7 de octubre • Comentarios del mercado • 6730 Vistas • Comentarios desactivados sobre Moody's Downgrade UK Banks el día después del anuncio de QE
Antes de la cumbre del G20 programada para noviembre, los ministros de la UE y los responsables políticos se verán sometidos a una presión cada vez mayor para crear y, en última instancia, ratificar un acuerdo en relación con la dirección y la forma que tomará el paquete general de rescate de la zona euro.
Simon Maughan, jefe de ventas y distribución de MF Global Ltd. en Londres, dijo ayer en una entrevista de Bloomberg Television:
Una recapitalización generalizada de los bancos, en algunos casos, sobrecapitalizando esos bancos, sería lo único que restauraría la confianza en esta coyuntura.
La especulación de que los líderes de la UE finalmente acordarán un plan de recapitalización integral ha impulsado el Índice de Bancos y Servicios Financieros de Bloomberg Europe en un nueve por ciento durante los últimos dos días. El euro parece estar listo para su primera ganancia de cinco días frente al dólar en tres semanas. Las acciones bancarias han caído alrededor de un 30 por ciento este año, ya que los inversores empezaron a preocuparse de que las empresas financieras tendrían que amortizar sus tenencias de bonos del gobierno griego, italiano, español y portugués.
Los responsables políticos están luchando con el concepto de cómo aprovechar el EFSF (fondo de estabilidad) hasta un billón de euros. la solución obvia sería que la facilidad operara como un banco y tomara prestado del BCE, utilizando los bonos que compra como garantía. Sin embargo, Jean-Claude Trichet, presidente del banco central en su discurso de despedida, dijo ayer que el apalancamiento no era "apropiado".
Los bancos, independientemente de cualquier fondo de rescate soberano, tendrían que recaudar unos 148 millones de euros en caso de una reducción del 60 por ciento de sus tenencias de deuda griega, el 40 por ciento para Portugal e Irlanda y el 20 por ciento para Italia y España, Kian Abouhossein, un analista de JPMorgan Chase & Co., escribió en una nota a los clientes el 26 de septiembre. Deutsche Bank AG, el mayor prestamista de Alemania, necesitaría 9.7 millones de euros más de capital, Commerzbank AG 5.1 millones de euros y Societe Generale SA de Francia 6 millones de euros, Abouhossein dicho.
Lo que es cada vez más claro es que debe existir una política coherente antes de la reunión del G20. Permitir que Grecia incumpla y cómo gestionar las consecuencias son cuestiones que se han evitado durante más de un año. Cuesta $ 6 millones más un año asegurar $ 10 millones de valores griegos durante cinco años, y los precios de los seguros de crédito apuntan a un 91 por ciento de posibilidades de incumplimiento. Mientras la canciller alemana y el presidente francés se preparan para reunirse en dos días para su octava cumbre en 20 meses, Merkel ha manifestado su creencia de que Europa debe tener planes de contingencia para el incumplimiento que los inversores ven como algo seguro. Sarkozy, cuyos bancos franceses tienen más que perder, no está dispuesto a permitir que Grecia incumpla.
A diferencia de la mayoría de las demás naciones europeas, Francia está experimentando actualmente una inclinación política hacia la derecha, en parte como consecuencia de la constante evasión. El Frente Nacional de extrema derecha en Francia, encabezado por Marine Le Pen, obtuvo un 16 por ciento en una encuesta de intención de voto de Ipsos a principios de octubre, detrás del retador socialista Francois Hollande con un 32 por ciento y Sarkozy con un 21 por ciento. En 2002, su padre venció al candidato socialista Lionel Jospin con solo el 16.86 por ciento de los votos en la primera ronda. El mayor temor de Sarkozy es que Le Pen pueda noquearlo en la primera ronda de la votación de dos vueltas.
Los bancos del Reino Unido han sido objeto de un intenso escrutinio por parte de Moody's, esta mañana llegó el anuncio de que varios bancos han recibido recortes de calificación. El momento y la generosidad de la última ronda de QE levantarán las sospechas mencionadas en nuestra última nota de Between The Lines que, (ignorando la sofisma de las mandarinas del gobierno del Reino Unido), esta última ronda de QE fue de hecho una preparación de intervención muy oportuna para más rescates bancarios. Moody's Investors Service recortó las calificaciones de deuda senior y depósitos de 12 instituciones financieras del Reino Unido, y concluyó que sería menos probable que el gobierno les brinde apoyo si tuvieran problemas financieros.
Moody's bajó un paso las calificaciones de Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc y Co-Operative Bank Plc, mientras que RBS Plc y Nationwide Building Society bajaron dos niveles. Siete sociedades de construcción más pequeñas se redujeron de uno a cinco niveles, dijo la compañía calificadora en un comunicado hoy. Clydesdale Bank se confirmó en A2, con perspectiva negativa.
