外汇交易中资金管理的数学
作为外汇交易员，我们必须接受完全不受我们控制的交易要素。 为了进步，我们必须在个人交易发展的早期就接受（甚至开始接受）这种缺乏控制的情况。 价格显然是最突出的交易因素，而且没有一个不变的事实，价格是我们绝对无法控制的交易因素。 为了使我们成为成功的外汇交易者，我们必须接受我们无法控制价格波动的情况，我们只能根据对概率的解释在选定的市场中持仓。 市场风险不是我们想要的。 风险就是市场强加给我们的。
可能的结果和我们的“判断力”可以通过以下方式强调： 模式识别，指标，价格行为，波动，基本新闻或上述几种机制的组合。 但是，使用上述任何方法都不能保证成功，只有以合理的资金管理为基础的技术才能创造长期的成功。
当单个交易成功时，许多新交易员会使用“我是对的”一词。 但是，您是对还是错，如果您将交易减少为对或错，同时接受价格不受您控制的情况，您怎么会是对的呢？ 接受了强调其表现的可能性因素的交易者，可以将自己的正确性归功于自己，还是应该坚持自己的计划而归功于自己？ 您不能现实地称赞自己具有“猜测”权，但可以为自己计划交易和交易计划表示祝贺。
我们可以控制交易的各个方面，情感是其中之一，我们还可以控制每笔交易的风险，并通过使用数学来控制几乎对点差的风险。 我们可以控制； 停止，限制，每天，每周，每月我们帐户的损失百分比。 为了获得成功，我们有责任利用我们可以对交易进行控制的单一且最重要的控制因素。
拉尔夫·文斯（Ralph Vince）写了几本有关交易中资金管理的理论书籍。 他一次又一次地说明，如果您不通过控制风险进行系统交易，就会有数学上的确定性。 另一个着名的交易头脑Van Tharp，由于以下有关Ralph Vince的货币管理理论的轶事而大吃一顿……
“拉尔夫·文斯（Ralph Vince）对10,000名博士进行了实验，他排除了具有统计学或交易背景的博士学位。所有其他博士学位都具有资格。给这100名博士提供了计算机游戏进行交易。他们以60美元开始，并在XNUMX年进行了XNUMX次试验。一种游戏，他们将有XNUMX％的机会获胜。当他们获胜时，他们赢得了在该审判中所冒的钱；当他们输了钱时，他们失去了在该审判中所冒的钱。游戏比您在拉斯维加斯发现的任何游戏都要多。
但是，您猜想在100次试用结束时有多少博士赚了钱？ 将结果制成表格时，只有其中两个赚了钱。 其他38人赔了钱。 想象一下！ 他们中有95％的人在玩赢钱赔率比拉斯维加斯任何游戏都要好的游戏中赔钱。 为什么？ 他们之所以失败，是因为他们采用了赌徒的谬误以及由此造成的不良资金管理。” -范·萨普（Van Tharp）。
这项研究的目的是证明我们的心理局限性和我们对随机现象的信念是为什么至少有90％的新手失去帐户的原因。 经过一连串的损失后，人们开始相信下注者现在更有可能成为赢家，这是赌徒的谬误，因为实际上您获胜的机会仍然只有60％，因此冲动就是增加下注的大小。 人们炸毁自己的账户，在外汇市场上犯了与拉尔夫·文斯（Ralph Vince）在实验中目睹的相同的错误。 借助完善的资金管理，您可以轻松避免这些陷阱，建立帐户的规模，同时面临比文斯的计算机模拟中60％的玩家优势差得多的交易几率。
大多数交易员有超过50％的时间“错”了。 成功的交易者可以正确地完成35％的交易，并且仍然可以建立可盈利的帐户。 关键是减少损失，让利润继续运转。 基本性能比证明了这一点。 如果交易者在其65％的交易中亏损，但遵循防弹止损规则并追求1：2的ROI并保持专注和训练有素，他应该赢了。 归功于减少亏损和让利润运行的原则，即使大多数交易都以亏损结束，交易者还是赢了。
资金管理在您购买证券之前就开始了。 它从头寸调整开始，将您单笔交易的风险大小限制为总交易资本的一定百分比。 在执行止损规则之前，总会有头寸崩溃的风险，那么为什么不总是与一个人交易呢？ 由于基本面消息，价格可能在开盘时“跳空”，而且此类事件比大多数交易员所怀疑的可能性更大。 如果赔率只有1分之一，或100％。 您交易的次数越多，发生该事件的可能性就越大。 该事件在1笔交易中发生的概率为50％。 最成功的交易者很少在单笔交易中冒险拥有超过50％的资本。 许多专家将剥落的门槛设置为低至2％或1％。
让我们使用名义上的100,000欧元交易账户。 如果账户持有人将每笔交易的最大亏损设定为总资本的1％，则他将在账户提款超过1,000欧元之前弥补任何亏损头寸。 职位调整还有另一个宝贵的好处。 它可以在连胜中提高收益。 它减少了条纹丢失时的损失。 在连胜期间，您的资金会增长，这会慢慢导致头寸增加。 在亏损的过程中，头寸规模随您的账户而缩小，从而导致亏损减少。
许多人做相反的事情就失去了帐户。 他们在失去交易后持有更大的头寸并蒙受更大的损失。 当他们获胜时，他们会缩小交易规模，削减收益。 研究心理学家范·萨普（Van Tharp）说，这种行为源于赌徒的谬误，他研究了数千名交易者的交易系统和习惯。
他将赌徒的谬误定义为相信一连串的赢家应有亏损，和/或一连串的输家应得收益。 这种赌博的比喻也揭示了一种赌博的心态。 交易者相信他的“运气会改变”，每次输掉赌注或交易都会使他离难以捉摸的赢家更近，实际上，运气是无关紧要的，如果交易的数学本质比交易策略更受重视，那么结果就更有可能正。
FXCC交易工具页面上免费提供头寸大小计算器。 使用任意帐户级别，这是计算的演示。
- 货币：美元
- 账户净值：30000
- 风险百分比：2％
- 点子止损：150
- 货币对：EUR / USD
- 风险金额：600欧元
- 职位大小：40000
本文底部有一个指向头寸交易计算器的链接，值得将其添加为书签。 对于相对缺乏经验的交易者，头寸规模的重要性不可低估，我们当中很多人都承认，花了一段时间才发现了重要性。 如果我们通过少量的培训和建议就可以在您的交易发展过程中尽早抓住您，那么我们将认为它做得很好。
http://www.fxcc.com/trading-tools
