Griechenland und Spanien Zauberkatastrophe für Metalle und Gold
Am frühen Montagmorgen im asiatischen Handel werden Basismetalle auf der elektronischen Plattform LME um 0.3 bis 1.1 Prozent gehandelt. Aktien sind ebenfalls um 0.9 bis 2 Prozent zurückgegangen, was auf die Schwäche der risikoreicheren Vermögenswerte am kommenden Tag hinweist. Nach leicht optimistischen wirtschaftlichen Entwicklungen haben sich die Märkte wieder der europäischen Staatsschuldenkrise zugewandt, wobei Griechenland und Spanien im Mittelpunkt standen.
Die unedlen Metalle könnten fest bleiben, da die Anleger nach Schnäppchen suchten, nachdem das Metall in einem Monat in der Sitzung zuvor am stärksten gefallen war, da befürchtet wurde, dass Spanien eine vollständige Rettung der Staaten benötigen könnte. Riskantere Vermögenswerte, einschließlich unedler Metalle und Aktien, fielen am vergangenen Freitag aufgrund der Nachricht, dass Valencia finanzielle Hilfe benötigte, was die Bemühungen Spaniens erschwerte, ein umfassendes Rettungspaket für Staaten abzuwehren.
Darüber hinaus wird sich die Troika morgen zu einer Überprüfungsdiskussion darüber treffen, ob Griechenland genug Sparmaßnahmen ergriffen hat, um den spiralförmigen Schuldenwurm zu kontrollieren, und möglicherweise die Basismetalle in der heutigen Sitzung weiter schwächen wird. Grundsätzlich sind die annullierten Optionsscheine zurückgegangen, was auf eine schwache nachgelagerte Nachfrage hinweist, und die Lagerbestände haben sich ebenfalls gelagert und könnten den Abwärtstrend weiter stützen.
Aus wirtschaftlicher Sicht dürfte der Chicago National Activity Index nach langsamerer Produktion und industrieller Aktivität schwach bleiben und die unedlen Metalle weiter schwächen. Während das Verbrauchervertrauen in der Eurozone aufgrund zunehmender Bedenken Griechenlands und Spaniens weiter schwinden und die gemeinsame Währung des Blocks weiter schwächen könnte.
Der EUR / USD ist derzeit gegenüber dem Greenback um 0.36 Prozent gesunken und könnte die Basismetalle in der heutigen Sitzung weiter schwächen. Angesichts der zunehmenden Besorgnis über die zweieinhalb Jahre alte europäische Krise könnten risikoreichere Vermögenswerte, einschließlich unedler Metalle, ähnliche schlechte Aussichten wie in der Vergangenheit haben und auf der Verkaufsseite bleiben. Die Märkte mögen den schwachen Euro im Auge behalten, das Treffen der Troika morgen in Verbindung mit schwindenden Aktien dürfte die Basismetalle in der heutigen Sitzung schwächen, und daher könnte die Einleitung neuer Short-Positionen für diesen Tag empfohlen werden. Weitere schwache wirtschaftliche Releases und eine geringere Nachfrage nach unedlen Metallen könnten den Abwärtstrend in der heutigen Sitzung weiter stützen.
Die Goldpreise gaben zu Beginn des Handels nach, als die europäische Sorge um die Abwehr der Krise erneut aufkam, nachdem Valencia ein internationales Rettungspaket gefordert hatte, während die Rendite spanischer Anleihen ein neues Hoch im Euroraum von 7.30% verzeichnete. Der Euro hat am frühen Morgen gegenüber dem Dollar ein neues Jahrestief erreicht und damit Druck auf Gold ausgeübt.
In Zukunft dürfte der Krisenstamm die Forderung Spaniens nach finanzieller Unterstützung verstärken, während das Streben nach Valencia am Freitag einen Schlag auf den regionalen Aktienindex hatte. Wir gehen daher davon aus, dass der Euro zusammen mit Gold für diesen Tag weiterhin stark belastet sein wird. Als Ergänzung zu den Unannehmlichkeiten in Europa könnte der IWF die Hilfe für Griechenland einstellen, während EU- und EZB-Bürokraten nach Athen zurückkehren, um die Mittelfreigabe aus dem vereinbarten Rettungspaket in Höhe von 130 Milliarden Euro zu bestimmen. Darüber hinaus hat die EZB ab dem 25. Juli die Annahme von Sicherheiten für Anleihen in Griechenland eingestellt. Der Aufruf der Troika wird daher die Marktangst angesichts der verstärkten Angst vor Zahlungsausfällen aufdecken und das Gefühl eines Euro-Ausstiegs aufkommen lassen. Der Euro scheint daher derzeit anfällig zu sein.
Angesichts des heute eher dünnen Kalenders für die wirtschaftliche Veröffentlichung wird erwartet, dass das Verbrauchervertrauen in der Eurozone weiter sinkt, was wiederum Druck auf die gemeinsame Währung ausüben könnte.
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