تئوری موج الیوت و جنون جمعیت
رابرت پرچتر تحلیلگر و تکنسین مشهور بازار هنگام کار به عنوان تکنسین بازار در بانک سرمایه گذاری مریل لینچ با کار رالف الیوت روبرو شد. شهرت وی به عنوان پیش بینی کننده ، در طول بازار گاو نر در دهه 1980 ، بیشترین تأثیر را برای آثار الیوت به همراه داشت.
Prechter همچنان مشهورترین تحلیلگر الیوت است. رابرت پرشتر نویسنده و هم نویسنده 14 کتاب است ، کتاب او "تصرف را تسخیر کن" از پرفروش ترین کتابهای نیویورک تایمز بود. وی تفسیر مالی ماهانه خود را از سال 1979 در خبرنامه "نظریه پرداز موج الیوت" منتشر می کند و بنیانگذار موج بین المللی الیوت است. Prechter به مدت نه سال در هیئت مدیره انجمن تکنسین های بازار خدمت کرد. در سالهای اخیر Prechter از مطالعه socionomics ، نظریه ای درباره رفتار اجتماعی انسان حمایت کرده است.
رالف الیوت یک حسابدار حرفه ای بود ، که اصول اجتماعی زیربنایی را کشف کرد و ابزارهای تحلیلی آنچه بعداً در دهه 1930 به عنوان اصل موج الیوت شناخته شد را توسعه داد. وی پیشنهاد كرد كه قیمت های بازار در الگوهای مشخص قابل شناسایی ، كه امروزه پزشكان آن را امواج الیوت یا به سادگی "امواج" می نامند ، آشكار شود. الیوت تئوری رفتار بازار خود را در کتاب "اصل موج" در سال 1938 منتشر کرد و در کار اصلی خود ، "قوانین طبیعت: راز جهان" در 1946 به طور جامع به آن پرداخت. الیوت اظهار داشت که "زیرا انسان تحت روال ریتمیک ، محاسبات مربوط به فعالیت های وی می تواند در آینده با توجیه و اطمینان تاکنون غیرقابل دستیابی پیش بینی شود ".
اصل موج الیوت شرح مفصلی و "فرمولی" از چگونگی تفکر و در نتیجه رفتار گروههای مردم است. EWP نشان می دهد که روانشناسی توده ای باعث ایجاد تغییراتی از بدبینی به خوش بینی و بازگشت به یک توالی موزون طبیعی می شود ، در نتیجه الگوهای خاص و قابل اندازه گیری ایجاد می شود. اصل موج الیوت را می توان به وضوح "در حال کار" در بازارهای مالی مشاهده کرد ، جایی که تغییر روانشناسی سرمایه گذار به صورت حرکت قیمت ثبت می شود. اگر بتوانید الگوهای تکراری قیمت را شناسایی کنید و بفهمید که قیمت در آن الگوهای تکراری کجاست ، می توانید امیدوار باشید (با سطح احتمال معقول) که قیمت در مرحله بعدی قرار دارد.
EWP ، با این حال ، اساساً یک تمرین احتمال است. الیوتیسیس کسی است که قادر است ساختار بازارها را شناسایی کرده و محتمل ترین حرکت بعدی را بر اساس موقعیت موجود در آن ساختارها پیش بینی کند. با دانستن الگوهای موج ، خواهید فهمید که بازارها احتمالاً در مرحله بعدی چه کار خواهند کرد و به همان اندازه مهم آنچه که در آینده انجام نخواهند داد. با استفاده از EWP می توان بالاترین حرکات احتمالی را با کمترین خطر شناسایی کرد.
