Market Review 12 giugno 2012
Sebbene gli investitori inizialmente applaudissero il piano per salvare le banche spagnole, molti dettagli devono ancora essere finalizzati, inclusa la quantità di denaro necessaria alle banche.
I ministri delle finanze dell'Unione europea hanno concordato sabato di prestare fino a 100 miliardi di euro al fondo di salvataggio spagnolo per ricapitalizzare le banche insolventi. Ma l'importo necessario non sarà noto fino a quando un audit esterno delle banche non sarà completato alla fine di questo mese.
Inoltre, non è chiaro in che modo i prestiti avranno un impatto sul rating di credito del governo spagnolo, sebbene il salvataggio non comporterà nuove misure di austerità. Gli investitori sono alla ricerca di un altro downgrade del debito spagnolo dopo che Fitch ha tagliato il rating del credito della nazione a un gradino sopra lo status di spazzatura la scorsa settimana.
L'accordo è stato concluso rapidamente poiché le autorità dell'UE sperano di eliminare la speculazione sulle banche spagnole in vista delle elezioni in Grecia.
Le azioni asiatiche sono in calo oggi dopo i guadagni di lunedì, mentre l'euforia per le banche spagnole che ottengono un salvataggio ha preso il dietro le quinte. I sondaggi greci e il rallentamento globale stanno ulteriormente mettendo sotto pressione i titoli azionari. Anche l'euro è sceso sotto il segno di 1.25 $, dopo aver raggiunto i massimi di due mesi ieri.
Questo effetto si fa sentire anche nelle valute asiatiche, poiché la maggior parte di esse è diminuita questa mattina presto. Sul fronte economico, nel Regno Unito abbiamo i dati sulla produzione industriale dal Regno Unito, che dovrebbe aumentare allo 0.10% da una lettura precedente di -0.30%, e potrebbe aiutare la valuta. Dagli Stati Uniti, l'indice dei prezzi all'importazione sarebbe attentamente monitorato e questa volta potrebbe danneggiare il dollaro con il suo calo.
Euro Dollaro:
EURUSD (1.2470) L'euro è stato sulla difensiva martedì, poiché le preoccupazioni per il rapido salvataggio bancario della Spagna sono state aggravate dal nervosismo per le imminenti elezioni che potrebbero determinare il futuro della Grecia nell'euro.
L'euforia iniziale per l'accordo del fine settimana con la Spagna è svanita rapidamente poiché gli investitori temevano che i pagamenti relativi al salvataggio potessero essere superiori al normale debito pubblico in coda per il rimborso, aumentando i suoi alti costi di prestito.
C'erano anche preoccupazioni che gli attuali detentori di obbligazioni potrebbero sostenere perdite in qualsiasi ristrutturazione del debito se il fondo di salvataggio permanente della zona euro fosse stato utilizzato per il salvataggio.
Questi nervosismi hanno visto l'euro uscire dal suo massimo di lunedì a $ 1.2672 per rimanere a $ 1.2470, ancora a una certa distanza dal minimo di due anni a $ 1.2288 toccato all'inizio del mese.
La grande sterlina britannica
GBPUSD (1.5545) La sterlina è salita contro il dollaro lunedì, seguendo altre valute più rischiose per il sollievo che il settore bancario in difficoltà della Spagna si è assicurato finanziamenti esterni e ha ridotto le perdite contro l'euro, che era balzato a un picco vicino a 1-1 / 2 mesi.
I commercianti hanno detto che gli investitori hanno tagliato le grandi scommesse ribassiste sulla valuta comune, ma il rimbalzo ha mostrato segni di calo sul nervosismo in vista delle elezioni parlamentari greche questo fine settimana e poiché i termini dell'accordo spagnolo non sono ancora chiari. Molti hanno visto il salvataggio come una soluzione a breve termine che ha fatto poco per cambiare le prospettive ribassiste dell'euro nel breve termine.
