Griechenland ist das Wort, da das Risiko einer globalen Rezession auf DEFCON 4 steigt
Die Wendungen der Euroland-Krise finden stündlich statt. Griechenland ist (wieder einmal) anscheinend das große Problem. Es ist jedoch ziemlich sicher, dass die Banken, die die EZB angekündigt hat, dass sie morgen Dollars verleihen, keine Griechen sein werden. Das ist kein Tippfehler, die EZB leiht Dollar an zwei europäische Banken, nicht an Euro, ein bestimmtes Zeichen, falls nötig, fällt es diesen Banken schwer, die US-Währung von den Märkten zu leihen.
Die EZB hat 575 Millionen US-Dollar für eine siebentägige Liquiditätsversorgung zu einem festen Zinssatz von 1.1 Prozent bereitgestellt. Es ist das erste Mal seit dem 17. August, dass ein Kreditgeber bei der EZB Dollar beantragt hat. Ein EZB-Sprecher lehnte es ab, (vorerst) zu kommentieren, welche Banken die geliehenen Mittel vorgesehen haben. Diese Unterstützung unterstreicht den wachsenden Verdacht, dass das „griechische Problem“ im Vergleich zu den tatsächlichen Problemen, die noch aus den faulen Holzarbeiten hervorgehen, einfach eine Fehlleitung ist.
Reuters berichtet, dass die europäischen Finanzminister vertraulich vor der Gefahr einer erneuten Kreditkrise gewarnt wurden, da eine „systemische“ Krise der Staatsschulden der Eurozone auf die Banken übergreift. In einem Bericht, der für das Ministertreffen in Polen am Freitag und Samstag vorbereitet wurde, sagten hochrangige EU-Beamte, dass der Währungsraum mit 17 Nationen einem „Risiko eines Teufelskreises zwischen Staatsschulden, Bankfinanzierung und negativem Wachstum“ ausgesetzt sei. Dieses Treffen ist mit der Anwesenheit von Tim Geithner zu ehren.
http://uk.reuters.com/article/2011/09/14/uk-eurozone-idUKTRE78B24V20110914
Die Aktien haben sich im Wesentlichen erholt, weil Frankreich und deutsche Beamte Erklärungen abgegeben haben, dass sie hinter Griechenland "stehen" werden. Diese Nachricht half dem SPX, für einen dritten Tag höher zu schließen. Der Euro verlängerte seine Gewinne, als sowohl die deutsche als auch die französische Regierung ihre Unterstützung für Griechenland vereinbarten, um sicherzustellen, dass es in der Euro-Währungsunion bleibt. Das chinesische Flüstern weigert sich zu dämpfen, obwohl chinesische Beamte keine Niederschrift der Unterstützung anbieten, um als globale Bank der letzten Reserve zu fungieren.
Der SPX legte um 1.4 Prozent zu und schloss bei 1,188.68. Der STOXX-Index legte um 1.5 Prozent zu. Der Euro stieg gegenüber 15 von 16 großen Paaren und stieg gegenüber dem Dollar um 0.5%. Öl-Futures fielen um 1.4 Prozent auf 89.91 USD pro Barrel. Es gibt Theorien unter Marktkommentatoren, dass diese Rallye tatsächlich eine "Erleichterungs" -Rallye sein könnte. Die Fragilität der Hilfsrallye wurde durch die in den USA veröffentlichten schlechten Einzelhandelszahlen noch verstärkt. Die Verkäufe stagnierten im August, vermutlich haben die düsteren Beschäftigungsaussichten und das begrenzte Einkommenswachstum die Amerikaner schließlich dazu ermutigt, ihre Karten in ihren Brieftaschen zu behalten. In einer so stark vom Konsum abhängigen Wirtschaft (70%) hätte diese Nachricht normalerweise eine negative Marktstimmung signalisiert. Die Lagerbestände in den USA gingen ebenfalls zurück, was darauf hinweist, dass Unternehmen, insbesondere Einzelhändler, äußerst vorsichtig sind, wenn es um die Anhäufung von Aktien geht, wobei das Verbrauchervertrauen derzeit nicht schlüssig ist.
Die Volkswirtschaften der Industrieländer sind in eine Wachstumsverlangsamung verwickelt, die sich in eine Rezession zu verwandeln droht, zu einer Zeit, in der der Handlungsspielraum mit kühnen politischen Reaktionen erheblich eingeschränkt wurde, haben Umfragen von Reuters gezeigt. Umfragen unter mehr als 250 Ökonomen in Nordamerika, Europa und Japan deuten auf eine stetig steigende Wahrscheinlichkeit hin, dass Zentralbanker Waffen abfeuern müssen, die sie möglicherweise noch zur Abwehr von Katastrophen übrig haben. Die mittlere Wahrscheinlichkeit einer zweiten Rezession in den USA, in der Eurozone und in Großbritannien ist auf etwa eins zu drei gestiegen, was gefährlich nahe daran liegt, wo solche Vorhersagen in der Vergangenheit richtig waren.
http://uk.reuters.com/article/2011/09/14/uk-recession-risk-poll-idUKTRE78D4I620110914
Händler sollten sich der Datenflut bewusst sein, die für die Eröffnungs- und Morgensitzung in London relevant ist, die morgen früh veröffentlicht wird. Dieser Datenblitz erstreckt sich bis zur USA-Sitzung in New York.
Die Einzelhandelszahlen in Großbritannien werden wahrscheinlich enttäuschen, ohne Zweifel wird es zu Unruhen und / oder schlechtem Wetter kommen, im Gegensatz zu düsteren Beschäftigungsaussichten und sinkenden Einkommen (real und inflationsbereinigt). Die befragten Bloomberg-Ökonomen erwarten einen Rückgang von + 0.3% im Juli auf -0.2%. Es ist unwahrscheinlich, dass der EZB-Bericht die überwältigenden Euroland-Nachrichten überschattet, die den meisten Anlegern und Spekulanten bekannt sind. Die Beschäftigungszahlen könnten angesichts des plötzlichen Wachstumsstopps in Deutschland Anfang dieses Monats von Interesse sein. Die VPI-Zahlen für Europa werden voraussichtlich 2.5% gegenüber dem Vorjahr betragen.
09:00 Eurozone - EZB-Monatsbericht
09:30 UK - Einzelhandelsverkauf Aug.
10:00 Eurozone - VPI Aug.
10:00 Eurozone - Beschäftigungswandel Q2
13:30 US - CPI Aug.
13:30 US - Girokonto 2Q
13:30 US - Empire State Manufacturing Index Sept.
13:30 US - Erst- und fortgesetzte Arbeitslosenansprüche
14:15 US - Industrieproduktion Aug.
14:15 US - Kapazitätsauslastung Aug.
15:00 US - Philly Fed Sept.
Die tägliche Zukunft zeigt wie die meisten europäischen Indizes eine positive Öffnung. Gold- und Brent-Rohöl erscheinen relativ flach.
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