外匯交易中的資金管理數學
作為外匯交易員，我們必須接受完全不受我們控制的交易要素。 為了進步，我們必須在個人交易發展的早期就接受（甚至開始接受）這種缺乏控制的情況。 價格顯然是最突出的交易因素，而且沒有一個不變的事實，價格是我們絕對無法控制的交易因素。 為了使我們成為成功的外匯交易者，我們必須接受我們無法控制價格波動的情況，我們只能根據對概率的解釋在選定的市場中持倉。 市場風險不是我們想要的。 風險就是市場強加給我們的。
可能的結果和我們的“判斷力”可以通過以下方式強調： 模式識別，指標，價格行為，波動，基本新聞或上述幾種機制的組合。 但是，使用上述任何方法都不能保證成功，只有以合理的資金管理為基礎的技術才能創造長期的成功。
當單個交易成功時，許多新交易員會使用“我是對的”一詞。 但是，您是對還是錯，如果您將交易減少為對或錯，同時接受價格不受您控制的情況，您怎麼會是對的呢？ 接受了強調其表現的可能性因素的交易者，可以將自己的正確性歸功於自己，還是應該堅持自己的計劃而歸功於自己？ 您不能現實地稱讚自己具有“猜測”權，但可以為自己計劃交易和交易計劃表示祝賀。
我們可以控制交易的各個方面，情感是其中之一，我們還可以控制每筆交易的風險，並通過使用數學來控制幾乎對點差的風險。 我們可以控制； 停止，限制，每天，每週，每月我們帳戶的損失百分比。 為了獲得成功，我們有責任利用我們可以對交易進行控制的單一且最重要的控制因素。
拉爾夫·文斯（Ralph Vince）寫了幾本有關交易中資金管理的理論書籍。 他一次又一次地說明，如果您不通過控制風險進行系統交易，就會有數學上的確定性。 另一個著名的交易頭腦Van Tharp，由於以下有關Ralph Vince的貨幣管理理論的軼事而大吃一頓……
“拉爾夫·文斯（Ralph Vince）對10,000名博士進行了實驗，他排除了具有統計學或交易背景的博士學位。所有其他博士學位都具有資格。給這100名博士提供了計算機遊戲進行交易。他們以60美元開始，並在XNUMX年進行了XNUMX次試驗。一種遊戲，他們將有XNUMX％的機會獲勝。當他們獲勝時，他們贏得了在該審判中所冒的錢；當他們輸了錢時，他們失去了在該審判中所冒的錢。遊戲比您在拉斯維加斯發現的任何遊戲都要多。
但是，您猜想在100次試用結束時有多少博士賺了錢？ 將結果製成表格時，只有其中兩個賺了錢。 其他38人賠了錢。 想像一下！ 他們中有95％的人在玩贏錢賠率比拉斯維加斯任何遊戲都要好的遊戲中賠錢。 為什麼？ 他們之所以失敗，是因為他們採用了賭徒的謬誤以及由此導致的資金管理不善。” -範·薩普（Van Tharp）。
這項研究的目的是證明我們的心理局限性和我們對隨機現象的信念是為什麼至少有90％的新手失去帳戶的原因。 經過一連串的損失後，人們開始相信下注者現在更有可能成為贏家，這是賭徒的謬誤，因為實際上您獲勝的機會仍然只有60％，因此衝動就是增加下注的大小。 人們炸毀自己的賬戶，在外匯市場上犯了與拉爾夫·文斯（Ralph Vince）在實驗中目睹的相同的錯誤。 借助完善的資金管理，您可以輕鬆避免這些陷阱，建立帳戶的規模，同時面臨比文斯的計算機模擬中60％的玩家優勢差得多的交易機率。
大多數交易員有超過50％的時間“錯”了。 成功的交易者可以正確地完成35％的交易，並且仍然可以建立可盈利的帳戶。 關鍵是減少損失，讓利潤繼續運轉。 基本性能比證明了這一點。 如果交易者在其65％的交易中虧損，但遵循防彈止損規則並追求1：2的ROI並保持專注和訓練有素，他應該贏了。 歸功於減少虧損和讓利潤運行的原則，即使大多數交易都以虧損結束，交易者還是贏了。
資金管理在您購買證券之前就開始了。 它從頭寸調整開始，將您單筆交易的風險大小限制為總交易資本的一定百分比。 在執行止損規則之前，總會有頭寸崩潰的風險，那麼為什麼不總是與一個人交易呢？ 由於基本面消息，價格可能在開盤時“跳空”，而且此類事件比大多數交易員所懷疑的可能性更大。 如果賠率只有1分之一，或100％。 您交易的次數越多，發生該事件的可能性就越大。 該事件在1筆交易中發生的概率為50％。 最成功的交易者很少在單筆交易中冒險擁有超過50％的資本。 許多專家將剝落的門檻設置為低至2％或1％。
讓我們使用名義上的100,000歐元交易賬戶。 如果賬戶持有人將每筆交易的最大虧損設定為總資本的1％，則他將在賬戶提款超過1,000歐元之前彌補任何虧損頭寸。 職位調整還有另一個寶貴的好處。 它可以在連勝中提高收益。 它減少了條紋丟失時的損失。 在連勝期間，您的資金會增長，這會慢慢導致頭寸增加。 在虧損的過程中，頭寸規模隨您的賬戶而縮小，從而導致虧損減少。
許多人做相反的事情就失去了帳戶。 他們在失去交易後持有更大的頭寸並蒙受更大的損失。 當他們獲勝時，他們會縮小交易規模，削減收益。 研究心理學家範·薩普（Van Tharp）說，這種行為源於賭徒的謬誤，他研究了數千名交易者的交易系統和習慣。
他將賭徒的謬誤定義為相信一連串的贏家應有虧損，和/或一連串的輸家應得收益。 這種賭博的比喻也揭示了一種賭博的心態。 交易者認為他的“運氣會改變”，每次輸掉賭注或交易都會使他離難以捉摸的贏家更近，實際上，運氣是無關緊要的，並且如果比交易策略更強調交易的數學性質，則結果更有可能是正。
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