Pourquoi ne négocier que les principales paires de devises et les paires de prix des produits de base a un sens parfait

8 nov. • Articles de trading Forex • 8221 Vues • Comments Off Pourquoi ne négocier que les principales paires de devises et les paires de prix des matières premières est parfaitement logique

Alors, que vendons-nous ou achetons-nous sur nos marchés des changes? La réponse est «rien», notre marché des changes au détail est un marché purement spéculatif. Aucun échange physique de devises n'a jamais lieu. Tous les métiers existent simplement sous forme d'entrées informatiques et sont déduits en fonction du prix du marché. Les banques fournissent la liquidité que nous négocions cette liquidité par le biais de notre courtier ECN «pur-play».

Afin d'acquérir une compréhension complète de ce qu'est le forex, il est utile d'examiner les raisons qui ont conduit à son existence en premier lieu, un aperçu spécifique du raisonnement derrière le change en tant que moyen d'échange de biens et de services.

Nos ancêtres effectuaient leurs échanges de marchandises par rapport à d'autres marchandises en utilisant un système de troc, ce qui était incroyablement inefficace et exigeait de longues négociations. Finalement, des métaux tels que le bronze, l'argent et l'or ont été utilisés dans des tailles standardisées et des grades ultérieurs (pureté) pour faciliter cet échange de marchandises. La base de ces moyens d'échange a été acceptée par les commerçants et le grand public, ses variables et qualités pratiques, telles que la durabilité et le stockage, ont gagné la popularité des métaux. Avance rapide vers la fin du Moyen Âge et les versions et les variétés de papiers d'identité ont commencé à gagner en popularité en tant que moyen d'échange soutenu par les métaux.

L'avantage de transporter des IOU en papier par rapport à des sacs de métaux précieux a été lentement reconnu à travers les âges. Finalement, les gouvernements stables ont adopté le papier-monnaie et ont soutenu la valeur du papier avec leurs réserves d'or. Ceci est venu pour être connu comme l'étalon-or. Faire un bond en avant massif vers les temps modernes L'accord de Bretton Woods en juillet 1944 a fixé le dollar à 35 USD l'once et les autres devises par rapport au dollar. Puis, en 1971, le président Nixon a suspendu la convertibilité en or et a laissé le dollar américain «flotter» par rapport aux autres devises. Depuis lors, le marché des changes est devenu le plus grand marché du monde avec un chiffre d'affaires quotidien total d'environ 3.2 billions USD. Traditionnellement un marché institutionnel (interbancaire), la popularité du trading de devises en ligne offert aux particuliers a démocratisé le forex et élargi le marché de détail.

Le marché des changes est le marché financier le plus liquide au monde. Les traders comprennent les grandes banques, les banques centrales, les investisseurs institutionnels, les spéculateurs sur les devises, les entreprises, les gouvernements, d'autres institutions financières et les investisseurs de détail. Le chiffre d'affaires quotidien moyen sur les marchés des changes mondiaux et les marchés connexes ne cesse de croître.

Selon l'enquête triennale 2010 des banques centrales, coordonnée par la Banque des règlements internationaux, le chiffre d'affaires quotidien moyen était de 3.98 billions de dollars EU en avril 2010 (contre 1.7 billion de dollars en 1998). Sur ces 3.98 billions de dollars, 1.5 billion de dollars étaient des transactions au comptant et 2.5 billions de dollars ont été négociés en contrats à terme, swaps et autres dérivés.

Les échanges au Royaume-Uni ont représenté 36.7% du total, ce qui en fait de loin le centre le plus important pour les opérations de change. Les échanges aux États-Unis représentaient 17.9% et le Japon 6.2%.

Le chiffre d'affaires des contrats à terme et des options de change négociés en bourse a augmenté rapidement ces dernières années, atteignant 166 milliards de dollars en avril 2010 (le double du chiffre d'affaires enregistré en avril 2007). Les dérivés de change négociés en bourse représentent 4% du chiffre d'affaires des devises OTC. Les contrats à terme sur devises ont été introduits en 1972 au Chicago Mercantile Exchange et sont activement négociés par rapport à la plupart des autres contrats à terme.

