Forex fundamentalioji analizė: 5 priežastys, kodėl ji neveikia?
Pasak Warren Buffet, fundamentali analizė yra investuotojų Šventasis Gralis. Jis teigė, kad jį naudodamas susikrovė savo turtus. Žmonės, kurie jį gerbia, garantuoja šio požiūrio veiksmingumą. Žiniasklaida taip pat giedojo savo liaupses.
Tiesą sakant, dauguma Forex prekiautojų nesilaiko esminės analizės. Nors daugelis sutinka su šia nuomone, čia nekalbame apie save vadinančius ekspertus. Tačiau plačioji visuomenė gali jų nelaikyti „pakankamai kvalifikuotais“, todėl jų nuomonė vargu ar bus tokia reikšminga.
Šiuo straipsniu siekiama paaiškinti, kodėl fundamentali analizė neveikia Forex rinkose.
Begaliniai veiksniai
Yra tik kelios ekonomikos, kurios turi finansų rinkas. Pavyzdžiui, FTSE įgijo daug naudos dėl ekonominių pokyčių Didžiosios Britanijos sienose. Kita vertus, Forex yra tarptautinė rinka. Tam įtakos turi ekonominiai ir politiniai pokyčiai visame pasaulyje! Todėl yra begalė veiksnių.
Išvardinti visus veiksnius, turinčius įtakos Forex rinkai, tiesiog neįmanoma, jau nekalbant apie jų sekimą ir sprendimų priėmimą pagal juos. Ilgainiui fundamentinė analizė Forex prekiautojams neduoda naudos arba visai neduoda, nes ji užima itin daug laiko ir laiko.
Netikslūs duomenys
Prekybininkai sprendimus priima remdamiesi šalių paskelbta informacija. Jie atkreipia dėmesį į nedarbo duomenis, infliacijos rodiklius, produktyvumo rodiklius ir pan. Deja, šalys šią informaciją paskelbia tik praėjus trims ar šešiems mėnesiams po jos paskelbimo.
Dėl to prekybininkai negali priimti sprendimų remdamiesi šiais duomenimis realiu laiku, todėl jiems pasiekus rinką, jie jau yra pasenę, todėl jei bus priimti sprendimai dėl pasenusių duomenų, jie turės nuostolių.
Manipuliuoti duomenys
Duomenys apie nedarbą, infliaciją ir kt. lemia, ar politikai įgyja ar netenka darbo. Pavyzdžiui, Kinijos vyriausybė buvo pagarsėjusi manipuliavimu savo duomenimis, kad gautų užsienio investicijų. Dėl to jie yra labai suinteresuoti, kad atrodytų, jog jie atlieka gerą darbą.
Forex rinkose yra auditoriai, užtikrinantys, kad visuomenei būtų pateikti tikslūs duomenys. Tačiau Forex rinkoms tokių reikalavimų nėra, todėl manipuliuojama duomenimis. Be to, yra daug nenuoseklumo dėl to, kaip šie skaičiai apskaičiuojami įvairiose šalyse. Paprasčiau tariant, fundamentali analizė, pagrįsta iš esmės klaidingais duomenimis, yra bloga.
Rinka visada per daug reaguoja
Forex rinka visada reaguoja greitai ir per daug, o valiutos, kurios galėjo būti laikomos nepakankamai įvertintomis, jei fundamentalioji analizė kažkaip galėtų ją paremti, staiga kyla į viršų. Forex rinka teka godumo ir baimės spirale.
Pagrindinė valiutos vertė yra tik buhalterinis skaičius, nes rinka įnirtingai reaguoja, kai valiuta yra pervertinta arba neįvertinta. Nėra taip, kad valiutos vertė kada nors ateityje nusistovėtų ties šiuo skaičiumi. Be to, valiutų pagrindai nuolat keičiasi.
Priešingai nei įmonės, šalys savo pagrindų atžvilgiu nėra pastovios. Kadangi rinka niekada negali nusistovėti prie to, ką pagrindiniai analitikai vadina jūsų sandorių „pusiausvyros tašku“, teorinio skaičiaus naudojimas kaip pagrindas gali būti ne pati geriausia idėja.
Laikas neatskleistas
Trumpai pagalvokime, ko prireiktų norint iššifruoti sudėtingą Forex rinkos kodą. Atlikę tyrimą padarėte išvadą, kad euras yra per brangus, palyginti su doleriu. Todėl euro vertė dolerio atžvilgiu turėtų kristi, kad pasitaisytų. Tačiau pagrindinis klausimas yra, kada šis nuosmukis įvyks. Niekas nežino, kada tai įvyks.
Paprastai atliekant pagrindinę analizę bus parodytos per didelės arba per mažos valiutos. Tačiau dauguma Forex statymų atliekami naudojant svertą. Svertiniai sandoriai turi galiojimo datą ir negali būti laikomi dešimtmečius.
Bottom Line
Kitaip tariant, jūs prarasite pinigus net jei atliksite iš esmės teisingą statymą netinkamu laiku dėl palūkanų mokesčių ir sukauptų nuostolių dėl rinkos vertės. Greičiausiai turėsite panaikinti savo poziciją ir užskaityti nuostolius, kai susikaups palūkanų mokesčiai ir rinkos vertės nuostoliai. Ir atvirkščiai, jei paprasčiausiai būtų išvengta sverto, kad būtų galima laikyti statymus „dešimtmečius“, procentinis pelnas ir nuostolis būtų toks mažas, kad atlikti esminę analizę būtų beprasmiška.
« Nutraukimo apibrėžimas ir jo valdymas Kas yra sumažinimas? Kaip skolintų vertybinių popierių pardavimas gali būti pavojingas? »