"Los anuncios hechos, así como las acciones ya tomadas por las autoridades del Reino Unido, han reducido significativamente la previsibilidad del apoyo a medio y largo plazo". Moody's dijo en el comunicado.
Los mercados asiáticos han disfrutado de un rally de dos a tres días, el Nikkei cerró con un alza del 0.98% y el Hang Seng cerró con un alza del 3.11%. El índice australiano, el ASX 200, obtuvo ganancias considerables cerrando con un alza del 2.29% pero permaneciendo un 11.26% por debajo del año anterior. En los mercados europeos, el STOXX ha subido actualmente un 0.51%, el FTSE está plano, el CAC ha subido un 0.42% y el DAX ha subido un 0.31%. El índice de futuros SPX diario ha bajado actualmente un 0.3%. El Brent Circe bajó 103 dólares el barril y el oro subió 2 dólares la onza. La libra se ha recuperado después de la venta masiva de ayer debido al anuncio de la última ronda de QE. Frente al dólar Ahora está por delante de donde estaba antes del anuncio de ayer y ha disfrutado de una recuperación similar frente al suizo, el yen y el euro. De manera similar, el euro ha ganado frente al dólar, el yen y el suizo. El dólar ha caído frente a todas las principales (incluido el dólar australiano) con la excepción del yen.
Hay una serie de publicaciones de datos económicos a tener en cuenta a las 13:30 gmt, incluidas las últimas cifras de NFP.
13:30 EE. UU. - Cambio en las nóminas no agrícolas de septiembre
13:30 EE. UU. - Tasa de desempleo, septiembre
13:30 EE. UU. - Ganancias medias por hora en septiembre
13:30 EE. UU. - Promedio de horas semanales en septiembre
15:00 Estados Unidos - Inventarios al por mayor agosto
20:00 EE. UU. - Crédito al consumidor de agosto
Una encuesta de Bloomberg a analistas arrojó una estimación media de 59,000 puestos de trabajo que se agregarán a partir de una estimación anterior de ningún cambio anterior. La cifra mediana de una encuesta de analistas de Bloomberg fue una tasa de desempleo del 9.1%, sin cambios con respecto a la cifra del mes pasado. Los economistas encuestados por Bloomberg arrojaron un pronóstico promedio de 0.2% mes a mes desde -0.1% para un aumento de ganancias por hora. La cifra interanual prevista fue del 3.7% desde el 3.6% anterior.
comentarios del mercado forexMoodysbancos del Reino Unido degradados
« ¿Cuantitativo, cualitativo o simplemente desesperado? Las matemáticas de la gestión del dinero en las operaciones de cambio »
Moody's rebaja los bancos del Reino Unido el día después del anuncio de la QE
7 de octubre • Comentarios del mercado • 6730 Vistas • Comentarios desactivados sobre Moody's Downgrade UK Banks el día después del anuncio de QE
Antes de la cumbre del G20 programada para noviembre, los ministros de la UE y los responsables políticos se verán sometidos a una presión cada vez mayor para crear y, en última instancia, ratificar un acuerdo en relación con la dirección y la forma que tomará el paquete general de rescate de la zona euro.
Simon Maughan, jefe de ventas y distribución de MF Global Ltd. en Londres, dijo ayer en una entrevista de Bloomberg Television:
Una recapitalización generalizada de los bancos, en algunos casos, sobrecapitalizando esos bancos, sería lo único que restauraría la confianza en esta coyuntura.
La especulación de que los líderes de la UE finalmente acordarán un plan de recapitalización integral ha impulsado el Índice de Bancos y Servicios Financieros de Bloomberg Europe en un nueve por ciento durante los últimos dos días. El euro parece estar listo para su primera ganancia de cinco días frente al dólar en tres semanas. Las acciones bancarias han caído alrededor de un 30 por ciento este año, ya que los inversores empezaron a preocuparse de que las empresas financieras tendrían que amortizar sus tenencias de bonos del gobierno griego, italiano, español y portugués.
Los responsables políticos están luchando con el concepto de cómo aprovechar el EFSF (fondo de estabilidad) hasta un billón de euros. la solución obvia sería que la facilidad operara como un banco y tomara prestado del BCE, utilizando los bonos que compra como garantía. Sin embargo, Jean-Claude Trichet, presidente del banco central en su discurso de despedida, dijo ayer que el apalancamiento no era "apropiado".
Los bancos, independientemente de cualquier fondo de rescate soberano, tendrían que recaudar unos 148 millones de euros en caso de una reducción del 60 por ciento de sus tenencias de deuda griega, el 40 por ciento para Portugal e Irlanda y el 20 por ciento para Italia y España, Kian Abouhossein, un analista de JPMorgan Chase & Co., escribió en una nota a los clientes el 26 de septiembre. Deutsche Bank AG, el mayor prestamista de Alemania, necesitaría 9.7 millones de euros más de capital, Commerzbank AG 5.1 millones de euros y Societe Generale SA de Francia 6 millones de euros, Abouhossein dicho.