در مدل الیوت ، قیمت بازار بین یک مرحله انگیزه انگیزه و یک مرحله اصلاحی در مقیاس های زمانی روند متناوب است. تکانه ها به 5 موج درجه پایین تقسیم می شوند که بین شخصیت انگیزشی و اصلاحی متناوب هستند ، امواج 1 ، 3 و 5 ضربه هستند و امواج 2 و 4 بازدارنده های کوچکتر از امواج 1 و 3 هستند. امواج اصلاحی به 3 تقسیم می شوند امواج کوچکتر با یک ضربه خلاف روند پنج موج ، یک عقبگرد و یک انگیزه دیگر شروع می شود. در بازارهای خرس روند غالب نزولی است ، بنابراین الگوی معکوس می شود ، پنج موج پایین و سه موج بالاتر. امواج محرک همیشه با روند حرکت می کنند ، در حالی که امواج اصلاحی بر خلاف آن حرکت می کنند.
امواج
الگوی پنج موج ؛ روند غالب
موج 1:
شناسایی موج یک ممکن است در آغاز کار دشوار باشد. وقتی موج اول بازار گاو نر جدید آغاز می شود ، اخبار اساسی عموماً منفی هستند. روند قبلی همچنان می تواند برقرار باشد. نظرسنجی های احساسی نزولی هستند. با افزایش قیمت ممکن است حجم افزایش یابد ، اما نه با حاشیه کافی برای هشدار تحلیلگران فنی.
موج 2:
موج دو موج یک را تصحیح می کند ، اما هرگز از نقطه شروع موج یک فراتر نمی رود. همانطور که قیمت پایین ترین سطح قبلی را تجربه می کند ، احساسات نزولی در حال افزایش است ، علائم مثبتی برای کسانی که به دنبال هستند ظاهر می شود. حجم باید در طول موج دو کمتر از موج یک باشد ، قیمت ها معمولاً بیش از 61.8٪ از فیبوناچی موج یک را افزایش نمی دهند ، قیمت باید در یک الگوی سه موج سقوط کند.
موج 3:
موج سه به طور کلی بزرگترین و قدرتمندترین موج در یک روند است. خبر اکنون مثبت است. قیمت به سرعت افزایش می یابد ، هر گونه اصلاح کوتاه مدت است و سطحی است. همانطور که موج سه شروع می شود ، اخبار احتمالاً هنوز نزولی نیست و اکثر فعالان بازار همچنان منفی هستند. اما با رسیدن به نقطه میانی موج سه ، "جمعیت" اغلب به روند صعودی جدید پیوستند.
موج 4:
موج چهار معمولاً اصلاحی است. قیمت ممکن است برای یک دوره طولانی به پهلو حرکت کند و موج چهار معمولاً کمتر از فیبوناچی 38.2٪ موج سه بازیابی می کند. حجم زیر موج سه است. این می تواند مکان خوبی برای خرید عقب باشد ، امواج چهارم اغلب به دلیل عدم پیشرفت در روند بزرگ ، ناامید کننده هستند.
موج 5:
موج پنج مرحله نهایی در جهت روند غالب است. این خبر تقریباً در سطح جهانی مثبت است و همه سرسخت هستند. این زمانی است که سرانجام بسیاری از معامله گران درست قبل از رسیدن به بالاترین قسمت خرید می کنند. حجم در موج پنج معمولاً کمتر از موج سه است و بسیاری از شاخص های حرکت می توانند واگرایی را نشان دهند (قیمت به بالاترین حد می رسد ، اما شاخص ها به اوج جدید نمی رسند).
الگوی سه موج ؛ روند اصلاح
موج A:
تشخیص اصلاحات دشوارتر از حرکات تکانه ای است. در موج A بازار خرس ، اخبار همچنان مثبت هستند. شاخص های فنی همراه با موج A شامل افزایش حجم است.
موج B:
برعکس قیمت بالاتر ، بسیاری این را از سرگیری بازار گاو در حال حاضر رفته می دانند. کسانی که با تجزیه و تحلیل فنی کلاسیک آشنا هستند ، ممکن است قله را به عنوان شانه راست الگوی برگشت سر و شانه ها ببینند. حجم موج B باید کمتر از موج A باشد. اصولاً اصولاً دیگر بهبود نمی یابند ، به احتمال زیاد هنوز منفی نشده اند.
موج C:
قیمت در پنج موج به طور تکان دهنده ای پایین می آید. حجم افزایش می یابد و توسط پایه سوم موج C یک بازار خرس کاملاً جا افتاده است. موج C حداقل به اندازه موج A بزرگ است.
