7. Oktober • Marktkommentare • 6723 Ansichten • Kommentare deaktiviert am Tag nach Bekanntgabe der QE auf Moody's Downgrade UK Banks
Vor dem für November geplanten G20-Gipfel werden EU-Minister und politische Entscheidungsträger zunehmend unter Druck geraten, ein Abkommen in Bezug auf die Richtung und Form des gesamten Rettungspakets für die Eurozone zu schaffen und letztendlich zu ratifizieren.
Simon Maughan, Vertriebsleiter bei MF Global Ltd. in London, sagte gestern in einem Interview mit Bloomberg Television:
Eine pauschale Rekapitalisierung der Banken, in einigen Fällen eine Überkapitalisierung dieser Banken, wäre das einzige, was das Vertrauen zu diesem Zeitpunkt wiederherstellen würde
Spekulationen, dass die Staats- und Regierungschefs der EU endlich einem umfassenden Rekapitalisierungsplan zustimmen werden, haben den Bloomberg Europe Banken- und Finanzdienstleistungsindex in den letzten zwei Tagen um neun Prozent erhöht. Der Euro dürfte seinen ersten Gewinn von fünf Tagen gegenüber dem Dollar seit drei Wochen erzielen. Bankaktien sind in diesem Jahr um rund 30 Prozent gefallen, da die Anleger befürchteten, dass Finanzunternehmen ihre Bestände an griechischen, italienischen, spanischen und portugiesischen Staatsanleihen abschreiben müssen.
Die politischen Entscheidungsträger ringen mit dem Konzept, wie der EFSF (Stabilitätsfonds) auf bis zu 1 Billion Euro angehoben werden kann. Die naheliegende Lösung wäre, dass die Fazilität wie eine Bank funktioniert und Kredite bei der EZB aufnimmt, wobei von ihr gekaufte Anleihen als Sicherheit verwendet werden. Jean-Claude Trichet, Präsident der Zentralbank, sagte gestern in seiner Abschiedsrede, dass eine Hebelwirkung nicht „angemessen“ sei.
Unabhängig von einem staatlichen Rettungsfonds müssten Banken rund 148 Milliarden Euro aufbringen, wenn 60 Prozent ihrer griechischen Schulden abgeschrieben würden, 40 Prozent für Portugal und Irland und 20 Prozent für Italien und Spanien, Kian Abouhossein. Ein Analyst von JPMorgan Chase & Co. schrieb am 26. September in einer Mitteilung an die Kunden. Die Deutsche Bank AG, Deutschlands größter Kreditgeber, würde 9.7 Milliarden Euro mehr Kapital benötigen, die Commerzbank AG 5.1 Milliarden Euro und die französische Societe Generale SA 6 Milliarden Euro, Abouhossein sagte.
Immer deutlicher wird, dass vor dem G20-Treffen eine kohärente Politik vorhanden sein muss. Es ist eine Frage, die seit mehr als einem Jahr vermieden wird, Griechenland die Zahlungsunfähigkeit zu gewähren und den Fallout zu bewältigen. Die Versicherung von griechischen Wertpapieren in Höhe von 6 Mio. USD für fünf Jahre kostet 10 Mio. USD plus ein Jahr, wobei die Preise für Kreditversicherungen auf eine Ausfallwahrscheinlichkeit von 91 Prozent hinweisen. Als sich die deutsche Bundeskanzlerin und der französische Präsident darauf vorbereiten, sich in zwei Tagen zu ihrem achten Gipfel in 20 Monaten zu treffen, hat Merkel ihre Überzeugung zum Ausdruck gebracht, dass Europa Notfallpläne für den Ausfall haben muss, den die Anleger als sicher ansehen. Sarkozy, dessen französische Banken am meisten zu verlieren haben, ist nicht bereit, Griechenland einen Zahlungsausfall zu erlauben.
Im Gegensatz zu den meisten anderen europäischen Nationen erlebt Frankreich derzeit eine politische Neigung nach rechts, was teilweise auf die fortwährende Verbreitung zurückzuführen ist. Die rechtsextreme Nationale Front in Frankreich, angeführt von Marine Le Pen, erzielte Anfang Oktober bei einer Umfrage mit Ipsos-Wahlabsicht 16 Prozent, hinter dem sozialistischen Herausforderer Francois Hollande mit 32 Prozent und Sarkozy mit 21 Prozent. Im Jahr 2002 schlug ihr Vater den sozialistischen Kandidaten Lionel Jospin mit nur 16.86 Prozent der Stimmen der ersten Runde. Sarkozys größte Angst ist, dass Le Pen ihn in der ersten Runde der Zwei-Runden-Abstimmung ausschalten könnte.
