17 nov. • Commentaires du marché • 6270 Vues • Comments Off sur Déjà Vu, The Uncanny Sense That We Been Here Before
Parfois, il vaut la peine de prendre du recul par rapport aux situations chaotiques pour évaluer les dégâts. Cela permet également de déterminer quelles mesures ont été prises pour sortir du chaos et passer à une gestion efficace des crises. Une image plus claire peut alors émerger de la façon dont les dommages sont contenus, réparés et quelles mesures sont mises en place pour reconstruire et éviter que la même situation chaotique ne se reproduise.
Le déjà vu (littéralement «déjà vu») est l'expérience de se sentir sûr d'avoir déjà été témoin ou vécu d'une situation actuelle, même si les circonstances exactes de la rencontre antérieure sont incertaines et ont peut-être été imaginées. Le terme a été inventé par un chercheur psychique français, Émile Boirac (1851–1917) dans son livre L'Avenir des sciences psychiques («L'avenir des sciences psychiques»), qui s'est développé sur un essai qu'il a écrit pendant ses études de premier cycle. L'expérience du déjà-vu s'accompagne généralement d'un sentiment de familiarité irrésistible, ainsi que d'un sentiment de «bizarrerie», d '«étrangeté», de «bizarrerie» ou ce que Sigmund Freud appelle «l'étrange». L'expérience «précédente» est le plus souvent attribuée à un rêve, bien que dans certains cas, il y ait un sentiment ferme que l'expérience s'est réellement produite dans le passé…
Je «produit» généralement quelque part dans la région de 5,000 XNUMX mots par jour pour FXCC. De nombreux articles de presse sont créés en ayant une obsession saine en ce qui concerne les nouvelles économiques actuelles, en particulier les nouvelles et / ou les décisions fondamentales qui peuvent façonner notre monde de devises forex. Je fouillerai avidement Bloomberg, Reuters, le FT, les informations grand public britanniques et les médias iconoclastes pour couper mentalement des morceaux du paysage global afin de fournir ce que nous espérons être un aperçu intéressant, un instantané et une orientation sur les affaires courantes. Naturellement, il y a des moments où je produis un article et j'ai l'impression que je me suis répété, parfois je dois faire une double prise pour m'assurer de ne pas avoir écrit quelque chose de similaire récemment, comme les nouvelles d'hier qui ont émergé. que la France et l'Allemagne sont profondément divisées sur la prochaine étape.
N'était-ce qu'en octobre que Merkel et Sarkozy organisaient des vols interminables entre l'Allemagne et la France afin d'agir en tant que grands acteurs pour trouver une solution à la crise de la dette souveraine en Europe? N'allaient-ils pas nous conduire hors de ce chaos vers un nouveau pacte? Pourtant, nous voici un mois plus tard et Reuters livre un titre et un article suggérant que rien n'a été accompli au cours du mois dernier à part ce qui semble impossible; une mauvaise situation a été aggravée.
Une autre forme de chaos est désormais apparue en raison de la mauvaise gestion totale de la situation par tous les responsables liés au malaise. Il y a deux gouvernements technocratiques non élus désordonnés en place au cœur du maelström et malgré la série interminable de réunions, aucun plan global ni feuille de route n'a été convenu et encore moins mis en place et l'alliance Merkozy reste non réconciliée sur la BCE agissant en tant que prêteur du dernier recours, ou assouplissement quantitatif étant donné qu'il entre en conflit avec le mandat et la constitution.
La seule réussite est que les dix-sept membres de la monnaie unique ont fermé les yeux sur les achats d'obligations interminables et non publiés et sur les activités sans doute illégales dans lesquelles la BCE est actuellement engagée. La situation est aussi chaotique qu'auparavant, mais a maintenant ajouté des couches de complexité inutile. . C'est un miracle que les principaux indices liés à l'Europe n'aient pas implosé de retour aux niveaux de 2008-2009, seuls le zirp (politique de taux d'intérêt zéro) et des niveaux gargantuesques de liquidités fraîches depuis 2008-2009 ont empêché cette inévitabilité. La France et l'Allemagne ont intensifié leur guerre des mots sur la question de savoir si la Banque centrale européenne devrait intervenir plus énergiquement pour mettre fin à la crise de la dette de la zone euro après que de modestes achats d'obligations n'ont pas réussi à calmer les marchés.
