Ministri delle finanze europei: gli USA dovrebbero mettere ordine in casa propria
"Non stiamo prendendo lezioni da te" è stato il gentile messaggio che i ministri delle finanze e i responsabili politici europei hanno delicatamente consegnato venerdì al segretario al Tesoro USA Geithner durante il loro incontro in Polonia. Il ministro delle finanze austriaco Maria Fekter ha trovato “strano” essere tenuto a tenere una conferenza dagli Stati Uniti, un paese con un debito aggregato più elevato rispetto all'area dell'euro.
Quando un'area municipale degli Stati Uniti, la contea di Jefferson, in Alabama, che ha approvato un accordo con i detentori di $ 3.14 miliardi del suo debito fognario, richiede un'azione da parte dei legislatori statali per evitare il più grande fallimento municipale nella storia degli Stati Uniti, il punto di vista della signora Fekter diventa cristallizzato. La critica che gli Stati Uniti dovrebbero letteralmente "mettere in ordine la propria casa" potrebbe essere giustificata poiché le banche statunitensi hanno intensificato le loro azioni contro i proprietari di case che sono rimasti indietro con i pagamenti dei mutui, aprendo la strada a una nuova ondata di pignoramenti. Il numero di case statunitensi che hanno ricevuto un avviso di inadempienza iniziale, (il primo passo nel processo di preclusione), è aumentato del 33% ad agosto da luglio, ha recentemente rivelato la società di quotazione di preclusione RealtyTrac Inc. Questo aumento rappresenta il più grande guadagno mensile in quattro anni. Il picco segnala che le banche stanno iniziando a prendere provvedimenti contro i proprietari di case nonostante i tassi di interesse siano ai minimi storici.
La Bank of America sta anche prendendo in considerazione l '"opzione nucleare" di cancellare $ 30 miliardi di prestiti subprime relativi alla loro acquisizione intempestiva di Countrywide Financial, il prestatore di mutui subprime più aggressivo negli ultimi dieci anni. Con una quota di mercato del 17%, Countrywide era il più grande detentore di mutui negli Stati Uniti, prestando circa 400 miliardi di dollari nel solo 2007. Un ulteriore significativo deterioramento dei prezzi delle case negli Stati Uniti potrebbe avere enormi conseguenze.
Lo ha detto anche il primo ministro lussemburghese Jean-Claude Juncker all'incontro a Wroclaw in Polonia; “Di volta in volta abbiamo opinioni leggermente diverse con i nostri colleghi statunitensi quando si tratta di pacchetti di stimolo fiscale. Non vediamo alcun margine di manovra nell'area dell'euro che potrebbe permetterci di lanciare nuovi pacchetti di stimolo fiscale. Non sarà possibile. " Juncker è andato oltre; "Non stiamo discutendo l'aumento o l'espansione dell'EFSF con un non membro della zona euro .."
Il costo per le banche europee di finanziare in dollari è immediatamente aumentato, segnalando che gli investitori considerano l'offerta unificata di prestiti illimitati in valuta da parte dei responsabili delle politiche della banca centrale come una soluzione di tre mesi a breve termine in realtà non affronta i problemi sottostanti della regione euro. Il costo per convertire i pagamenti in euro dai dollari è stato di 85.4 punti base dagli 81.9 punti base del giorno precedente. Anche il costo del finanziamento a un anno in dollari è salito a 63.9 punti base, rispetto ai 62.1 punti base del giorno prima, secondo i dati compilati da Bloomberg. La differenza era di 75.2 punti base il 13 settembre, quando lo swap era il più costoso dal dicembre 2008. Lo spettro del 2008 è stato sollevato da Alberto Gallo, stratega della Royal Bank of Scotland Group Plc a Londra. "La liquidità non è un problema, ma la solvibilità lo è ancora." .. La parola "S" menzionata di nuovo ..
Con l'eccezione del DAX, i mercati europei hanno avuto una reazione moderata alle soluzioni discusse durante la riunione in Polonia. Il DAX ha chiuso in rialzo dell'1.18%, il CAC ha chiuso in ribasso dello 0.48% e l'ftse ha chiuso in rialzo dello 0.58%. Lo STOXX ha chiuso in rialzo dello 0.17%.
L'SPX ha chiuso in rialzo dello 0.57%, rispondendo positivamente al sondaggio sulla fiducia dei consumatori del Michigan all'inizio di settembre. Il sentiment, misurato dall'indice Thomson Reuters / University of Michigan, è aumentato gradualmente a settembre, nonostante sia rimasto a livelli dolorosamente bassi coerenti con il "calo definitivo della spesa dei consumatori". L'indice è salito a 57.8 da 55.7 di agosto, al di sopra delle aspettative di 57.0. Tuttavia, a un esame più attento, il rapporto non fu la buona notizia annunciata, per i successivi sei mesi l'indice scese a 47, il livello più basso registrato dal maggio 1980.
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