Die britischen Banken wurden von Moody's einer intensiven Prüfung unterzogen. Heute Morgen wurde bekannt gegeben, dass bei mehreren Banken die Ratings gesenkt wurden. Der Zeitpunkt und die Größe der letzten QE-Runde werden den Verdacht aufkommen lassen, dass diese letzte QE-Runde (ohne Berücksichtigung der Sophistik der britischen Regierungsmandarinen) tatsächlich eine sehr zeitlich gut abgestimmte Interventionsvorbereitung für weitere war Bank rettet. Moody's Investors Service hat die vorrangigen Schulden- und Einlagenratings von 12 britischen Finanzinstituten gesenkt und ist zu dem Schluss gekommen, dass die Regierung sie weniger wahrscheinlich unterstützen würde, wenn sie in finanzielle Schwierigkeiten geraten würden.
Die Ratings von Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc und Co-Operative Bank Plc wurden von Moody's um einen Schritt gesenkt, während RBS Plc und Nationwide Building Society um zwei Stufen gesenkt wurden. Sieben kleinere Bausparkassen wurden von einer auf fünf Ebenen reduziert, teilte das Ratingunternehmen heute in einer Erklärung mit. Die Clydesdale Bank wurde bei A2 mit negativem Ausblick bestätigt.
"Ankündigungen sowie bereits von den britischen Behörden ergriffene Maßnahmen haben die Vorhersehbarkeit der Unterstützung mittel- bis langfristig erheblich verringert." Sagte Moody's in der Erklärung.
Die asiatischen Märkte verzeichneten eine zwei- bis dreitägige Rallye, der Nikkei schloss um 0.98% und der Hang Seng um 3.11%. Der australische Index, der ASX 200, verzeichnete beträchtliche Gewinne und schloss um 2.29%, blieb aber gegenüber dem Vorjahr um 11.26% zurück. In den europäischen Märkten ist der STOXX derzeit um 0.51% gestiegen, der FTSE ist flach, der CAC ist um 0.42% und der DAX um 0.31% gestiegen. Der tägliche SPX Future Index ist derzeit um 0.3% gefallen. Brent Circe ist um 103 USD pro Barrel gefallen und Gold um 2 USD pro Unze. Sterling hat sich nach dem gestrigen Ausverkauf erholt, da die letzte Runde der QE angekündigt wurde. Gegenüber dem Dollar Es liegt jetzt vor der Ankündigung von gestern und hat sich gegenüber dem Swissy, dem Yen und dem Euro ähnlich erholt. In ähnlicher Weise hat der Euro gegenüber dem Dollar, dem Yen und dem Swissy Gewinne erzielt. Der Dollar ist gegenüber allen Majors (einschließlich des australischen Dollars) mit Ausnahme des Yen gefallen.
Es gibt eine Reihe von Wirtschaftsdaten, die um 13:30 Uhr veröffentlicht werden müssen, einschließlich der neuesten NFP-Zahlen.
13:30 US - Änderung der Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft Sept.
13:30 US - Arbeitslosenquote Sept.
13:30 US - Durchschnittliches Stundeneinkommen Sept.
13:30 US - Durchschnittliche wöchentliche Öffnungszeiten September
15:00 US - Großhandelsbestände August
20:00 US - Verbraucherkredit August
Eine Bloomberg-Umfrage unter Analysten ergab eine mittlere Schätzung von 59,000 Arbeitsplätzen, die aus einer früheren Schätzung ohne vorherige Änderung hinzugefügt werden konnten. Der Median einer Bloomberg-Umfrage unter Analysten ergab eine Arbeitslosenquote von 9.1%, die gegenüber dem Vorjahreswert unverändert blieb. Von Bloomberg befragte Ökonomen ergaben eine mittlere Prognose von 0.2% gegenüber dem Vormonat von -0.1% für eine stündliche Einkommenssteigerung. Die prognostizierte Jahreszahl lag bei 3.7% gegenüber 3.6% zuvor.
