La OCDE dispara la burbuja de la eurozona mientras se teme a 200 millones de desempleados
¿Es una ironía o una coincidencia que al dar la bienvenida a nuestro séptimo mil millones de ciudadanos del mundo en nuestro mundo, el desempleo global alcance los 200 millones según la OIT? La Organización Internacional del Trabajo dijo en su informe que se necesitarán alrededor de 80 millones de nuevos empleos netos durante los próximos dos años para volver a las tasas de empleo anteriores a la crisis: 27 millones en economías avanzadas y el resto en países emergentes y en desarrollo. La proyección es que solo se crearán 40 millones.
"Tenemos una breve ventana de oportunidad para evitar una importante recesión en el empleo", dijo Raymond Torres, director del Instituto Internacional de Estudios Laborales de la OIT, que emitió el informe.
El riesgo de malestar social está aumentando en 45 de los 118 países examinados, particularmente dentro de la Unión Europea y la región árabe, advirtió la OIT. Los datos publicados el lunes mostraron que el número de personas sin trabajo en la zona euro aumentó a 16.2 millones en septiembre, el nivel más alto desde que comenzaron los registros en 1998. La OIT dijo que el número de desempleados en todo el mundo también ha alcanzado un récord de más de 200 millones.
Antes de la reunión del G20 que se celebrará a finales de esta semana en Cannes, Francia, la OCDE echó a perder la fiesta y provocó la burbuja eufórica de la semana pasada antes de que los funcionarios se hubieran reunido y se hubieran puesto en pleno debate. La OCDE dijo que el crecimiento económico en la eurozona se desacelerará al 0.3% el próximo año después de un crecimiento del 1.6% este año, y seguirá siendo débil en Estados Unidos, ya que los mercados emergentes experimentarán un crecimiento más lento que antes de que comenzara la crisis financiera. En general, el crecimiento en las naciones del G20 se desacelerará al 3.8% en 2012, en comparación con el 3.9% de este año, podría acelerarse al 4.6% en 2013. La OCDE agregó que el escenario será peor si el acuerdo de rescate de la eurozona no restablece la confianza. La OCDE dijo que la economía estadounidense crecerá un 1.8% el próximo año, menos que la expansión del 3.1% que había pronosticado en mayo, y se acelerará solo en 2013, con una expansión del 2.5%. La relación deuda / PIB seguirá aumentando, alcanzando en dos años el 108.7% en Estados Unidos, el 97.6% en la zona euro y el 227.6% en Japón, mostraron las cifras de la OCDE.
Una repetición de la crisis financiera de 2007 podría borrar hasta un 5 por ciento del PIB de las principales economías para el primer semestre de 2013, agregó la OCDE. Sin embargo, un plan de acción radical del G20 podría ayudar a impulsar el crecimiento por encima de sus proyecciones. Las naciones del G20 deben realizar reformas estructurales para abordar el desempleo y reequilibrar la demanda global, mientras que las tasas de interés en la eurozona deberían reducirse bajo el nuevo presidente Mario Draghi, agregó la OCDE.
Si bien la mayoría de los ojos se han centrado en el repunte del mercado de valores desde el anuncio de la semana pasada de una solución (de algún tipo) a la crisis de deuda soberana de la zona euro, el euro no ha seguido el juego y ahora ha perdido cerca de todas sus ganancias de repunte posteriores al anuncio de la solución. La moneda ahora ha borrado todas las ganancias, cerca de 400 pips frente al dólar estadounidense desde fines de la semana pasada. A medida que la noche sigue al día, las otras naciones PIIGS, al mejor estilo de 'Oliver Twist', preguntan cortésmente "por favor señor, ¿puedo tener más?" Después de haber visto a Grecia obtener un cincuenta por ciento de recortes de deuda, ahora se sienten capacitados para preguntar por qué deberían esforzarse y sudar para mantener los onerosos y duros compromisos de austeridad que todos han acordado durante los últimos doce meses.
Qué astuto viejo zorro gris está demostrando ser el primer ministro de Grecia, apenas se seca la tinta del acuerdo general y sugiere un referéndum nacional sobre el paquete de austeridad, sin sombrero, eso es 'rigidez' de clase mundial, pero ha tenido algunas exclusivas tutores y una educación increíble durante los últimos tres años. Papandreu también dijo que pediría un voto de confianza para asegurar el apoyo a su política durante el resto de su mandato de cuatro años, que expira en 2013. Los analistas dijeron que era probable que lo ganara, a pesar de la disidencia entre su equipo parlamentario. Se vio obligado a expulsar a un miembro de alto rango del partido por votar en contra de parte de su último paquete de austeridad y otros le advirtieron que era la última vez que votarían por medidas en las que no creían.
Confiamos en los ciudadanos, creemos en su juicio, creemos en su decisión. En unas semanas el acuerdo (UE) será un nuevo contrato de préstamo, debemos precisar si lo aceptamos o lo rechazamos.
