Marktrückblick 12. Juni 2012
Während die Anleger den Plan zur Rettung spanischer Banken zunächst begrüßten, müssen noch viele Details festgelegt werden, einschließlich der Frage, wie viel Geld die Banken benötigen werden.
Die Finanzminister der Europäischen Union haben am Samstag vereinbart, dem spanischen Rettungsfonds bis zu 100 Mrd. EUR zur Rekapitalisierung zahlungsunfähiger Banken zu verleihen. Der benötigte Betrag wird jedoch erst bekannt, wenn eine externe Prüfung der Banken im Laufe dieses Monats abgeschlossen ist.
Es ist auch unklar, wie sich die Kredite auf die Bonität der spanischen Regierung auswirken werden, obwohl die Rettung keine neuen Sparmaßnahmen beinhalten wird. Investoren sind auf der Suche nach einer weiteren Herabstufung der spanischen Schulden, nachdem Fitch letzte Woche die Bonität des Landes auf einen Schritt über dem Junk-Status gesenkt hat.
Das Abkommen wurde schnell abgeschlossen, da die EU-Behörden hoffen, Spekulationen über spanische Banken vor den Wahlen in Griechenland zu beseitigen.
Die asiatischen Aktien sind heute nach den Gewinnen vom Montag rückläufig, als die Begeisterung über die Rettung der spanischen Banken hinter die Kulissen trat. Die griechischen Umfragen und die globale Abschwächung setzen die Aktien weiter unter Druck. Der Euro ist ebenfalls unter die Marke von 1.25 USD gefallen, nachdem er gestern auf ein Zweimonatshoch gestiegen war.
Dieser Effekt ist auch in asiatischen Währungen zu spüren, da die meisten von ihnen heute früh zurückgegangen sind. In wirtschaftlicher Hinsicht haben wir in Großbritannien die Daten zur Industrieproduktion aus Großbritannien, die voraussichtlich von -0.10% auf 0.30% steigen werden und der Währung helfen könnten. Aus den USA würde der Importpreisindex genau beobachtet und könnte den Dollar mit seinem diesmaligen Rückgang schädigen.
Euro Dollar:
EURUSD (1.2470) Der Euro befand sich am Dienstag in der Defensive, da die Sorgen über die eilige Rettung der spanischen Banken durch Unruhe über bevorstehende Wahlen, die die Zukunft Griechenlands im Euro bestimmen könnten, noch verstärkt wurden.
Die anfängliche Euphorie über Spaniens Wochenendgeschäft ließ schnell nach, da die Anleger befürchteten, dass die Rettungszahlungen vor den regulären Staatsschulden in der Warteschlange für die Rückzahlung rangieren könnten, was zu den hohen Kreditkosten beitrug.
Es gab auch Bedenken, dass bestehende Anleihegläubiger Verluste bei einer Umschuldung erleiden könnten, wenn der permanente Rettungsfonds der Eurozone für die Rettung verwendet würde.
Diese Nervosität führte dazu, dass der Euro von seinem Montagshoch bei 1.2672 USD abfiel und zuletzt bei 1.2470 USD stand, immer noch in einiger Entfernung vom Zweijahrestief bei 1.2288 USD zu Beginn des Monats.
Das große britische Pfund
GBPUSD (1.5545) Das Pfund Sterling stieg am Montag gegenüber dem Dollar und verfolgte andere risikoreichere Währungen, da der angeschlagene spanische Bankensektor externe Finanzmittel sicherte und Verluste gegenüber dem Euro reduzierte, der auf einen Höchststand von fast 1 1/2 Monaten gestiegen war.
Händler sagten, die Anleger hätten große bärische Wetten auf die gemeinsame Währung gekürzt, aber die Erholung zeigte Anzeichen dafür, dass die Nervosität vor den griechischen Parlamentswahlen an diesem Wochenende nachließ und die Bedingungen des spanischen Abkommens immer noch nicht klar sind. Viele sahen in der Rettungsaktion eine kurzfristige Lösung, die kurzfristig wenig dazu beitrug, die bärischen Aussichten des Euro zu ändern.
