powrócił do średniej z powodu dotknięcia górnej lub dolnej wstęgi Bollingera. Cena była dyktowana i kształtowana przez krytyczne fundamenty w najbardziej przełomowym okresie ekonomicznym, jakiego siedemnastoletnia strefa euro była świadkiem od jej powstania. Ta „informacja” w postaci inteligencji została następnie przetłumaczona na nasze mapy.
Ten artykuł nie ma na celu potępienia użycia TA (analiza techniczna) w końcu jako autor tego i wielu artykułów dla FXCC, wielu czytelników będzie wiedziało, że jestem równie twardym analitykiem technicznym i handlowcem, jak znajdziesz , WSZYSTKIE moje decyzje są usuwane z wykresów w oparciu o alerty / ustawienia, które umieściłem w moich wykresach, jednak kluczową kwestią jest to, że rozumiem, dlaczego cena się porusza, kto to robi i mam nadzieję, kiedy ten ruch i trend skończy się.
Ten artykuł składa się z dwóch części. Część druga obejmie Przewodnik po podstawach rynku Forex.
« Surowość? Czek. Bailout? Czek. Plan wzrostu? Błądzić… Amerykanie mniej jeżdżą i mniej latają, czy wreszcie dotarli do nikąd? »