Lo que es cada vez más claro es que debe existir una política coherente antes de la reunión del G20. Permitir que Grecia incumpla y cómo gestionar las consecuencias son cuestiones que se han evitado durante más de un año. Cuesta $ 6 millones más un año asegurar $ 10 millones de valores griegos durante cinco años, y los precios de los seguros de crédito apuntan a un 91 por ciento de posibilidades de incumplimiento. Mientras la canciller alemana y el presidente francés se preparan para reunirse en dos días para su octava cumbre en 20 meses, Merkel ha manifestado su creencia de que Europa debe tener planes de contingencia para el incumplimiento que los inversores ven como algo seguro. Sarkozy, cuyos bancos franceses tienen más que perder, no está dispuesto a permitir que Grecia incumpla.
A diferencia de la mayoría de las demás naciones europeas, Francia está experimentando actualmente una inclinación política hacia la derecha, en parte como consecuencia de la constante evasión. El Frente Nacional de extrema derecha en Francia, encabezado por Marine Le Pen, obtuvo un 16 por ciento en una encuesta de intención de voto de Ipsos a principios de octubre, detrás del retador socialista Francois Hollande con un 32 por ciento y Sarkozy con un 21 por ciento. En 2002, su padre venció al candidato socialista Lionel Jospin con solo el 16.86 por ciento de los votos en la primera ronda. El mayor temor de Sarkozy es que Le Pen pueda noquearlo en la primera ronda de la votación de dos vueltas.
Los bancos del Reino Unido han sido objeto de un intenso escrutinio por parte de Moody's, esta mañana llegó el anuncio de que varios bancos han recibido recortes de calificación. El momento y la generosidad de la última ronda de QE levantarán las sospechas mencionadas en nuestra última nota de Between The Lines que, (ignorando la sofisma de las mandarinas del gobierno del Reino Unido), esta última ronda de QE fue de hecho una preparación de intervención muy oportuna para más rescates bancarios. Moody's Investors Service recortó las calificaciones de deuda senior y depósitos de 12 instituciones financieras del Reino Unido, y concluyó que sería menos probable que el gobierno les brinde apoyo si tuvieran problemas financieros.
Moody's bajó un paso las calificaciones de Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc y Co-Operative Bank Plc, mientras que RBS Plc y Nationwide Building Society bajaron dos niveles. Siete sociedades de construcción más pequeñas se redujeron de uno a cinco niveles, dijo la compañía calificadora en un comunicado hoy. Clydesdale Bank se confirmó en A2, con perspectiva negativa.
"Los anuncios hechos, así como las acciones ya tomadas por las autoridades del Reino Unido, han reducido significativamente la previsibilidad del apoyo a medio y largo plazo". Moody's dijo en el comunicado.
Los mercados asiáticos han disfrutado de un rally de dos a tres días, el Nikkei cerró con un alza del 0.98% y el Hang Seng cerró con un alza del 3.11%. El índice australiano, el ASX 200, obtuvo ganancias considerables cerrando con un alza del 2.29% pero permaneciendo un 11.26% por debajo del año anterior. En los mercados europeos, el STOXX ha subido actualmente un 0.51%, el FTSE está plano, el CAC ha subido un 0.42% y el DAX ha subido un 0.31%. El índice de futuros SPX diario ha bajado actualmente un 0.3%. El Brent Circe bajó 103 dólares el barril y el oro subió 2 dólares la onza. La libra se ha recuperado después de la venta masiva de ayer debido al anuncio de la última ronda de QE. Frente al dólar Ahora está por delante de donde estaba antes del anuncio de ayer y ha disfrutado de una recuperación similar frente al suizo, el yen y el euro. De manera similar, el euro ha ganado frente al dólar, el yen y el suizo. El dólar ha caído frente a todas las principales (incluido el dólar australiano) con la excepción del yen.
Hay una serie de publicaciones de datos económicos a tener en cuenta a las 13:30 gmt, incluidas las últimas cifras de NFP.
13:30 EE. UU. - Cambio en las nóminas no agrícolas de septiembre
13:30 EE. UU. - Tasa de desempleo, septiembre
13:30 EE. UU. - Ganancias medias por hora en septiembre
13:30 EE. UU. - Promedio de horas semanales en septiembre
15:00 Estados Unidos - Inventarios al por mayor agosto
20:00 EE. UU. - Crédito al consumidor de agosto
Una encuesta de Bloomberg a analistas arrojó una estimación media de 59,000 puestos de trabajo que se agregarán a partir de una estimación anterior de ningún cambio anterior. La cifra mediana de una encuesta de analistas de Bloomberg fue una tasa de desempleo del 9.1%, sin cambios con respecto a la cifra del mes pasado. Los economistas encuestados por Bloomberg arrojaron un pronóstico promedio de 0.2% mes a mes desde -0.1% para un aumento de ganancias por hora. La cifra interanual prevista fue del 3.7% desde el 3.6% anterior.
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