Fundamentalisme voor de forexhandelaar
Fundamentele analyse van een bedrijf omvat het analyseren van zijn financiële overzichten en gezondheid, zijn management en concurrentievoordelen, en zijn concurrenten en markten. Toegepast op futures en forex, richt het zich op de algemene toestand van de economie, rentetarieven, productie, inkomsten en management.
Bij het analyseren van een aandeel, futurescontract of valuta met behulp van fundamentele analyse zijn er twee basisbenaderingen die men kan gebruiken; bottom-up analyse en top-down analyse. De term wordt gebruikt om een dergelijke analyse te onderscheiden van andere soorten investeringsanalyse, zoals kwantitatieve analyse en technische analyse. Er wordt fundamentele analyse uitgevoerd op historische en huidige gegevens met als doel financiële prognoses te maken.
Eurozone, de fundamentele lessen
We hebben een aanzienlijk onvoorzien en onbedoeld gevolg ondervonden als gevolg van de aanhoudende problemen in de eurozone en hopelijk zullen veel FX-traders dit onmiddellijk hebben opgepikt. Voor veel handelaren, die niet eerder op het nieuws waren aangesloten en zich bewust waren van de invloed van macro-economisch nieuws op de markten, heeft het afgelopen jaar een constante stroom van uitstekende onmisbare voorbeelden opgeleverd over wie, hoe en waarom de markten bewegen.
In de afgelopen vierentwintig uur zijn we getuige geweest van een schitterende illustratie van de euro die perfect synchroon loopt met de dreigende en schijnbare besluiteloosheid van de eurogroep en de trojka. De schaduw van de prijs, terwijl het nieuws wegebde en vloeide, was bijna ballistisch. Aangezien de meningen in de media liepen over het uiteindelijke resultaat van de trojka / eurogroep (en de klok tikte), was er een zichtbare reactie op alle valutaparen die de euro als tegenpartij bevatten. Die reactie bereikte gisteravond en vanochtend vroeg een fascinerend 'crescendo'.
De euro daalde ten opzichte van de dollar tijdens de sessie van maandagmiddag in NY toen het optimisme verdampte dat er een deal zou worden bereikt. Die daling werd versterkt om 11 uur GMT, aangezien de geplande vergadering niet doorging. De euro kende toen een scherpe stijging van 2:40 uur tot 3:15 uur GMT toen het nieuws bekend werd dat er eindelijk een deal was bereikt. Toen de ochtendsessie begon (en analisten aan het werk gingen) haalde de nuchterheid het optimisme in, de euro daalde omdat veel investeerders concludeerden dat deze overeenkomst slechts de eerste stap naar herstel is. Sinds die tijd is de valuta hersteld om te drukken tegen een prijs van 13270, een stijging van circa 60 pips of 0.47% op de dag. Het pair is bijna op gelijke hoogte met de high van gisteren en slechts 23 pips minder dan de daily high.
Als we echter afstappen van kortetermijngrafieken, om misschien naar de twee-uurgrafiek van de afgelopen week te kijken, kunnen we een veel beter beeld krijgen van de fundamentals die in het spel zijn geweest. Op 13 februari begon de euro een aanzienlijke daling te ondergaan van meer dan 200 pips om onder 13000 te dalen, vanwaar hij herstelde vanaf de middag op 16 februari om 13276 gisterenmiddag te bereiken. Beide 'schommelingen' van de afgelopen week kunnen rechtstreeks verband houden met de algemene gebeurtenissen met betrekking tot de kwesties in de eurozone zoals ze zich vorige week ontvouwden.
13 februari - 15 februari
Athene was op zondag 12 september getekend door de sociale onrust rond het Griekse parlement. Verlaging van het minimumloon, verlaging van de overheidsuitgaven en grootschalige ontslagen in de publieke sector voedden de woede. De ministers van Financiën van de eurozone hielden de situatie in Griekenland nauwlettend in de gaten voordat ze verdere beslissingen namen over het reddingspakket dat op de vergadering van woensdag zal worden gepresenteerd. Ze hadden een eerdere reeks maatregelen die door Athene waren voorgesteld, afgewezen en eisten een extra besparing van 325 miljoen euro. De ministers van de eurozone annuleerden vervolgens de vergadering die was gepland voor woensdag 15e. De Griekse minister van Financiën verklaarde dat de trojka de voorwaarden van een reddingsplan van € 130 miljard verschoof als onderdeel van een poging om het land uit de eurozone te dwingen.
16 februari - 20 februari
Op de 16e werd aangekondigd dat de extra bezuinigingen op de begroting waren gevonden. De hoop groeide dat de Europese Unie maandag (gisteren) een nieuwe reddingsoperatie van € 130 miljard zou overeenkomen om Griekenland te behoeden voor het in gebreke blijven van zijn schulden nadat politici in Athene zeiden dat ze dicht bij een deal met hun gemeenschappelijke muntpartners waren.
Temidden van pogingen van Brussel om de spanning tussen Griekenland en Duitsland weg te nemen, leek het erop dat het door bezuinigingen getroffen Zuid-Europese land had ondervonden dat de rest van de eurozone extra bezuinigingen eiste. "We zijn er bijna", zei een bron. Het nieuws kwam nadat de Europese markten waren gesloten, maar de Dow Jones-index steeg met 123 punten en sloot af met een hoog, bemoedigend risico van vier jaar als het om de euro ging. Dit optimisme, voor het uiteindelijke reddingsrubber dat in de vroege uren van vanochtend werd gestempeld en zoals eerder werd benadrukt, was duidelijk op onze hitlijsten toen het nieuws uit Brussel lekte en de deal uiteindelijk werd overeengekomen.
Hoewel dit niet de puurste fundamentele analysevoorbeelden zijn, illustreert dit korte momentopname van het gedrag van een enkele valutapaar, in relatie tot de meest kritische fundamentele beslissingen van de afgelopen tijd, perfect de overweldigende kracht en superioriteit van FA boven TA. De prijs stuiterde niet op voortschrijdende gemiddelden, de markt concentreerde zich niet op het stoppen met jagen rond weerstand en / of ondersteuning, het keerde niet terug naar het gemiddelde vanwege het aanraken van de bovenste of onderste Bollinger-band. Prijs werd gedicteerd en gevormd door de cruciale fundamenten die spelen op de meest cruciale economische tijd die de zeventien landen in de eurozone hebben meegemaakt sinds haar oprichting. Die 'informatie' in de vorm van intelligentie werd vervolgens naar onze grafieken vertaald.
Dit artikel is tenslotte niet bedoeld om het gebruik van TA (technische analyse) af te keuren, aangezien de auteur van dit en veel artikelen voor FXCC veel lezers zullen weten dat ik een even harde kern ben een technisch analist en handelaar als je zult vinden , AL mijn beslissingen worden van de hitlijsten gehaald op basis van de waarschuwingen / instellingen die ik in mijn grafieken heb ingebed, maar het cruciale probleem is dat ik begrijp waarom de prijs beweegt, wie het laat bewegen en hopelijk wanneer die beweging en trend zal eindigen.
Dit artikel bestaat uit twee delen. Deel twee zal behandelen Een referentiegids voor de grondbeginselen van Forex.
« Soberheid? Controleren. Bailout? Controleren. Groeiplan? Err ... Amerikanen rijden minder en vliegen minder, zijn ze eindelijk op weg naar nergens? »