Forex MarktkommentareMoodysbritische Banken herabgestuft
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Moody's Downgrade UK Banks am Tag nach Bekanntgabe der QE
7. Oktober • Marktkommentare • 6723 Ansichten • Kommentare deaktiviert am Tag nach Bekanntgabe der QE auf Moody's Downgrade UK Banks
Vor dem für November geplanten G20-Gipfel werden EU-Minister und politische Entscheidungsträger zunehmend unter Druck geraten, ein Abkommen in Bezug auf die Richtung und Form des gesamten Rettungspakets für die Eurozone zu schaffen und letztendlich zu ratifizieren.
Simon Maughan, Vertriebsleiter bei MF Global Ltd. in London, sagte gestern in einem Interview mit Bloomberg Television:
Eine pauschale Rekapitalisierung der Banken, in einigen Fällen eine Überkapitalisierung dieser Banken, wäre das einzige, was das Vertrauen zu diesem Zeitpunkt wiederherstellen würde
Spekulationen, dass die Staats- und Regierungschefs der EU endlich einem umfassenden Rekapitalisierungsplan zustimmen werden, haben den Bloomberg Europe Banken- und Finanzdienstleistungsindex in den letzten zwei Tagen um neun Prozent erhöht. Der Euro dürfte seinen ersten Gewinn von fünf Tagen gegenüber dem Dollar seit drei Wochen erzielen. Bankaktien sind in diesem Jahr um rund 30 Prozent gefallen, da die Anleger befürchteten, dass Finanzunternehmen ihre Bestände an griechischen, italienischen, spanischen und portugiesischen Staatsanleihen abschreiben müssen.
Die politischen Entscheidungsträger ringen mit dem Konzept, wie der EFSF (Stabilitätsfonds) auf bis zu 1 Billion Euro angehoben werden kann. Die naheliegende Lösung wäre, dass die Fazilität wie eine Bank funktioniert und Kredite bei der EZB aufnimmt, wobei von ihr gekaufte Anleihen als Sicherheit verwendet werden. Jean-Claude Trichet, Präsident der Zentralbank, sagte gestern in seiner Abschiedsrede, dass eine Hebelwirkung nicht „angemessen“ sei.
Unabhängig von einem staatlichen Rettungsfonds müssten Banken rund 148 Milliarden Euro aufbringen, wenn 60 Prozent ihrer griechischen Schulden abgeschrieben würden, 40 Prozent für Portugal und Irland und 20 Prozent für Italien und Spanien, Kian Abouhossein. Ein Analyst von JPMorgan Chase & Co. schrieb am 26. September in einer Mitteilung an die Kunden. Die Deutsche Bank AG, Deutschlands größter Kreditgeber, würde 9.7 Milliarden Euro mehr Kapital benötigen, die Commerzbank AG 5.1 Milliarden Euro und die französische Societe Generale SA 6 Milliarden Euro, Abouhossein sagte.
Immer deutlicher wird, dass vor dem G20-Treffen eine kohärente Politik vorhanden sein muss. Es ist eine Frage, die seit mehr als einem Jahr vermieden wird, Griechenland die Zahlungsunfähigkeit zu gewähren und den Fallout zu bewältigen. Die Versicherung von griechischen Wertpapieren in Höhe von 6 Mio. USD für fünf Jahre kostet 10 Mio. USD plus ein Jahr, wobei die Preise für Kreditversicherungen auf eine Ausfallwahrscheinlichkeit von 91 Prozent hinweisen. Als sich die deutsche Bundeskanzlerin und der französische Präsident darauf vorbereiten, sich in zwei Tagen zu ihrem achten Gipfel in 20 Monaten zu treffen, hat Merkel ihre Überzeugung zum Ausdruck gebracht, dass Europa Notfallpläne für den Ausfall haben muss, den die Anleger als sicher ansehen. Sarkozy, dessen französische Banken am meisten zu verlieren haben, ist nicht bereit, Griechenland einen Zahlungsausfall zu erlauben.
Im Gegensatz zu den meisten anderen europäischen Nationen erlebt Frankreich derzeit eine politische Neigung nach rechts, was teilweise auf die fortwährende Verbreitung zurückzuführen ist. Die rechtsextreme Nationale Front in Frankreich, angeführt von Marine Le Pen, erzielte Anfang Oktober bei einer Umfrage mit Ipsos-Wahlabsicht 16 Prozent, hinter dem sozialistischen Herausforderer Francois Hollande mit 32 Prozent und Sarkozy mit 21 Prozent. Im Jahr 2002 schlug ihr Vater den sozialistischen Kandidaten Lionel Jospin mit nur 16.86 Prozent der Stimmen der ersten Runde. Sarkozys größte Angst ist, dass Le Pen ihn in der ersten Runde der Zwei-Runden-Abstimmung ausschalten könnte.