قوانین EWP
برای تفسیر موج الیوت سه قانون اصلی لازم است. بسیاری از دستورالعمل ها وجود دارد ، اما فقط سه قانون "سخت و سریع" نشکن است. رهنمودها قابل تفسیر هستند. این قوانین فقط در یک توالی ضربه 5 موج اعمال می شود. تصحیحاتی که بسیار پیچیده تر هستند ، وقتی صحبت از تفسیر می شود ، آزادی عمل بیشتری دارند.
قوانین
قانون 1: Wave 2 نمی تواند بیش از 100٪ Wave 1 را دوباره احیا کند.
قانون 2: موج 3 هرگز نمی تواند کوتاهترین سه موج ضربه باشد.
قانون 3: موج 4 هرگز نمی تواند با موج 1 همپوشانی داشته باشد.
GUIDELINES
- دستورالعمل 1: وقتی موج 3 طولانی ترین موج ضربه باشد ، موج 5 تقریباً برابر با موج 1 خواهد بود.
- دستورالعمل 2: فرم های Wave 2 و Wave 4 متناوب هستند. اگر موج 2 تصحیح شدیدی باشد ، موج 4 تصحیح مسطح خواهد بود. اگر موج 2 صاف باشد ، موج 4 تیز خواهد بود.
- دستورالعمل 3: پس از پیشروی ضربه 5 موجی ، اصلاحات (abc) معمولاً در ناحیه موج قبلی 4 پایین پایان می یابد.
در میان تکنسین های بازار ، تجزیه و تحلیل موج به عنوان یکی از م ofلفه های تجارت آنها به طور گسترده ای پذیرفته شده است. EWP در امتحان است که تحلیلگران باید برای بدست آوردن نام تجاری تکنسین بازار (CMT) ، اعتبار سنجی حرفه ای توسعه یافته توسط انجمن تکنسین های بازار (MTA) ، تصویب کنند.
رابین ویلکین ، رئیس سابق جهانی FX و استراتژی فنی کالا در JPMorgan Chase ؛ "اصل موج الیوت یک چارچوب احتمال را در مورد زمان ورود به بازار خاص و محل خروج از آن ، برای سود یا ضرر فراهم می کند."
جوردن کوتیک ، رئیس جهانی استراتژی فنی Barclays Capital و رئیس پیشین انجمن تکنسین های بازار. "کشف EWP بسیار زودتر از زمان خود بود. در واقع ، در طی یکی دو دهه اخیر ، بسیاری از دانشگاهیان برجسته از ایده الیوت استقبال کرده اند و به شدت به حمایت از وجود بازارهای مالی پرداخته اند."
پل تودور جونز ، تاجر میلیاردر کالا ، متن استاندارد Prechter و Frost در مورد الیوت را یکی از "چهار کتاب مقدس تجارت" می نامد.
انتقادات
این اعتقاد که بازارها در الگوهای قابل تشخیص ظاهر می شوند ، در واقع با فرضیه کارآمد بازار مغایرت دارد که بیان می کند نمی توان قیمت ها را از داده های بازار مانند میانگین متحرک و حجم پیش بینی کرد. با این استدلال ، اگر پیش بینی های موفقیت آمیز بازار امکان پذیر باشد ، سرمایه گذاران خرید می کنند (یا می فروشند) زمانی که روش افزایش قیمت (یا کاهش) را پیش بینی می کند ، تا حدی که قیمت ها بلافاصله افزایش می یابند (یا سقوط می کنند) ، بنابراین سودآوری و قدرت پیش بینی را از بین می برند از روش در بازارهای کارآمد ، آگاهی از اصل موج الیوت در میان بازرگانان منجر به از بین رفتن الگویی می شود که آنها سعی می کردند پیش بینی کنند ، و این روش و انواع تجزیه و تحلیل فنی را بی فایده می کند.
« آیا لیگ برتر X-Factor of نان و سیرک های رم را دارد؟ اولین روزهای D برای اروپا ، روزهای تصمیم گیری »