El primer ministro Silvio Berlusconi se enfrentó a nuevos pedidos de dimisión el lunes cuando los mercados finalmente empezaron a volverse contra Italia, empujando sus costos de endeudamiento a nuevos niveles peligrosos ante la renovada preocupación por un empeoramiento de la crisis de la zona euro. Los rendimientos de los bonos italianos de tasa fija a 10 años conocidos como BTP subieron al 6.1 por ciento, un nivel considerado insostenible a largo plazo y cercano al nivel que obligó a Roma a buscar ayuda del Banco Central Europeo en agosto. El BCE mantuvo su intervención para limitar los costos de endeudamiento de Roma comprando bonos italianos en el mercado el lunes, pero la prima de riesgo continuó aumentando y los rendimientos italianos a 10 años terminaron el día más de 407 puntos básicos por encima de los bonos de referencia alemanes.
El salto en el rendimiento reflejó la creciente preocupación del mercado por las medidas que los líderes de la UE acordaron la semana pasada para detener la crisis de la zona euro y subrayó la posición de Italia en el centro de la emergencia. La semana pasada, Italia pagó un rendimiento del 6.06 por ciento en una subasta de bonos a 10 años, la más alta desde el lanzamiento del euro hace más de una década, lo que generó una preocupación creciente sobre cómo financiará los más de 600 millones de euros de bonos que necesita refinanciar en los próximos tres años. Italia, la tercera economía más grande de la eurozona, sería demasiado grande para que las autoridades de la eurozona rescataran y los líderes de la UE han estado presionando a Berlusconi para que lleve a cabo reformas rápidas y de largo alcance para reducir el déficit e impulsar el crecimiento.
La inflación de la zona euro fue sorprendentemente alta en un 3.0 por ciento por segundo mes consecutivo en octubre, anunció la UE el lunes, lo que llevó a los economistas a posponer sus apuestas por un recorte de tipos del banco central hasta diciembre. Los esfuerzos para cortejar a China para ofrecer a la zona euro un salvavidas dominarán la Cumbre del G20 y dejarán a Pekín con las cartas en la mano mientras los líderes mundiales tratan de restaurar la confianza del mercado. A pesar de las negativas de los funcionarios europeos de que han perdido su posición negociadora y las promesas de que a China no se le ofrecerán concesiones, la oferta de Europa para que Beijing contribuya a un vehículo de inversión con fines especiales (SPIV) para aprovechar su fondo de rescate EFSF ha puesto la pelota en la cancha de China. para la reunión final del G20 en Francia.
Los inversores estaban tan preocupados de que los líderes de la zona euro no llegaran a un acuerdo sobre la solución de la crisis de deuda en octubre que recortaron las tenencias de acciones al segundo nivel más bajo en 12 meses, mostraron las encuestas de Reuters el lunes. Las encuestas de Reuters de 56 casas de inversión líderes en los Estados Unidos, Japón, Europa excepto Reino Unido y Gran Bretaña mostraron que la tenencia de acciones promedio en una cartera equilibrada fue del 49.5 por ciento, frente al 50.5 por ciento en septiembre.
Los bonos subieron a 35.9 por ciento desde 34.6 por ciento, mientras que el efectivo cayó a 5.9 por ciento, todavía el segundo nivel más alto de los últimos 12 meses después del 6.3 por ciento de septiembre. El aumento de las asignaciones de bonos reflejó parte del temor de los inversores, pero a estas alturas fue parejo. Las asignaciones globales a la deuda de Estados Unidos aumentaron a 40.3 por ciento desde 35.2 por ciento y las tenencias de bonos japoneses aumentaron levemente. Pero las tenencias de deuda de la zona euro cayeron al 27.4 por ciento desde el 29.1 por ciento, el cuarto mes consecutivo en que se redujeron.
Industrias
El SPX cerró con una caída del 2.47%, el STOXX con una caída del 3.13%, el FTSE con una baja del 2.77%, el CAC con una caída del 3.16% y el DAX con una caída del 3.23%. El futuro del índice de acciones para el FTSE sugiere una apertura de alrededor del 1% hacia abajo, el futuro de las acciones de SPX bajó aproximadamente un 0.3% a las 23:00 GMT del lunes.
Publicaciones del calendario económico que pueden afectar el sentimiento del mercado en las sesiones matutinas de Londres y Europa.
07:00 Reino Unido - Precios de la vivienda a nivel nacional de octubre
09:30 Reino Unido - PMI Manufacturing Octubre
09:30 Reino Unido - PIB Q3
09:30 Reino Unido - Índice de servicios de agosto
Las cifras del PIB del Reino Unido demostrarán ser las más eficaces. Los analistas encuestados por Bloomberg dieron una predicción trimestral mediana del 0.30%, desde el 0.1% del último trimestre. Año tras año, la encuesta predijo 0.4%, desde la versión anterior de 0.6%. Sin embargo, existe una fuerte posibilidad de que una cifra negativa tome por sorpresa al mercado.
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