Marktrückblick 24. Mai 2012
Die US-Märkte zeigten am Mittwoch im Morgenhandel eine bemerkenswerte Abwärtsbewegung, da die Finanzlage in Europa weiterhin besorgt war, da die europäischen Staats- und Regierungschefs in Brüssel ein genau beobachtetes Gipfeltreffen abhielten. Die Aktien erholten sich jedoch im letzten Teil des Handelstages deutlich, was auf Berichte des Europäischen Gipfels über die Schritte zurückzuführen war, die die Staats- und Regierungschefs zur Ankurbelung des Wirtschaftswachstums unternehmen wollen. Die europäischen Märkte schlossen am Mittwoch solide nach unten ab und kehrten die Gewinne der letzten beiden Handelstage aufgrund der Besorgnis über die Situation in Griechenland um.
Mit wenig Anweisungen der europäischen Staats- und Regierungschefs und harten Worten des IWF werden die Weltbank und die OECD-Märkte weiterhin im Risikoaversionsmodus sein, da die Währungen weiterhin nach einem sicheren Hafen suchen und alles Europäische vermeiden.
Das Drama in der Eurozone belastet weiterhin die Märkte. In den heutigen Presseberichten, in denen das prominente ehemalige EZB-Vorstandsmitglied Lorenzo Binhi Smaghi über eine Simulation eines griechischen Rückzugs aus der gemeinsamen Währung im Stil eines „Kriegsspiels“ spricht. Binhi Smaghi sagte, dass "das Verlassen schwierig ist" und schloss aus der Simulationsübung, dass das Verlassen des Euro "nicht die Antwort auf ihre (griechischen) Probleme ist". Wir sind uns einig, aber die Märkte waren nicht ermutigt, da sein bloßer Kommentar ein weiteres Zeichen dafür war, dass ernsthafte Menschen zumindest über die Möglichkeit eines Austritts Griechenlands aus der Eurozone nachdenken.
Euro Dollar
EURUSD (1.2582) Der Euro schwächt sich weiter ab, durchbricht das Tief vom Januar 2012 von 1.2624 und öffnet die Tür zum psychologisch wichtigen 1.2500. Der EUR bleibt historisch stark, weit über seinem Durchschnittsniveau seit Auflegung von 1.2145 und deutlich stärker als das Tief von 2010 von 1.1877.
Wir gehen davon aus, dass sich der EUR nach unten bewegen wird. Ich glaube jedoch nicht, dass der EUR zusammenbrechen wird. Die Kombination aus Rückführungsströmen, Wert in Deutschland, dem Potenzial der Fed, sich an QE3 zu wenden, und der anhaltenden Überzeugung des Marktes, dass die Behörden verschiedene Ebenen der Backstop-Unterstützung bieten werden. Dementsprechend haben wir unser Jahresendziel von 1.25 nicht geändert. erkennen jedoch an, dass der EUR kurzfristig unter dieses Niveau fallen könnte.
Das Pfund Sterling
GBPUSD (1.5761) Das Pfund Sterling erreichte am Mittwoch ein Zweimonatstief gegenüber dem Dollar, da die anhaltenden Bedenken hinsichtlich eines möglichen Ausstiegs Griechenlands aus dem Euro die Anleger dazu veranlassten, die ihrer Ansicht nach riskanteren Währungen zu verkaufen, und schlechte Einzelhandelsdaten zu den wackeligen Wachstumsaussichten in Großbritannien beitrugen.
Das Pfund stieg gegenüber einem allgemein schwächeren Euro, da die Hoffnung, dass ein EU-Gipfel Fortschritte bei der Bewältigung der Schuldenkrise erzielen könnte, nachließ, während Quellen sagten, dass die Staaten der Eurozone von Reuters aufgefordert wurden, Notfallpläne für den Austritt Griechenlands aus dem Währungsblock zu erstellen.