La sterlina è cresciuta dello 0.5% rispetto al dollaro a $ 1.5545, non lontano dal massimo di una settimana di $ 1.5601 colpito giovedì. È salito a un massimo di sessione di $ 1.5582 con i trader che citano offerte di vendita superiori a $ 1.5600.
Valuta asiatica-pacifica
USDJPY (79.32) Sottolineando il sentimento ribassista prevalente, le scommesse contro l'euro sono salite a un livello record nell'ultima settimana, mentre le posizioni lunghe nette in dollari USA hanno esteso i guadagni, secondo la Commodity Futures Trading Commission.
Contro lo yen, l'euro è sceso dello 0.2% a 98.95 yen, con i commercianti che citano la vendita tramite fondi modello e giocatori di Tokyo che hanno abbandonato posizioni lunghe nella coppia.
Riflettendo l'umore fragile e il calo dei rendimenti del Tesoro USA, il dollaro è sceso contro lo yen rifugio a 79.32 yen, uscendo dal massimo del giorno precedente a 79.92 yen. Il supporto cruciale è stato visto a 77.65 yen toccati il 1 ° giugno.
I commercianti hanno detto che qualsiasi aumento del dollaro potrebbe essere ridotto da offerte in vista di 80.00 yen. Hanno aggiunto che ci sono ordini di stop loss sopra 80.00 e quelli più grandi sopra 80.25 con la media mobile ascendente a 100 giorni a 80.21 che funge da resistenza.
Il dollaro australiano è stato scambiato l'ultima volta a $ 0.9875, da $ 0.9980 nel commercio locale in ritardo di lunedì. È salito a $ 1.0010 all'inizio di lunedì, quando è iniziata la copertura dello short dopo il salvataggio della Spagna.
L'australiano ora sembra destinato a testare un supporto minore intorno a $ 0.9820, con una resistenza intorno a $ 1.0010. L'Australia riapre lunedì dopo un giorno festivo.
Oro
Gold (1589.89) Martedì è diminuito per la prima volta in due sessioni, ma le perdite sono state limitate perché gli investitori, che ora dubitano dell'efficacia del piano di salvataggio della zona euro per le banche spagnole, credevano ancora nello status di rifugio sicuro dell'oro.
L'oro spot ha perso lo 0.3% a 1,589.89 $ l'oncia.
Anche i contratti futures sull'oro degli Stati Uniti con consegna ad agosto sono scesi dello 0.3%, a $ 1,591.40.
L'euforia iniziale nel mercato finanziario per la decisione della zona euro di sostenere il settore bancario spagnolo è svanita rapidamente, poiché gli investitori si sono preoccupati dell'impatto del salvataggio sul debito pubblico.
Gli asset più rischiosi, tra cui azioni, metalli di base e petrolio, sono diminuiti a causa del peggioramento del sentimento del mercato, superando le perdite di metalli preziosi.
Crude Oil
Petrolio greggio (82.70) ieri è caduto sulla consapevolezza che una correzione a breve termine in Spagna non offrirà una soluzione a lungo termine alla crisi del debito in Europa. Il petrolio di riferimento è sceso da 1.40 USD a 82.70 USD al barile a New York. Il greggio Brent, utilizzato per il prezzo delle varietà internazionali di petrolio, è sceso di 81 centesimi a 98.66 dollari al barile a Londra. L'ampio indice azionario S&P 500 è sceso di quasi l'XNUMX%.
Il petrolio è balzato sopra gli 86 dollari USA al barile nel commercio in Asia. Ma il sollievo fu temporaneo, sostituito dalla preoccupazione per la capacità della Spagna di rimborsare i soldi. Il potenziale per la Grecia di abbandonare la corrente europea incombe ancora sul mercato, così come l'aggravarsi della recessione in Italia. Quelle turbolenze, oltre a rallentare la crescita economica in Cina e negli Stati Uniti, stanno riducendo la domanda di petrolio, benzina e gasolio.
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