Tour d'horizon du Forex : le dollar règne malgré les glissades
Jeudi, les investisseurs surveilleront de près les marchés obligataires mondiaux alors que les rendements continuent de grimper. En fin de séance asiatique, l'Australie publiera ses données commerciales pour le mois d'août. Vendredi, les États-Unis publieront leur rapport hebdomadaire sur les inscriptions au chômage.
Le jeudi 5 octobre, voici ce qu'il faut savoir :
Avant d’amorcer une reprise, les rendements obligataires aux États-Unis et en Europe ont atteint des niveaux jamais vus depuis des années. Au Royaume-Uni, le rendement à 30 ans a atteint 5 %, en Allemagne, il a atteint 3 % pour la première fois depuis 2011 et le rendement du Trésor à 10 ans a culminé à 4.88 %. À l’avenir, les investisseurs continueront à prêter une attention particulière au marché obligataire car il s’agit d’un facteur important sur les marchés financiers.
On estime que la masse salariale du secteur privé a augmenté de 89,000 153,000 en septembre, en dessous du consensus du marché de 2021 54.5, marquant le niveau le plus bas depuis janvier 53.6, selon l'Automatic Data Processing (ADP). Il existe des preuves que le marché du travail s'est affaibli, mais d'autres rapports pourraient fournir une confirmation. L'indice PMI ISM des services est passé de XNUMX à XNUMX en septembre, conformément aux attentes.
Économiste en chef, ADP Nela Richardson :
Notre marché du travail connaît une forte baisse ce mois-ci, tandis que nos salaires baissent régulièrement.
Suite au rapport plus faible de l'ADP, les obligations se sont quelque peu redressées, mais les données américaines attendues jeudi avec les inscriptions au chômage et vendredi avec l'emploi non agricole pourraient déclencher davantage de gains en dollars américains et accroître la volatilité du marché obligataire.
Malgré les fortes fluctuations de mardi, USD / JPY est resté stable autour de 149.00. Alors que la paire est passée au-dessus de 150.00, les autorités japonaises sont probablement intervenues. Dans le même temps, le dollar américain a commencé à retracer sa récente hausse depuis son plus haut de près de 11 mois. Il existe plusieurs facteurs d'influence, notamment le rapport terne d'hier sur l'ADP américain et la performance modérée du secteur des services américain, qui suggèrent que la Fed pourrait reconsidérer des hausses agressives des taux d'intérêt. En réponse, les rendements des bons du Trésor américain se sont affaiblis, ce qui a exercé une pression supplémentaire sur le dollar.
De nombreux responsables de la Fed soutiennent cependant que l'inflation doit être réalignée à 2 % en poursuivant les ajustements politiques. Il a été confirmé que l’idée d’une hausse durable des taux est renforcée par le sentiment plus large du marché selon lequel une nouvelle hausse des taux aura lieu cette année. Les traders doivent être prudents lorsqu'ils adoptent une position fortement baissière sur l'USD/JPY, car ce contexte pourrait stimuler les rendements obligataires américains et l'USD.
Avec l'affaiblissement du dollar américain, EUR / USD a bondi à 1.0525 et a augmenté quotidiennement. Les ventes au détail de la zone euro ont chuté de 1.2 % en août et l'indice des prix à la production (PPI) a diminué de 0.6 %, conformément aux attentes du marché.
Les données commerciales allemandes sont attendues jeudi. Puisque l’on s’attend fermement à ce que la Banque centrale européenne (BCE) ne relève pas ses taux, les commentaires des banquiers centraux sont moins pertinents.
Malgré une tendance toujours à la baisse, le GBP / USD La paire a connu sa meilleure journée depuis plus d'un mois, passant d'un plus bas de six mois à 1.2030 à environ 1.2150.
À mesure que les prix des matières premières augmentaient, AUD / USD le taux de change a augmenté, se maintenant au-dessus de 0.6300. Une cassure au-dessus de 0.6360 est nécessaire pour atténuer la pression baissière. Les données commerciales australiennes seront publiées jeudi.
Il était prévu que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) maintienne son taux à 5.5 %. Les attentes du marché suggèrent qu'une hausse des taux pourrait avoir lieu le 29 novembre après la mise à jour des prévisions macroéconomiques et une conférence de presse. Malgré une chute au plus bas de septembre à 0.5870, NZD / USD s'est redressé, terminant la journée positivement autour de 0.5930.
En raison de la forte baisse des prix du pétrole brut, le dollar canadien a été la moins performante parmi les principales devises. USD / CAD a atteint le plus haut niveau depuis mars de 1.3784. Malgré des gains modestes, Or est sous pression à 1,820 XNUMX $. Argent a perdu du terrain et a consolidé ses pertes récentes à 21.00 $, restant dans la fourchette récente.
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