Europese ministers van Financiën: VS moeten orde op zaken stellen
"We nemen geen lezingen van u" was de beleefde boodschap die de Europese ministers van Financiën en beleidsmakers vrijdag tijdens hun bijeenkomst in Polen op subtiele wijze aan de Amerikaanse minister van Financiën Geithner brachten. De Oostenrijkse minister van Financiën Maria Fekter vond het "eigenaardig" om de les te worden gegeven door de VS, een land met een hogere totale schuld dan het eurogebied.
Wanneer een gemeentelijk gebied van de VS, Jefferson County, Alabama, dat een deal met houders van $ 3.14 miljard van zijn rioleringsschuld heeft goedgekeurd, maatregelen van staatswetgevers vereist om het grootste gemeentelijke faillissement in de geschiedenis van de VS te voorkomen, wordt het punt dat mevrouw Fekter maakt duidelijk. Kritiek dat de VS literair "zijn eigen huis op orde moet krijgen" zou gerechtvaardigd kunnen zijn, aangezien Amerikaanse banken hun acties tegen huiseigenaren die achterlopen op hun hypotheekbetalingen hebben opgevoerd, waardoor de weg wordt vrijgemaakt voor een nieuwe golf van gedwongen verkoop. Het aantal Amerikaanse huizen dat een eerste ingebrekestelling ontving (de eerste stap in het executieproces), is in augustus met 33 procent gestegen ten opzichte van juli, zo heeft RealtyTrac Inc. onlangs onthuld. Deze stijging vertegenwoordigt de grootste maandelijkse winst in vier jaar. De piek geeft aan dat banken beginnen met het ondernemen van sifter-actie tegen huiseigenaren, ondanks de historische dieptepunten.
Bank of America overweegt ook de "nucleaire optie" om $ 30 miljard aan subprime-leningen af te schrijven in verband met hun slecht getimede overname van Countrywide Financial, de meest agressieve subprime-hypotheekverstrekker van het afgelopen decennium. Met een marktaandeel van 17% was Countrywide de grootste hypotheekhouder in de VS en verstrekte alleen al in 400 circa $ 2007 miljard aan leningen. Een verdere aanzienlijke daling van de huizenprijzen in de VS zou grote gevolgen kunnen hebben.
De Luxemburgse premier Jean-Claude Juncker vertelde ook de bijeenkomst in Wroclaw, Polen; “We hebben van tijd tot tijd een iets andere mening met onze Amerikaanse collega's als het gaat om fiscale stimuleringspakketten. We zien geen manoeuvreerruimte in de eurozone die ons in staat zou kunnen stellen nieuwe fiscale stimuleringspakketten te lanceren. Dat zal niet mogelijk zijn. " Juncker ging verder; "We bespreken de verhoging of de uitbreiding van de EFSF niet met een niet-lid van de eurozone .."
De kosten voor Europese banken om in dollars te financieren zijn onmiddellijk gestegen, wat aangeeft dat beleggers het uniforme aanbod van de centrale bank van beleidsmakers van onbeperkte leningen in de valuta beschouwen als een kortetermijnoplossing voor drie maanden die de onderliggende problemen van de euro-regio niet echt aanpakt. De kosten voor het omrekenen van eurobetalingen van dollars waren 85.4 basispunten van 81.9 basispunten de dag ervoor. De kosten van eenjarige financiering in dollar stegen ook tot 63.9 basispunten, vergeleken met 62.1 basispunten de dag ervoor, volgens gegevens die zijn samengesteld door Bloomberg. Het verschil was 75.2 basispunten op 13 september, toen de ruil de duurste was sinds december 2008. Dat spookbeeld van 2008 werd opgeworpen door Alberto Gallo, een strateeg bij Royal Bank of Scotland Group Plc in Londen. "Liquiditeit is geen probleem, maar solvabiliteit is dat nog steeds." .. Het woord "S" wordt opnieuw genoemd ..
Met uitzondering van de DAX reageerden de Europese markten gematigd op de oplossingen die tijdens de bijeenkomst in Polen werden besproken. De DAX sloot met 1.18% omhoog, de CAC met 0.48% en de ftse met 0.58%. De STOXX sloot 0.17% omhoog.
De SPX sloot 0.57% omhoog en reageerde positief op de Michigan consumentenvertrouwen-enquête van begin september. Het sentiment, zoals gemeten aan de hand van de Thomson Reuters / University of Michigan-index, steeg in september voorzichtig, ondanks het feit dat het pijnlijk lage niveaus bleef, consistent met "regelrechte daling van de consumentenuitgaven". De index tikte naar 57.8 van 55.7 in augustus, boven de verwachtingen van 57.0. Bij nader inzien was het rapport echter niet het goede nieuws dat werd aangekondigd, want de volgende zes maanden daalde de index tot 47, het laagste niveau dat sinds mei 1980 werd gerapporteerd.
« Liquiditeitsoperaties in Amerikaanse dollar komen eraan Brandstof tot nadenken »