Gegenüber dem Dollar fiel das Pfund Sterling zuletzt um 0.4 Prozent auf 1.5703 USD und reduzierte die Verluste, nachdem es ein Sitzungstief von 1.5677 USD erreicht hatte, das niedrigste seit Mitte März. Es wurde ein starker Rückgang des Euro verzeichnet, der gegenüber dem Dollar einen 22-Monats-Tiefpunkt erreichte, als sich die Anleger in sichere Häfen zurückzogen.
Asiatisch-Pazifische Währung
USDJPY (79.61) Der JPY ist gegenüber dem gestrigen Schlusskurs um 0.7% gestiegen und hat aufgrund der anhaltenden Risikoaversion alle Majors übertroffen. Die Marktteilnehmer berücksichtigen die geringfügigen Änderungen der Erklärung der BoJ nach ihrer letzten Sitzung. Die BoJ ließ die Politik unverändert bei 0.1% wie erwartet, ließ jedoch den Schlüsselbegriff „starke Lockerung“ aus ihrer Grundsatzerklärung streichen, was die Erwartungen für zusätzliche Käufe von Vermögenswerten kurzfristig verringerte. Japans Warenhandelszahlen wurden ebenfalls veröffentlicht und deuten auf eine Verlangsamung der Aktivität hin, da die Wachstumsraten sowohl für Exporte als auch für Importe gesunken sind, wobei letztere im Vergleich zu ersteren weiterhin erhöht sind.
Japans Handelsbilanz wird angesichts des Rückgangs der Kernenergieerzeugung weiterhin durch die Notwendigkeit von Energieimporten in Frage gestellt.
Gold
Gold (1559.65) Die Futures sind für einen dritten Tag eingebrochen, als die Sorgen über die Folgen eines möglichen Ausstiegs Griechenlands aus der Eurozone die Anleger dazu veranlassten, sich in den US-Dollar zu stapeln.
Der Euro sank gegenüber dem US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit Juli 2010, da die Anleger weiterhin als riskant empfundene Vermögenswerte abgaben, weil die europäischen Staats- und Regierungschefs die offensichtliche Verschärfung der Schuldenkrise in der Eurozone nicht eindämmen konnten.
Die Europäische Zentralbank (EZB) und die Länder der Eurozone verstärken ihre Bemühungen, Notfallpläne für einen griechischen Ausstieg vorzubereiten
Der am aktivsten gehandelte Goldkontrakt für die Lieferung im Juni fiel am Mittwoch um 28.20 USD oder 1.8 Prozent und lag bei 1,548.40 USD je Feinunze an der Comex-Division der New York Mercantile Exchange. Die Futures waren früher am Tag niedriger gehandelt worden und drohten unter dem 10-Monats-Abrechnungstief der letzten Woche von 1,536.60 USD pro Unze zu enden.
Crude Oil
Rohöl (90.50) Die Preise sind gesunken und fielen in New York auf ein Sechsmonatstief unter 90 US-Dollar, als der US-Dollar aufgrund der Schuldenspannungen in der Eurozone wieder zulegte.
Die Anleger suchten nach der relativen Sicherheit des Greenback, als die Befürchtungen über die Aussichten für die Eurozone zunahmen. Mit einem Abkommen zwischen dem Iran und der Energiekommission sind die geopolitischen Spannungen verschwunden. Und mit dem über den Erwartungen liegenden Anstieg der Lagerbestände, der diese Woche gemeldet wurde, hat Rohöl wenig, um den Preisanstieg zu unterstützen.
Als der Euro auf ein 22-Monats-Tief fiel, fiel New Yorks Hauptvertrag, West Texas Intermediate Rohöl für die Lieferung im Juli, um 1.95 USD auf 89.90 USD pro Barrel - der niedrigste Stand seit Oktober.
Der Rohölpreis der Brent-Nordsee fiel im Juli bei späten Londoner Deals um 2.85 USD auf 105.56 USD pro Barrel.
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