Le azioni statunitensi cadono e l'USD aumenta, poiché gli investitori traducono la testimonianza di Jerome Powell come sostenitrice della linea dura
Il calendario delle notizie economiche è stato dominato dai fondamentali americani martedì con i comunicati del calendario e gli eventi politici. Il presidente della Fed recentemente nominato Jerome Powell non ha perso tempo, durante la sua testimonianza davanti a un comitato della Camera, quando ha suggerito che sia lui che la Fed pensano che i prezzi degli asset potrebbero essere troppo alti e l'inflazione potrebbe diventare un problema più avanti nel corso dell'anno. Sembrava andare oltre, facendo vacillare l'idea che, come conseguenza di un'economia forte, la Fed / FOMC potrebbe considerare di aumentare il tasso di interesse quattro volte nel 2018, rispetto alle tre che erano state proiettate negli ultimi incontri del FOMC 2017. La sua dichiarazione da falco sembrava demolire immediatamente qualsiasi dubbio persistente sul fatto che sia l'uomo di Trump - con un mandato sciolto per mantenere i prezzi delle azioni a livelli record, per un periodo indefinito. Sulla base di questo primo test appare capace e motivato ad anticipare la curva, a fare in modo che qualsiasi riduzione della bolla esplosa faccia uscire l'aria lentamente, al contrario di uno scoppio catastrofico, con tutte le collaterali danni che un tale collasso causerebbe.
Nonostante le affermazioni del signor Powell, l'economia statunitense sta seguendo un modello simile a quello osservato nel 2017, fornendo segnali contrastanti sia dai dati economici duri che da quelli deboli. Gli ordini di beni durevoli per gennaio hanno mancato le previsioni in calo del -3.7%, poiché il deficit della bilancia commerciale dei beni avanzati è ulteriormente peggiorato a -74.4 miliardi di dollari per gennaio, mentre le scorte all'ingrosso e al dettaglio si stanno accumulando. La fiducia dei consumatori, tuttavia, ha battuto le previsioni ed è aumentata notevolmente a febbraio, a 130.8.
I mercati azionari negli Stati Uniti si sono venduti bruscamente, mentre l'USD ha agito in un classico movimento di riduzione del rischio, aumentando. Un aumento accentuato dai trader FX che scommettono a lungo termine sul fatto che quattro aumenti dei tassi di interesse causeranno inevitabilmente un forte aumento dell'USD nel 2018, dai suoi minimi pluriennali recenti, rispetto a molti dei suoi pari. L'USD è salito di circa lo 0.6% contro l'EUR, lo 0.4% contro il GBP e lo 0.4% contro lo JPY, l'indice del dollaro ha continuato la sua ripresa dai minimi di tre anni all'inizio di febbraio, per salire di ca. 0.5% il giorno. L'oro non è riuscito ad agire come un rifugio sicuro tradizionale nei mercati azionari svenduti, scendendo al minimo di due settimane e di circa l'1.2%. Anche il WTI è crollato, il suo ca. Il calo dell'1.5% ha rappresentato il calo maggiore registrato in due settimane. Il rendimento dei titoli del Tesoro decennale è salito al 2.91%.
EURO
La coppia EUR / USD ha scambiato un ampio trend giornaliero durante le sessioni di negoziazione, violando S1 nella prima parte della sessione di New York, il prezzo ha poi continuato la sua tendenza giornaliera per poi sfondare S2, chiudendo in ribasso di circa lo 0.6% a 1.223, circa 300 pip calo dal raggiungimento del massimo annuale il 16 febbraio. L'EUR / CHF ha sviluppato una tendenza giornaliera, scendendo attraverso S1, il prezzo ha minacciato di violare S2, chiudendo di circa lo 0.5% a 1.148. Osservato su un grafico giornaliero, l'EUR / CHF mostrava le classiche caratteristiche del dojo quando si utilizzavano candele / barre HA. La coppia EUR / JPY è scesa attraverso la 200 DMA, sebbene osservata sul grafico giornaliero la sicurezza sembri fare minimi più alti nelle ultime tre candele giornaliere, prezzo sbalordito durante le sessioni; all'apertura dei mercati europei il prezzo è salito fino a R1, per poi scendere attraverso il PP giornaliero, per scendere a S1, chiudendo la giornata in calo di circa lo 0.2% a 131.3.
STERLING
La coppia GBP / USD è stata scambiata in un intervallo relativamente stretto con una propensione al ribasso, inizialmente salendo attraverso il PP giornaliero all'apertura di Londra, il titolo ha rinunciato ai suoi guadagni per scendere fino a S1, chiudendo intorno allo 0.4% a 1.390. Il titolo ha rinunciato a oltre 300 pips dalla stampa del suo massimo annuale il 25 gennaio. La coppia GBP / JPY è stata scambiata in un intervallo laterale relativamente stretto dal 14 febbraio, come evidenziato dal prezzo che è rimasto intrappolato tra 200 DMA e 100 DMA. Il prezzo di martedì ha mostrato il classico comportamento da whipsawing, oscillante in un intervallo ristretto con un bias ribassista; risalendo attraverso il PP giornaliero, per poi ricadere attraverso il punto pivot, per infrangere S1, per poi recuperare il livello di PP giornaliero, per rinunciare ancora una volta ai guadagni per chiudere intorno allo 0.1% a 149.2.
