Aandelen vallen als gevolg van de schuldencrisis in de eurozone
Dezelfde kop wordt elke dag opnieuw uitgebraakt door de gebruikelijke financiële mediakanalen, het herhaalt zoiets als dit; "Amerikaanse aandelen en de euro dalen omdat Griekenland bezorgd is over de positieve economische cijfers van de VS .." Of we lezen iets dat lijkt op de volgende dagen van de week; "Grote Amerikaanse bankaandelen zijn sterk gedaald vanwege de vrees dat kredietverstrekkers zoals Citigroup Inc en Morgan Stanley mogelijk nog meer tegenvallers zullen krijgen als gevolg van de schuldencrisis in Europa."
De constante gevolgtrekking lijkt te zijn dat de SPX- en de Dow Jones-aandelenindices dalen als gevolg van de schuldencrisis in de eurozone en niet vanwege de puinhoop die de VS sinds 2007-2008 doormaakt. "Oh kijk, onze economische indicatoren zijn gezond, als die vervelende Europeanen maar op orde konden krijgen." Zeker en ... "Als alleen die drie-eenheid en as van onheilig financieel kwaad Northern Rock, Halifax Bank of Scotland en Cheltenham en Gloucester de subprime hypotheeksecuritisatiebusiness niet hadden uitgevonden, waardoor Lehman instortte, zouden we allemaal leven in Huizen van € 1 miljoen met hypotheken van $ 300. "
Misschien is het tijd voor de kopschrijvers in de reguliere media van de VS om de volgende woorden samen te voegen; huizen, glas, in, mensen, wonen, bakstenen, gooien, mag niet ..
Terwijl Amerika officieel zijn boeken sluit voor het fiscale jaar 2010-2011, zag de laatste handelsdag van het jaar de afwikkeling van alle uitstaande en recentelijk bij opbod verkochte schulden. Net als gezinnen die hun laatste looncheque van het jaar spendeerden tijdens een kerstuitbarsting, was er van de ene op de andere dag een laatste bedwelmde stijging van $ 95 miljard aan totale overheidsschuld, met als resultaat een eindsaldo van de VS met een schuld van circa $ 14.8 biljoen. In het afgelopen fiscale jaar heeft de VS in totaal $ 1.228 biljoen aan nieuwe schulden uitgegeven. Met een snelheid van $ 125 miljard per maand zal de Amerikaanse schuld in verhouding tot het bbp binnen een maand 100% overschrijden. De Amerikaanse economie heeft de afgelopen twee jaar meer dan 3 biljoen dollar aan schulden bijgedragen en de aandelenmarkt is bijna terug op het niveau van 2009. Al die moeite, al dat geld, al die nieuwe schulden en verlaging van de dollar (om heimelijk op de massa te worden gedumpt) en het eindresultaat? Geen groei, nada. Ja, het is allemaal de schuld van die Europeanen ... of zouden het de Chinezen kunnen zijn ...?
De Amerikaanse Senaat stemde maandagavond om wetgeving door te drukken die erop gericht is China ertoe aan te zetten zijn yuan-valuta in waarde te laten stijgen, waardoor een debat ontstond tussen wetgevers die zeggen dat het wetsvoorstel banen zal creëren en critici die waarschuwen dat het een handelsoorlog zou kunnen ontketenen. Meer dan zestig senatoren stemden voor een debat over de tweeledige Currency Exchange Rate Oversight Reform Act van 2011, die de Amerikaanse regering in staat zou stellen compenserende rechten te heffen op producten uit landen die (naar de mening van de VS) hun export subsidiëren door hun export te onderwaarderen. valuta's. Kortom, landen en economieën die niet doen wat de Amerikaanse regering eist, hebben het mis, punt uit.
De productie in de VS groeide in september naarmate de productie en het aantal personeelsleden toenamen. Ander datanieuws over het moeizame herstel van de VS wees op een sterke vraag naar nieuwe motorvoertuigen. De bouwuitgaven herstelden zich onverwachts in augustus. September was een 26e opeenvolgende maand van uitbreiding. Het Institute for Supply Management zei dat de index van de nationale fabrieksactiviteit vorige maand is gestegen van 51.6 in augustus naar 50.6, gestimuleerd door een herstel van de productie en meer fabriekswerving. Nieuwe orders daalden echter voor de derde maand op rij, wat suggereert dat de onderliggende omstandigheden vlak zijn.
Ondanks het optimisme van de VS daalde de Global Manufacturing PMI, opgesteld door JPMorgan met onderzoeks- en toeleveringsorganisaties, in september van 49.9 in augustus naar 50.2. Dit is de eerste keer sinds juni 2009 dat de index daalt tot onder de grens van 50 die groei scheidt van krimp. Markit's Eurozone Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI), die de veranderingen meet in de activiteit van duizenden fabrieken in de landen die de euro delen, zakte in september naar 48.5 van 49.0 in augustus. Het is de tweede opeenvolgende maand dat de PMI voor de verwerkende industrie onder de 50 ligt, die krimp en groei scheidt.
Terwijl de SPX 2.36% lager sloot voor de dag sloot de SPX een aanzienlijke hoek door eindelijk jaar op jaar in negatief gebied te komen, nu 1.61% lager op jaarbasis. Het is sinds begin mei met ongeveer twintig procent gedaald, een crash in iemands taal. Europese indices deden het net zo slecht: de STOXX sloot 1.9% omlaag, de FTSE sloot 1.03% omlaag, de CAC sloot 1.85% en de DAX 2.28%. Brent-ruwe olie verloor circa 1% en goud steeg met circa $ 4 per ounce. De Britse FTSE future-aandelenindex suggereert een scherpe daling bij London Open, de daily future is momenteel circa 90 punten of 1.76% lager. Evenzo is de SPX-toekomst veertig punten lager. De Hang Seng en Nikkei zijn momenteel met respectievelijk circa 1.6% en 1.75% gedaald. Na zich eerder op de dag te hebben gestabiliseerd, was de euro tevreden en is momenteel vlak.
Dagelijkse economische indicatoren voor Londen en Europa waar men zich bewust van moet zijn, zijn onder meer de volgende;
09:30 VK - PMI-bouw september
10:00 Eurozone - Producentenprijsindex augustus
Ondanks de macro-economische gebeurtenissen kunnen de bouwcijfers in het VK voor september relevant blijken te zijn. Economen ondervraagd door Bloomberg gaven een mediane voorspelling van 51.6, vergeleken met die van augustus van 52.6. De Euro producentenprijsindex kan het sentiment beïnvloeden. Een analistenonderzoek samengesteld door Bloomberg laat een voorspelde maand-op-maand verandering zien van -0.20%, vergeleken met de 0.50% die werd gerapporteerd in de publicatie van vorige maand. Dezelfde enquête gaf een mediane prognose van 5.80% jaar-op-jaar (het geannualiseerde percentage van de voorgaande maand was 6.10%).
« Hongerige nijlpaarden en kwantitatieve versoepeling The Great Wall of China is een Match for the Wails of the USA »