Face à la hausse des coûts d'emprunt alors que sa cote de crédit «AAA» est menacée, la France a appelé la BCE à renforcer l'action. La tourmente du marché obligataire se propage à travers l'Europe. Les rendements des obligations italiennes à 10 ans ont dépassé 7%, inabordables sur le long terme. Les rendements des obligations émises par la France, les Pays-Bas et l'Autriche qui, avec l'Allemagne, forment le cœur de la zone euro, ont également augmenté. «Le rôle de la BCE est d'assurer la stabilité de l'euro, mais aussi la stabilité financière de l'Europe. Nous sommes convaincus que la BCE prendra les mesures nécessaires pour garantir la stabilité financière en Europe ». La porte-parole du gouvernement français, Valérie Pecresse, a déclaré après une réunion du cabinet à Paris. Le ministre français des Finances, François Baroin, a répété l'opinion de Paris selon laquelle le fonds de sauvetage du FESF de la zone euro devrait avoir une licence bancaire, ce à quoi Berlin s'oppose. Une telle décision permettrait au fonds d'emprunter à la BCE, ce qui lui donnerait une puissance de feu supplémentaire pour lutter contre la crise croissante. «La position de la France est que la manière d'éviter la contagion est que le FESF ait une licence bancaire», A déclaré Baroin en marge d'une cérémonie de remise de prix.
Mais la chancelière allemande Angela Merkel a clairement indiqué que Berlin résisterait à la pression pour que la banque centrale joue un rôle plus important dans la résolution de la crise de la dette, affirmant que les règles de l'Union européenne interdisaient une telle action. "De la façon dont nous voyons les traités, la BCE n'a pas la possibilité de résoudre ces problèmes", a-t-elle déclaré après des entretiens avec le Premier ministre irlandais Enda Kenny. La seule façon de regagner la confiance des marchés était de mettre en œuvre les réformes économiques convenues et de construire une union politique européenne plus étroite en modifiant le traité de l'UE, a déclaré Mme Merkel. Les décideurs de la BCE continuent de rejeter les appels internationaux à intervenir de manière décisive en tant que prêteur européen de dernier recours, soulignant qu'il appartient aux gouvernements de résoudre la crise de la dette par des mesures d'austérité et des réformes.
Cependant, de nombreux analystes estiment qu'une telle décision représente désormais le seul moyen d'endiguer la contagion, malgré le risque potentiel d'inflation lié à l'impression de monnaie. Le Premier ministre italien Mario Monti recherchera le soutien parlementaire pour ses plans visant à apprivoiser la deuxième plus grande dette de la région euro, les rendements obligataires restant au-dessus du seuil de sauvetage de 7%. Le rendement de l'obligation de référence italienne à 10 ans a augmenté de 6 points de base à 7.07%, le troisième jour où il s'est maintenu au-dessus du niveau qui a conduit la Grèce, le Portugal et l'Irlande à demander l'aide de l'Union européenne. Monti testera le soutien parlementaire à son gouvernement technocrate aujourd'hui lorsqu'il présentera son programme au Sénat à Rome à 1 heures avant de faire face à un vote de confiance dans son nouveau gouvernement à partir de 8 heures.
L'Italie tente d'apprivoiser une dette de 1.9 billion d'euros (2.6 billions de dollars), plus que l'Espagne, la Grèce, le Portugal et l'Irlande réunis, et le bond des rendements obligataires augmente déjà les coûts d'emprunt dans un pays qui doit vendre environ 440 milliards d'euros de dette l'année prochaine. Le Trésor a dû offrir un rendement de 6.29%, le plus élevé depuis 1997, sur des obligations à cinq ans lors d'une vente aux enchères le 14 novembre. Roberto d'Alimonte, professeur de politique à l'Université Luiss de Rome;
Monti tentera de présenter les plans de son gouvernement avec la «technique du couplage», en annonçant simultanément des mesures qui rendront les deux principaux partis mécontents. Il peut y avoir la réintroduction de la principale taxe foncière dont le parti de Berlusconi ne veut pas et une nouvelle législation sur le système de retraite et le marché du travail à laquelle le Parti démocrate ou certains de ses législateurs s'opposent.