DOLLARO AMERICANO
L'USD / JPY è uscito da un range ristretto nella sessione di New York, sfondando R1 per poi sfondare R2, riprendendo la maniglia 107.00, chiudendo la giornata in rialzo di circa lo 0.4% a 107.35. La coppia USD / CHF è stata scambiata in un intervallo giornaliero ristretto con una tendenza al rialzo, staccandosi dal PP giornaliero, il prezzo ha sfondato fino a R1, per rifiutare il primo livello di resistenza, scendendo da un massimo giornaliero di 0.939, chiudendo la giornata in crescita di circa lo 0.2% a 0.938. L'USD / CAD è cresciuto in modo significativo con un trend sostenuto dall'inizio di febbraio, il prezzo è passato da circa 1.2240 a 1.2770, un aumento di circa 430 pip, mentre ha infranto sia il 200 DMA che il 100 DMA nell'ultima settimana. Durante le sessioni di martedì, la coppia di valute è stata scambiata in un'ampia tendenza giornaliera, violando R1, per poi eliminare R2, chiudendo in rialzo dello 0.6% a 1.277.
MEDAGLIA D'ORO
XAU / USD ha perso circa l'1% durante le sessioni di negoziazione di martedì, raggiungendo un minimo intraday di 1,318, minacciando di abbattere il minimo annuale di 1,308. Il prezzo ha sfondato S2, chiudendo a 1,318. Il 100 DMA è attualmente citato a 1,299 e deve essere visto come un livello obiettivo legittimo, se il metallo prezioso continua le sue recenti cadute.
ISTANTANEA DEGLI INDICI PER IL 27 FEBBRAIO.
• DJIA ha chiuso in calo dell'1.16%
• SPX ha chiuso in ribasso dello 1.27%.
• FTSE 100 ha chiuso in calo dello 0.10%.
• DAX ha chiuso in ribasso dello 0.29%.
• CAC ha chiuso in calo dell'0.01%.
EVENTI CHIAVE DEL CALENDARIO ECONOMICO DEL 28 FEBBRAIO.
• Tasso tedesco per sinistri di disoccupazione in EUR sa (FEB).
• Stima dell'indice dei prezzi al consumo della zona euro (anno su anno) (FEB).
• Consumo personale in USD (4Q S)
• Richieste di mutuo MBA in USD (23 FEB).
• Prodotto interno lordo in USD annualizzato (QoQ) (4Q S).
• Indice dei prezzi lordi del prodotto interno in USD (4Q S).
CALENDARIO EVENTI CHE RICHIEDONO MONITORAGGIO MERCOLEDÌ 28 FEBBRAIO.
Mentre i dati sulla disoccupazione tedesca dovrebbero rimanere costanti al 5.4% su base annua a febbraio, l'attenzione per le notizie europee sarà sull'ultima cifra EZ CPI, attualmente all'1.3% su base annua la previsione è per un calo all'1.2%. Questo rilascio di inflazione potrebbe avere gravi implicazioni sul valore dell'euro rispetto ai suoi pari, dato che la BCE è preoccupata per l'alto valore della valuta del blocco unico.
Mercoledì ci sono diversi rilasci di calendario che devono essere attentamente osservati dai trader FX, i dati sui consumi personali possono offrire indizi, per quanto riguarda l'accumulo di pressioni inflazionistiche interne, mentre le richieste di mutuo, che sono diminuite bruscamente a gennaio a causa di problemi stagionali, possono dare un indicazione della fiducia che i consumatori devono assumere nei confronti di un debito elevato. Tuttavia, sono i dati del PIL, sia annualizzati che Q4, su cui i trader e gli analisti si concentreranno non appena verranno pubblicati. Mentre l'aspettativa è per un calo annualizzato al 2.4% dal 2.5%, i trader FX monitoreranno il rilascio in relazione all'impegno della Fed di aumentare i tassi di interesse, sulla base della convinzione del nuovo presidente della Fed Jerome Powell; che la crescita dell'economia statunitense è abbastanza robusta da accettare un possibile aumento del tasso di interesse dell'1%, in quattro fasi nel 2018.
« Le azioni USA continuano il loro recente rimbalzo, l'USD sale, mentre gli investitori attendono la prima apparizione del presidente della Fed Powell prima di un panel della Camera I mercati azionari statunitensi stanno subendo il peggior mese dal 2016, la sterlina in calo, mentre i negoziatori dell'Unione europea aumentano la pressione sul piano Brexit del governo britannico »