Das Pfund Sterling stieg gegenüber dem Dollar um 0.5 Prozent auf 1.5545 USD, nicht weit von einem Wochenhoch von 1.5601 USD am Donnerstag. Es stieg auf ein Sitzungshoch von 1.5582 USD, wobei Händler Angebote zum Verkauf über 1.5600 USD anführten.
Asiatisch-Pazifische Währung
USDJPY (79.32) Die Wetten gegenüber dem Euro unterstrichen in der letzten Woche ein Rekordhoch, während die Netto-Long-Positionen in US-Dollar laut der Commodity Futures Trading Commission ihre Gewinne ausweiteten.
Gegenüber dem Yen fiel der Euro um 0.2 Prozent auf 98.95 Yen, wobei Händler den Verkauf durch Modellfonds anführten und Tokio-Spieler Long-Positionen im Paar ablegten.
Aufgrund der brüchigen Stimmung und des Rückgangs der Renditen für US-Staatsanleihen fiel der Dollar gegenüber dem Safe-Haven-Yen auf 79.32 Yen und fiel vom Hoch des Vortages bei 79.92 Yen ab. Die entscheidende Unterstützung wurde am 77.65. Juni bei 1 Yen gesehen.
Händler sagten, dass jeder Anstieg des Dollars durch Angebote vor 80.00 Yen gebremst werden könnte. Sie fügten hinzu, dass es Stop-Loss-Aufträge über 80.00 und größere Aufträge über 80.25 gibt, wobei der aufsteigende gleitende 100-Tage-Durchschnitt bei 80.21 als Widerstand dient.
Der australische Dollar wurde zuletzt bei 0.9875 USD gehandelt, nach 0.9980 USD im späten lokalen Handel am Montag. Am frühen Montag stieg er auf 1.0010 US-Dollar, als nach der Rettung Spaniens eine Short-Covering-Aktion einsetzte.
Der Aussie wird nun voraussichtlich eine geringfügige Unterstützung um 0.9820 USD testen, wobei der Widerstand bei 1.0010 USD liegt. Australien wird nach einem Feiertag am Montag wiedereröffnet.
Gold
Gold (1589.89) Am Dienstag zum ersten Mal seit zwei Sitzungen gesunken, aber die Verluste waren begrenzt, da Anleger, die jetzt an der Wirksamkeit des Rettungsplans der Eurozone für die spanischen Banken zweifeln, immer noch an den Status des sicheren Hafens von Gold glaubten.
Kassagold verlor 0.3 Prozent auf 1,589.89 USD pro Unze.
Der US-Gold-Futures-Kontrakt für die Lieferung im August ging ebenfalls um 0.3 Prozent auf 1,591.40 USD zurück.
Die anfängliche Euphorie auf dem Finanzmarkt über die Entscheidung der Eurozone, den spanischen Bankensektor zu stützen, ließ schnell nach, als die Anleger sich Sorgen über die Auswirkungen des Rettungspakets auf die Staatsverschuldung machten.
Riskantere Vermögenswerte, darunter Aktien, unedle Metalle und Öl, gaben nach, als sich die Marktstimmung verschlechterte, und übertrafen die Verluste bei Edelmetallen.
Crude Oil
Rohöl (82.70) fiel gestern auf die Erkenntnis, dass eine kurzfristige Lösung in Spanien keine langfristige Lösung für die europäische Schuldenkrise bieten wird. Benchmark-Öl fiel in New York um 1.40 USD auf 82.70 USD pro Barrel. Brent-Rohöl, mit dem internationale Ölsorten bewertet werden, fiel in London um 81 Cent auf 98.66 US-Dollar pro Barrel. Der breite S & P 500-Aktienindex fiel um fast ein Prozent.
Beim Handel in Asien stieg der Ölpreis über 86 USD pro Barrel. Die Erleichterung war jedoch nur vorübergehend und wurde durch die Besorgnis über die Fähigkeit Spaniens ersetzt, das Geld zurückzuzahlen. Das Potenzial Griechenlands, die europäische Strömung aufzugeben, hängt nach wie vor vom Markt ab, ebenso wie eine sich verschärfende Rezession in Italien. Diese Turbulenzen sowie die Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in China und den USA verringern die Nachfrage nach Öl, Benzin und Dieselkraftstoff.
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