La confiance au Royaume-Uni s'effondre pour atteindre un nouveau creux record La confiance des consommateurs au Royaume-Uni a atteint son plus bas niveau historique, alimentée par les retombées de la crise de la zone euro et des pressions intenses sur les budgets des ménages, selon un rapport de Nationwide. L'indice de confiance des consommateurs, qui est basé sur une enquête mensuelle, a révélé que la confiance a chuté pour le cinquième mois consécutif en octobre pour atteindre un nouveau plancher de 36 points. C'est bien en dessous de la moyenne de longue date de 78, tandis que les attentes des consommateurs ont également atteint leur plus bas niveau jamais atteint de 48, en baisse de 14 points le mois dernier. Seuls 3% des consommateurs ont qualifié la situation économique actuelle de «bonne» et seuls 13% s'attendent à ce qu'elle s'améliore au cours des six prochains mois.
Robert Gardner, économiste en chef de Nationwide, a déclaré:
La confiance des consommateurs a continué de baisser en octobre, chutant de neuf points pour atteindre un nouveau plus bas historique de 36. L'indice a maintenant baissé pendant cinq mois consécutifs, le laissant languir cinq points sous le creux précédent de 41 enregistré en février de cette année. . L'indice de confiance, qui a débuté en mai 2004, est maintenant de plus de 40 points en dessous de sa moyenne à long terme de 78.
Le dernier indice a été publié le jour après que la Banque d'Angleterre a prévu un risque accru de récession à double creux et a ouvert la voie à une autre série de mesures d'urgence.
Aperçu du marché Les actions européennes ont chuté, faisant baisser l'indice Stoxx Europe 600 pour le troisième jour en quatre, avant que la France et l'Espagne ne vendent des obligations dans un contexte de hausse des coûts d'emprunt. Les contrats à terme sur indices américains ont augmenté tandis que les actions asiatiques ont peu changé. Le Stoxx 600 a glissé de 0.5% à 235.75 à 9h25 à Londres alors que les rendements obligataires espagnols à 10 ans ont atteint un record à l'ère de l'euro et que les rendements français à cinq ans ont bondi à un sommet de six mois. Les contrats à terme sur l'indice Standard & Poor's 500 expirant en décembre ont grimpé de 0.4%. L'indice MSCI Asia Pacific a peu changé. La France et l'Espagne prévoient de vendre aujourd'hui 12.2 milliards d'euros (16.5 milliards de dollars) d'obligations dans le cadre d'un test de la demande des investisseurs alors que la flambée des coûts d'emprunt infecte le cœur de la région. La France vend aux enchères jusqu'à 8.2 milliards d'euros de dette après que les rendements des obligations nationales à 10 ans ont atteint hier un record de l'ère euro par rapport aux bunds allemands de référence. L'Espagne émet jusqu'à 4 milliards d'euros d'un nouveau titre de référence venant à échéance en janvier 2022.
Aperçu du marché à 10h15 GMT (heure du Royaume-Uni) Les marchés asiatiques ont connu des fortunes mitigées lors de la séance de nuit tôt le matin. Le Nikkei a clôturé en hausse de 0.19%, le Hang Seng a clôturé en baisse de 0.76% et le CSI a clôturé en baisse de 0.3%. En Australie, l'ASX 200 a clôturé en hausse de 0.25%. Les bourses européennes ont et un autre matin indécis et inconfortable, tous les principaux indices sont actuellement négatifs. STOXX est actuellement en baisse de 1.08%, le FTSE britannique est actuellement en baisse de 1.30%, le CAC est en baisse de 1.43% et le DAX de 0.78%. Brent Circe est en baisse de 1.23% sur ICE et le spot d'or est en baisse de 0.43%. l'avenir des actions SPX est en hausse de 0.14%.
Publication de données économiques susceptibles d'affecter le sentiment de la session de l'après-midi 13h30 États-Unis - Démarrage du logement 13h30 États-Unis - Permis de bâtir 13 octobre 30h15 États-Unis - Demandes de chômage initiales et continues 00h395 États-Unis - Fed de Philly novembre Une enquête Bloomberg prévoit des demandes de chômage initiales de 390K, par rapport au chiffre précédent publié qui était 3633K. Une enquête similaire prédit 3615K pour les réclamations continues, par rapport au chiffre précédent de XNUMXK.