La principale raison pour laquelle le marché des changes existe est de faciliter l'échange d'une devise contre une autre pour les sociétés multinationales qui ont besoin d'échanger des devises en permanence (par exemple, pour la masse salariale, le paiement des coûts des biens et services de fournisseurs étrangers et les activités de fusion et d'acquisition) . Cependant, ces besoins quotidiens des entreprises ne représentent qu'environ 20% du volume du marché. Pas moins de 80% des transactions sur le marché des devises sont de nature spéculative, effectuées par de grandes institutions financières, des fonds spéculatifs de plusieurs milliards de dollars et même des individus qui souhaitent exprimer leurs opinions sur les événements économiques et géopolitiques de la journée.

Parce que les devises se négocient toujours par paires, lorsqu'un trader effectue une transaction, il est toujours long sur une devise et court sur l'autre. Par exemple, si un commerçant vend un lot standard (équivalent à 100,000 3 unités) d'EUR / USD, il aurait, en substance, échangé des euros contre des dollars et serait désormais des euros "courts" et des dollars "longs". Pour mieux comprendre cette dynamique, utilisons un exemple pratique. Si vous alliez chez un grand détaillant de l'extérieur de la ville et achetiez une télévision LCD 1,000D pour 1,000 €, vous échangeriez vos euros contre une télévision. Vous seriez essentiellement "court" 1,000 XNUMX € et "long" une télé. Le magasin serait "long" XNUMX XNUMX € mais maintenant "court" une télé dans son stock. Ce principe s'applique au marché des changes, la principale différence est qu'aucun échange physique n'a lieu, toutes les transactions sont simplement des entrées informatiques.

Malgré le fait qu'une minorité de commerçants de détail échangent des devises exotiques telles que le baht thaïlandais, le zloty polonais, la couronne suédoise ou le peso mexicain, la grande majorité (en particulier dans notre communauté de détail) négocie les sept paires de devises les plus liquides au monde, qui sont les quatre «majors» et les trois paires reconnues comme les paires de marchandises. Dans les échanges quotidiens sur le marché des changes et les reportages d'actualité, les paires de devises sont souvent désignées par des surnoms plutôt que par leurs noms symboliques. Celles-ci rappellent souvent des connotations nationales ou géographiques. L'appariement GBP / USD est connu par les traders sous le nom de câble, qui remonte à l'époque où un câble de communication sous l'océan Atlantique synchronisait la cotation GBP / USD entre les marchés de Londres et de New York. Les surnoms suivants sont courants: Fiber pour EUR / USD, Chunnel pour EUR / GBP, Loonie et The Funds pour USD / CAD, Matie et Aussie pour AUD / USD, Geppie pour GBP / JPY et Kiwi pour le dollar néo-zélandais NZD / Appariement USD. Les surnoms varient entre les centres commerciaux de New York, Londres et Tokyo.

 

 

Les paires de devises qui n'impliquent pas le dollar américain sont appelées paires de devises croisées, telles que GBP / JPY. Les paires qui impliquent l'euro sont souvent appelées des croix de l'euro, telles que EUR / GBP.

Les quatre grandes paires

EUR / USD (Euro / Dollar)
USD / JPY (Dollar / Yen japonais)
GBP / USD (livre sterling / dollar)
USD / CHF (Dollar / franc suisse)

Les trois paires de produits

AUD / USD (dollar australien / dollar)
USD / CAD (dollar / dollar canadien)
NZD / USD (dollar néo-zélandais / dollar)

Ces paires de devises, ainsi que leurs diverses combinaisons (telles que EUR / JPY, GBP / JPY et EUR / GBP), représentent plus de 95% de toutes les transactions spéculatives sur le FX. Compte tenu du petit nombre d'instruments de trading - seulement 18 paires et croix sont activement négociées - le marché des changes est beaucoup plus concentré que le marché boursier.

