Marktrückblick 25. Mai 2012
Die Aktienmärkte waren heute gemischt, wobei die asiatischen Indizes nach der Veröffentlichung eines schwachen chinesischen PMI niedriger handelten, die europäischen Märkte sich von der gestrigen Ohnmacht erholten (trotz schwacher PMI-Daten, die einen Rückgang des verarbeitenden Gewerbes auf dem gesamten Kontinent zeigten - einschließlich Deutschland), und die nordamerikanischen Märkte im Wesentlichen flach .
Die heutige Aktion konzentrierte sich auf die Devisenmärkte, wobei der Euro im Laufe des Tages ausverkauft war und über dem Niveau von 1.25 EUR / USD lag. Nachdem die EURUSD während der gestrigen Sitzung das Tief von EURUSD 2012 überschritten hatte, notiert die gemeinsame Währung auch an Tagen mit „Aktienerhöhung“ weiter niedriger - definitiv ein Zeichen von Stress.
In einer heute in Rom gehaltenen Rede sagte EZB-Präsident Draghi:
Wir haben jetzt einen Punkt erreicht, an dem der Prozess der europäischen Integration einen mutigen Sprung politischer Vorstellungskraft erfordert.
Was ist das "Mutiger Sprung nach vorne" auf die er sich bezieht? Spekulationen in der Presse reichen von der Herausgabe sogenannter "Eurobonds" gesamtschuldnerisch von allen europäischen Nationen bei der Initiierung einer „Bankenunion“ unterstützt, die Einlagen auf dem gesamten Kontinent garantiert.
Wie wir bereits an anderer Stelle erwähnt haben, scheint es, als ob die europäischen Staats- und Regierungschefs ungeachtet der Vor- und Nachteile eines dieser Vorschläge jede Entscheidung verzögern wollen, bis Griechenland seine Wahlen am 17. Juni abschließt, und die Staats- und Regierungschefs können abschätzen, ob die neue griechische Regierungskoalition dies wünscht Verhandeln Sie die Bedingungen der bisher verwalteten Rettungsaktionen neu.
Abgesehen von den schwachen PMI-Daten in Europa waren die US-Bestellungen für langlebige Güter im April relativ schwach. Während die Bestellungen um 0.2% im Monatsvergleich zunahmen, verdeckte dies schwache Trends außerhalb des Transportwesens (wenn Flugzeuge und Autos ausgeschlossen wurden, gingen die Bestellungen um -0.6% im Monatsvergleich zurück).
Euro Dollar
EURUSD (1.2530) Der US-Dollar hat seine Gewinne gegenüber dem Euro und anderen wichtigen Währungen ausgeweitet, da die Anleger Sicherheit suchten, da die europäischen Staats- und Regierungschefs um die Eindämmung der griechischen Schuldenkrise kämpfen.
Der Euro wurde am Donnerstag bei 1.2532 USD gehandelt, nach 1.2582 USD zur gleichen Zeit am Vortag.
Die umkämpfte europäische Währung war zuvor auf 1.2516 USD gefallen, den niedrigsten Stand seit Juli 2010, nachdem ein Gipfeltreffen der Europäischen Union am späten Mittwoch keinen klaren Weg in die Schuldenkrise gebracht hatte und die Märkte von einer Reihe entmutigender Wirtschaftsdaten für die Eurozone und Großbritannien belagert wurden.
Das Pfund Sterling
GBPUSD (1.5656) Das Pfund Sterling stieg von einem Zweimonatstief gegenüber dem Dollar am Donnerstag, als einige Anleger Gewinne aus rückläufigen Wetten verbuchten, obwohl die Erwartungen einer weiteren Lockerung der Geldpolitik nach einem Rückgang der britischen Wirtschaft mehr als zunächst angenommen die Gewinne einschränken könnten.
Die Abwärtskorrektur des Bruttoinlandsprodukts von einer anfänglichen Schätzung von -0.3 Prozent auf -0.2 Prozent verschärfte die Besorgnis über die Anfälligkeit der Wirtschaft für die Schuldenkrise in der Eurozone. Dies könnte zu Wetten führen, dass die Bank of England sich für mehr Anlagenkäufe entscheidet, um das Wachstum anzukurbeln.
Das Pfund fiel nach der BIP-Veröffentlichung kurzzeitig gegenüber dem Dollar auf rund 1.5648 USD, bevor die Verluste auf den letzten Handel um 0.2 Prozent am Tag auf 1.5710 USD reduziert wurden.