crise de la dette zone euroFranceAllemagne
« Le pouvoir au peuple, mais pas à certains ministères grecs Le sentier rocheux des arrêts de fuite peut vous aider à verrouiller vos bénéfices Forex »
Déjà Vu, le sens étrange que nous avons déjà été ici
17 nov. • Commentaires du marché • 6270 Vues • Comments Off sur Déjà Vu, The Uncanny Sense That We Been Here Before
Parfois, il vaut la peine de prendre du recul par rapport aux situations chaotiques pour évaluer les dégâts. Cela permet également de déterminer quelles mesures ont été prises pour sortir du chaos et passer à une gestion efficace des crises. Une image plus claire peut alors émerger de la façon dont les dommages sont contenus, réparés et quelles mesures sont mises en place pour reconstruire et éviter que la même situation chaotique ne se reproduise.
Le déjà vu (littéralement «déjà vu») est l'expérience de se sentir sûr d'avoir déjà été témoin ou vécu d'une situation actuelle, même si les circonstances exactes de la rencontre antérieure sont incertaines et ont peut-être été imaginées. Le terme a été inventé par un chercheur psychique français, Émile Boirac (1851–1917) dans son livre L'Avenir des sciences psychiques («L'avenir des sciences psychiques»), qui s'est développé sur un essai qu'il a écrit pendant ses études de premier cycle. L'expérience du déjà-vu s'accompagne généralement d'un sentiment de familiarité irrésistible, ainsi que d'un sentiment de «bizarrerie», d '«étrangeté», de «bizarrerie» ou ce que Sigmund Freud appelle «l'étrange». L'expérience «précédente» est le plus souvent attribuée à un rêve, bien que dans certains cas, il y ait un sentiment ferme que l'expérience s'est réellement produite dans le passé…
Je «produit» généralement quelque part dans la région de 5,000 XNUMX mots par jour pour FXCC. De nombreux articles de presse sont créés en ayant une obsession saine en ce qui concerne les nouvelles économiques actuelles, en particulier les nouvelles et / ou les décisions fondamentales qui peuvent façonner notre monde de devises forex. Je fouillerai avidement Bloomberg, Reuters, le FT, les informations grand public britanniques et les médias iconoclastes pour couper mentalement des morceaux du paysage global afin de fournir ce que nous espérons être un aperçu intéressant, un instantané et une orientation sur les affaires courantes. Naturellement, il y a des moments où je produis un article et j'ai l'impression que je me suis répété, parfois je dois faire une double prise pour m'assurer de ne pas avoir écrit quelque chose de similaire récemment, comme les nouvelles d'hier qui ont émergé. que la France et l'Allemagne sont profondément divisées sur la prochaine étape.
N'était-ce qu'en octobre que Merkel et Sarkozy organisaient des vols interminables entre l'Allemagne et la France afin d'agir en tant que grands acteurs pour trouver une solution à la crise de la dette souveraine en Europe? N'allaient-ils pas nous conduire hors de ce chaos vers un nouveau pacte? Pourtant, nous voici un mois plus tard et Reuters livre un titre et un article suggérant que rien n'a été accompli au cours du mois dernier à part ce qui semble impossible; une mauvaise situation a été aggravée.
Une autre forme de chaos est désormais apparue en raison de la mauvaise gestion totale de la situation par tous les responsables liés au malaise. Il y a deux gouvernements technocratiques non élus désordonnés en place au cœur du maelström et malgré la série interminable de réunions, aucun plan global ni feuille de route n'a été convenu et encore moins mis en place et l'alliance Merkozy reste non réconciliée sur la BCE agissant en tant que prêteur du dernier recours, ou assouplissement quantitatif étant donné qu'il entre en conflit avec le mandat et la constitution.
La seule réussite est que les dix-sept membres de la monnaie unique ont fermé les yeux sur les achats d'obligations interminables et non publiés et sur les activités sans doute illégales dans lesquelles la BCE est actuellement engagée. La situation est aussi chaotique qu'auparavant, mais a maintenant ajouté des couches de complexité inutile. . C'est un miracle que les principaux indices liés à l'Europe n'aient pas implosé de retour aux niveaux de 2008-2009, seuls le zirp (politique de taux d'intérêt zéro) et des niveaux gargantuesques de liquidités fraîches depuis 2008-2009 ont empêché cette inévitabilité. La France et l'Allemagne ont intensifié leur guerre des mots sur la question de savoir si la Banque centrale européenne devrait intervenir plus énergiquement pour mettre fin à la crise de la dette de la zone euro après que de modestes achats d'obligations n'ont pas réussi à calmer les marchés.