Die britischen Banken wurden von Moody's einer intensiven Prüfung unterzogen. Heute Morgen wurde bekannt gegeben, dass bei mehreren Banken die Ratings gesenkt wurden. Der Zeitpunkt und die Größe der letzten QE-Runde werden den Verdacht aufkommen lassen, dass diese letzte QE-Runde (ohne Berücksichtigung der Sophistik der britischen Regierungsmandarinen) tatsächlich eine sehr zeitlich gut abgestimmte Interventionsvorbereitung für weitere war Bank rettet. Moody's Investors Service hat die vorrangigen Schulden- und Einlagenratings von 12 britischen Finanzinstituten gesenkt und ist zu dem Schluss gekommen, dass die Regierung sie weniger wahrscheinlich unterstützen würde, wenn sie in finanzielle Schwierigkeiten geraten würden.
Die Ratings von Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc und Co-Operative Bank Plc wurden von Moody's um einen Schritt gesenkt, während RBS Plc und Nationwide Building Society um zwei Stufen gesenkt wurden. Sieben kleinere Bausparkassen wurden von einer auf fünf Ebenen reduziert, teilte das Ratingunternehmen heute in einer Erklärung mit. Die Clydesdale Bank wurde bei A2 mit negativem Ausblick bestätigt.
"Ankündigungen sowie bereits von den britischen Behörden ergriffene Maßnahmen haben die Vorhersehbarkeit der Unterstützung mittel- bis langfristig erheblich verringert." Sagte Moody's in der Erklärung.
Die asiatischen Märkte verzeichneten eine zwei- bis dreitägige Rallye, der Nikkei schloss um 0.98% und der Hang Seng um 3.11%. Der australische Index, der ASX 200, verzeichnete beträchtliche Gewinne und schloss um 2.29%, blieb aber gegenüber dem Vorjahr um 11.26% zurück. In den europäischen Märkten ist der STOXX derzeit um 0.51% gestiegen, der FTSE ist flach, der CAC ist um 0.42% und der DAX um 0.31% gestiegen. Der tägliche SPX Future Index ist derzeit um 0.3% gefallen. Brent Circe ist um 103 USD pro Barrel gefallen und Gold um 2 USD pro Unze. Sterling hat sich nach dem gestrigen Ausverkauf erholt, da die letzte Runde der QE angekündigt wurde. Gegenüber dem Dollar Es liegt jetzt vor der Ankündigung von gestern und hat sich gegenüber dem Swissy, dem Yen und dem Euro ähnlich erholt. In ähnlicher Weise hat der Euro gegenüber dem Dollar, dem Yen und dem Swissy Gewinne erzielt. Der Dollar ist gegenüber allen Majors (einschließlich des australischen Dollars) mit Ausnahme des Yen gefallen.
Es gibt eine Reihe von Wirtschaftsdaten, die um 13:30 Uhr veröffentlicht werden müssen, einschließlich der neuesten NFP-Zahlen.
13:30 US - Änderung der Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft Sept.
13:30 US - Arbeitslosenquote Sept.
13:30 US - Durchschnittliches Stundeneinkommen Sept.
13:30 US - Durchschnittliche wöchentliche Öffnungszeiten September
15:00 US - Großhandelsbestände August
20:00 US - Verbraucherkredit August
Eine Bloomberg-Umfrage unter Analysten ergab eine mittlere Schätzung von 59,000 Arbeitsplätzen, die aus einer früheren Schätzung ohne vorherige Änderung hinzugefügt werden konnten. Der Median einer Bloomberg-Umfrage unter Analysten ergab eine Arbeitslosenquote von 9.1%, die gegenüber dem Vorjahreswert unverändert blieb. Von Bloomberg befragte Ökonomen ergaben eine mittlere Prognose von 0.2% gegenüber dem Vormonat von -0.1% für eine stündliche Einkommenssteigerung. Die prognostizierte Jahreszahl lag bei 3.7% gegenüber 3.6% zuvor.
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