Zu Beginn der Sitzung erreichte es ein Zweimonatstief von 1.5639 USD, da weit verbreitete Bedenken hinsichtlich eines möglichen Ausstiegs Griechenlands aus dem Euro die Anleger dazu veranlassten, sichere Währungen wie den Dollar und weg von wahrgenommenen riskanteren Währungen wie dem Pfund zu gehen.
Asiatisch-Pazifische Währung
USDJPY (79.81) Der JPY ist gegenüber dem gestrigen Schlusskurs unverändert, da die Bewegung mangels inländischer Daten begrenzt bleibt. Der Gouverneur der BoJ, Shirakawa, hat über die Notwendigkeit gesprochen, Japans Haushaltskennzahlen zu verbessern, da Bedenken hinsichtlich der möglichen Auswirkungen steigender Anleiherenditen im am stärksten verschuldeten Land der Welt bestehen.
Schlechte Haushaltsbilanzen, stagnierendes Wachstum, eine lockere Politik und eine schwache Demografie sind der Schlüssel zu unserer schwachen (langfristigen) JPY-Prognose.
Kurzfristig werden sichere Zuflüsse jedoch die Yen-Stärke steigern, wie der jüngste Rückgang des EURJPY zeigt, der begonnen hat, sich um 100.00 zu konsolidieren.
Gold
Gold (1553.15) Die Futures haben diese Woche zum ersten Mal zugelegt, als eine kurze Pause im Aufwärtstrend des US-Dollars einige Anleger anspornte, die auf niedrigere Preise für das Edelmetall gesetzt hatten, um diese Wetten zu schließen.
Der US-Dollar war zu Beginn des New Yorker Handelstages gegenüber einigen wichtigen Handelspartnern niedriger, als sich die Eskalation der Sorgen um die europäische Staatsschuldenkrise in dieser Woche verlangsamte.
Einige optimistische US-Wirtschaftsdaten und Gewinne auf den europäischen Märkten begrenzten die Nachfrage nach der Währung als sicherem Hafen, und die europäischen Staats- und Regierungschefs bekräftigten auf einem Gipfel ihren Wunsch, dass Griechenland in der Eurozone bleiben soll, obwohl sie keine neuen Abkommen angekündigt hatten enthalten die Ausbreitung der Krise der Eurozone.
Dies wiederum unterstützte den angeschlagenen Goldmarkt.
Der am aktivsten gehandelte Goldkontrakt für die Lieferung im Juni stieg um 9.10 USD oder 0.6 Prozent und lag bei 1,557.50 USD je Feinunze in der Comex-Division der New York Mercantile Exchange.
Crude Oil
Rohöl (90.48) Die Preise sind gestiegen, nachdem die europäischen Staats- und Regierungschefs ihren Wunsch bekräftigt haben, Griechenland im Euro und im Iran zu halten, und die Weltmächte in Gesprächen über ihr umstrittenes Atomprogramm festgefahren sind. New Yorks Hauptauftrag, West Texas Intermediate (WTI) Rohöl für die Lieferung im Juli, stieg um 76 Cent und schloss bei 90.66 USD pro Barrel. Der WTI-Futures-Kontrakt hatte am Mittwoch 89.90 USD erreicht, den niedrigsten Stand seit Oktober.
In Bagdad endeten zwei Tage harter Gespräche, die dazu beitragen sollten, die Pattsituation zwischen dem großen Ölproduzenten Iran und den großen Volkswirtschaften über das Teheraner Atomprogramm zu lösen, ohne nennenswerte Fortschritte.
Die Großmächte Großbritannien, China, Frankreich, Russland und die Vereinigten Staaten sowie Deutschland legten einen Vorschlag vor, der Süßstoffe enthielt, um den Iran davon zu überzeugen, die Anreicherung von Uran aufzugeben, aber Teheran lehnte das Angebot ab. Der Iran hat wegen seines Atomprogramms lähmende Sanktionen erhalten, von denen ein Großteil der internationalen Gemeinschaft glaubt, dass sie einen Vorstoß zur Entwicklung von Atomwaffen maskieren.
Teheran bestreitet die Ansprüche.
Die Parteien einigten sich darauf, sich vom 18. bis 19. Juni erneut in Moskau zu treffen, sagte EU-Außenpolitikerin Catherine Ashton.
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