Face à la hausse des coûts d'emprunt alors que sa cote de crédit «AAA» est menacée, la France a appelé la BCE à renforcer l'action. La tourmente du marché obligataire se propage à travers l'Europe. Les rendements des obligations italiennes à 10 ans ont dépassé 7%, inabordables sur le long terme. Les rendements des obligations émises par la France, les Pays-Bas et l'Autriche qui, avec l'Allemagne, forment le cœur de la zone euro, ont également augmenté. «Le rôle de la BCE est d'assurer la stabilité de l'euro, mais aussi la stabilité financière de l'Europe. Nous sommes convaincus que la BCE prendra les mesures nécessaires pour garantir la stabilité financière en Europe ». La porte-parole du gouvernement français, Valérie Pecresse, a déclaré après une réunion du cabinet à Paris. Le ministre français des Finances, François Baroin, a répété l'opinion de Paris selon laquelle le fonds de sauvetage du FESF de la zone euro devrait avoir une licence bancaire, ce à quoi Berlin s'oppose. Une telle décision permettrait au fonds d'emprunter à la BCE, ce qui lui donnerait une puissance de feu supplémentaire pour lutter contre la crise croissante. «La position de la France est que la manière d'éviter la contagion est que le FESF ait une licence bancaire», A déclaré Baroin en marge d'une cérémonie de remise de prix.
Mais la chancelière allemande Angela Merkel a clairement indiqué que Berlin résisterait à la pression pour que la banque centrale joue un rôle plus important dans la résolution de la crise de la dette, affirmant que les règles de l'Union européenne interdisaient une telle action. "De la façon dont nous voyons les traités, la BCE n'a pas la possibilité de résoudre ces problèmes", a-t-elle déclaré après des entretiens avec le Premier ministre irlandais Enda Kenny. La seule façon de regagner la confiance des marchés était de mettre en œuvre les réformes économiques convenues et de construire une union politique européenne plus étroite en modifiant le traité de l'UE, a déclaré Mme Merkel. Les décideurs de la BCE continuent de rejeter les appels internationaux à intervenir de manière décisive en tant que prêteur européen de dernier recours, soulignant qu'il appartient aux gouvernements de résoudre la crise de la dette par des mesures d'austérité et des réformes.
Cependant, de nombreux analystes estiment qu'une telle décision représente désormais le seul moyen d'endiguer la contagion, malgré le risque potentiel d'inflation lié à l'impression de monnaie. Le Premier ministre italien Mario Monti recherchera le soutien parlementaire pour ses plans visant à apprivoiser la deuxième plus grande dette de la région euro, les rendements obligataires restant au-dessus du seuil de sauvetage de 7%. Le rendement de l'obligation de référence italienne à 10 ans a augmenté de 6 points de base à 7.07%, le troisième jour où il s'est maintenu au-dessus du niveau qui a conduit la Grèce, le Portugal et l'Irlande à demander l'aide de l'Union européenne. Monti testera le soutien parlementaire à son gouvernement technocrate aujourd'hui lorsqu'il présentera son programme au Sénat à Rome à 1 heures avant de faire face à un vote de confiance dans son nouveau gouvernement à partir de 8 heures.
L'Italie tente d'apprivoiser une dette de 1.9 billion d'euros (2.6 billions de dollars), plus que l'Espagne, la Grèce, le Portugal et l'Irlande réunis, et le bond des rendements obligataires augmente déjà les coûts d'emprunt dans un pays qui doit vendre environ 440 milliards d'euros de dette l'année prochaine. Le Trésor a dû offrir un rendement de 6.29%, le plus élevé depuis 1997, sur des obligations à cinq ans lors d'une vente aux enchères le 14 novembre. Roberto d'Alimonte, professeur de politique à l'Université Luiss de Rome;
Monti tentera de présenter les plans de son gouvernement avec la «technique du couplage», en annonçant simultanément des mesures qui rendront les deux principaux partis mécontents. Il peut y avoir la réintroduction de la principale taxe foncière dont le parti de Berlusconi ne veut pas et une nouvelle législation sur le système de retraite et le marché du travail à laquelle le Parti démocrate ou certains de ses législateurs s'opposent.