Il existe de nombreuses devises officielles utilisées dans le monde entier, mais il n'y a qu'une poignée de devises qui sont négociées activement sur le marché des changes. Dans le commerce des devises, seules les devises les plus stables économiquement / politiquement et les plus liquides sont demandées en quantités suffisantes. Par exemple, en raison de la taille et de la vigueur de l'économie américaine et de la zone euro, le dollar américain et l'euro sont les devises les plus négociées au monde. En général, les huit devises les plus échangées (sans ordre spécifique) sont le dollar américain (USD), le dollar canadien (CAD), l'euro (EUR), la livre sterling (GBP), le franc suisse (CHF), le Dollar néo-zélandais (NZD), dollar australien (AUD) et yen japonais (JPY).

Les devises doivent être échangées par paires. Mathématiquement, il existe vingt-sept paires de devises différentes qui peuvent être dérivées de ces huit devises uniquement. Cependant, il existe environ 18 paires de devises qui sont classiquement cotées par les teneurs du marché des changes en raison de leur liquidité globale. Ces paires sont:

 

La plupart des traders expérimentés attestent du rôle énorme que jouent les probabilités dans leur succès commercial. La grande majorité de ces traders à succès témoignent également du fait qu'ils ne négocient que les majors et / ou les paires basées sur les matières premières. Il y a plusieurs raisons à cela, mais voici seulement trois raisons principales. Premièrement, les spreads sont les plus bas, deuxièmement, les pools de liquidités plus profonds assurent un meilleur remplissage même pendant les périodes les plus volatiles et troisièmement, en raison des facteurs susmentionnés, le prix est (probablement) plus susceptible de se comporter de manière prévisible. Les paires majeures sont tout simplement les plus prévisibles. L'analyse technique fonctionne très bien avec la plupart des paires de devises, mais cela est particulièrement vrai pour les paires principales.

Cela est dû au fait que des millions de commerçants, de tous les coins du globe, examinent les mêmes modèles et indicateurs de prix et comportement des prix. Il existe de nombreuses théories selon lesquelles les mouvements de prix prévus ont tendance à devenir auto-réalisateurs. Les traders ont tendance à acheter et vendre les paires principales à certains moments, qu'il s'agisse d'une zone de résistance ou de support majeure, ou qu'il s'agisse d'un niveau majeur de fibonacci, ou de niveaux clés tels que 200 ema / ma. C'est certainement là que les grands joueurs chassent.

En fin de compte, c'est à la discrétion de chaque commerçant de décider quelles paires ils veulent négocier, cependant, se concentrer sur le trading de quatre paires au maximum est la bonne voie à suivre pour les nouveaux traders. Cela rend beaucoup plus facile le suivi et l'adaptation à l'apprentissage des caractéristiques de chaque paire, les traders peuvent clairement voir comment ils réagissent à divers indicateurs techniques et vous pouvez déterminer les moments de la journée les plus rentables pour chacune de ces paires. Les traders peuvent également surveiller le comportement de chaque devise par rapport aux annonces d'actualités fondamentales, par exemple, les déclarations de politique de la BNS Banque nationale suisse peuvent provoquer des comportements de prix extrêmes, des «pics».

Au cours des dernières semaines, non seulement les traders de change ont dû faire face à certaines des conditions les plus volatiles rencontrées depuis 2008-2009, ils ont été soumis à leurs propres pressions. Il ne serait que «humain» de remettre en question votre avantage au cours des derniers mois. Bien que votre MM et votre esprit aient pu être robustes et constants à moins que vous n'ayez connu 2008-09, le «comportement» des marchés des changes récemment aura été un choc. Cependant, malgré tout, les retours sont que l'argent a été gagné par les traders FX. Si nous acceptons que seuls vingt pour cent des commerçants de détail tirent avec succès un revenu de cette entreprise et que la grande majorité ne fait que balancer la tendance sur les quatre principales paires plus les trois paires de produits et qu'ils ont bien fait face au cours de la récente maelstrom, nous obtenons alors une énorme indication sur les paires à négocier (dans toutes les conditions de marché) et pourquoi.

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