La confiance au Royaume-Uni s'effondre pour atteindre un nouveau creux record La confiance des consommateurs au Royaume-Uni a atteint son plus bas niveau historique, alimentée par les retombées de la crise de la zone euro et des pressions intenses sur les budgets des ménages, selon un rapport de Nationwide. L'indice de confiance des consommateurs, qui est basé sur une enquête mensuelle, a révélé que la confiance a chuté pour le cinquième mois consécutif en octobre pour atteindre un nouveau plancher de 36 points. C'est bien en dessous de la moyenne de longue date de 78, tandis que les attentes des consommateurs ont également atteint leur plus bas niveau jamais atteint de 48, en baisse de 14 points le mois dernier. Seuls 3% des consommateurs ont qualifié la situation économique actuelle de «bonne» et seuls 13% s'attendent à ce qu'elle s'améliore au cours des six prochains mois.
Robert Gardner, économiste en chef de Nationwide, a déclaré:
La confiance des consommateurs a continué de baisser en octobre, chutant de neuf points pour atteindre un nouveau plus bas historique de 36. L'indice a maintenant baissé pendant cinq mois consécutifs, le laissant languir cinq points sous le creux précédent de 41 enregistré en février de cette année. . L'indice de confiance, qui a débuté en mai 2004, est maintenant de plus de 40 points en dessous de sa moyenne à long terme de 78.
Aperçu du marché Les actions européennes ont chuté, faisant baisser l'indice Stoxx Europe 600 pour le troisième jour en quatre, avant que la France et l'Espagne ne vendent des obligations dans un contexte de hausse des coûts d'emprunt. Les contrats à terme sur indices américains ont augmenté tandis que les actions asiatiques ont peu changé. Le Stoxx 600 a glissé de 0.5% à 235.75 à 9h25 à Londres alors que les rendements obligataires espagnols à 10 ans ont atteint un record à l'ère de l'euro et que les rendements français à cinq ans ont bondi à un sommet de six mois. Les contrats à terme sur l'indice Standard & Poor's 500 expirant en décembre ont grimpé de 0.4%. L'indice MSCI Asia Pacific a peu changé. La France et l'Espagne prévoient de vendre aujourd'hui 12.2 milliards d'euros (16.5 milliards de dollars) d'obligations dans le cadre d'un test de la demande des investisseurs alors que la flambée des coûts d'emprunt infecte le cœur de la région. La France vend aux enchères jusqu'à 8.2 milliards d'euros de dette après que les rendements des obligations nationales à 10 ans ont atteint hier un record de l'ère euro par rapport aux bunds allemands de référence. L'Espagne émet jusqu'à 4 milliards d'euros d'un nouveau titre de référence venant à échéance en janvier 2022.
Aperçu du marché à 10h15 GMT (heure du Royaume-Uni) Les marchés asiatiques ont connu des fortunes mitigées lors de la séance de nuit tôt le matin. Le Nikkei a clôturé en hausse de 0.19%, le Hang Seng a clôturé en baisse de 0.76% et le CSI a clôturé en baisse de 0.3%. En Australie, l'ASX 200 a clôturé en hausse de 0.25%. Les bourses européennes ont et un autre matin indécis et inconfortable, tous les principaux indices sont actuellement négatifs. STOXX est actuellement en baisse de 1.08%, le FTSE britannique est actuellement en baisse de 1.30%, le CAC est en baisse de 1.43% et le DAX de 0.78%. Brent Circe est en baisse de 1.23% sur ICE et le spot d'or est en baisse de 0.43%. l'avenir des actions SPX est en hausse de 0.14%.
Publication de données économiques susceptibles d'affecter le sentiment de la session de l'après-midi 13h30 États-Unis - Démarrage du logement 13h30 États-Unis - Permis de bâtir 13 octobre 30h15 États-Unis - Demandes de chômage initiales et continues 00h395 États-Unis - Fed de Philly novembre Une enquête Bloomberg prévoit des demandes de chômage initiales de 390K, par rapport au chiffre précédent publié qui était 3633K. Une enquête similaire prédit 3615K pour les réclamations continues, par rapport au chiffre précédent de XNUMXK.
crise de la dette zone euroFranceAllemagne
« Le pouvoir au peuple, mais pas à certains ministères grecs Le sentier rocheux des arrêts de fuite peut vous aider à verrouiller vos bénéfices Forex »