Liệu cuối tuần thứ Sáu có phục hồi trở lại trên thị trường chứng khoán vào đầu tuần này hay không và việc bán tháo sẽ có tác động gì đến USD?
Tuần tồi tệ nhất trong khoảng hai năm đối với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã đóng cửa vào thứ Sáu tuần trước khi các chỉ số kết thúc trong vùng khả quan; DJIA tăng 1.39%, SPX tăng 1.49% và NASDAQ tăng 1.44%. Các chỉ số hiện đã ra khỏi vùng điều chỉnh (được gọi là giảm 10% so với mức đỉnh gần đây), nhưng vẫn đang ghi nhận mức giảm hàng năm, DJIA giảm -2.14% và SPX giảm -2.04%. Tâm trạng của các nhà đầu tư tỏ ra lo lắng, điều này hầu như không gây ngạc nhiên khi chỉ số chính đã tăng từ khoảng 12,000 vào năm 2012, lên mức cao gần đây là khoảng. 26,600, tăng 121% đáng kinh ngạc trong khoảng. 5 năm. Sự gia tăng như vậy đã khiến nhiều nhà đầu tư trên thị trường Hoa Kỳ trở nên tự mãn và xem thị trường chứng khoán như một cách đánh cược một chiều, do đó họ hoàn toàn thiếu kinh nghiệm và không chuẩn bị cho việc điều chỉnh, hoặc thị trường giá xuống.
Trong một môi trường lãi suất thấp, trong đó lợi nhuận từ tiết kiệm không tồn tại, đối với nhiều cá nhân, thị trường đã cung cấp thời gian nghỉ ngơi và nơi ẩn náu để gửi tiền tiết kiệm của họ. Đột nhiên họ phải đối mặt với một sự lựa chọn; họ rút tiền ra và chuyển vào các tài sản khác hay tiếp tục đầu tư? Nếu họ chuyển tiền ra khỏi thị trường thì họ đầu tư vào tài sản nào; kim loại quý, tiền tệ, trái phiếu? Hay bây giờ họ cần học kỹ năng tinh vi về cách rút ngắn các điểm đánh dấu? Một kỹ năng mà phần lớn các nhà giao dịch cố gắng hoàn thiện.
Làm việc theo cách của bạn thông qua báo chí tài chính cuối tuần, vì thị trường đã đóng cửa sau một tuần đầy biến động như vậy, ý kiến chung dường như là thị trường có thể còn trong thời gian thử nghiệm nhiều hơn. Giống như thể một bóng đèn đột nhiên được bật lên khi các nhà kinh tế, nhà đầu tư và nhà phân tích, ở một mức độ để di chuyển thị trường của chúng ta, đột nhiên nhận ra rằng; việc tăng gấp đôi lãi suất của Mỹ từ 0.75% lên 1.5% vào năm 2017 và FOMC đe dọa sẽ tăng gấp ba lần vào năm 2018 trong cuộc họp tháng 2017 năm XNUMX, có thể có ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị vốn chủ sở hữu, bất chấp việc cắt giảm thuế của Trump.
Cần có thời gian để những cú sốc thị trường như vậy được quên đi, các nhà đầu tư, nhà tạo lập thị trường và động lực thị trường sẽ tiếp cận thị trường một cách dự kiến hơn trong những tuần tới và theo nghĩa đó, có lẽ việc điều chỉnh nên được xem xét một cách tích cực; nó đã tạo ra một cuộc gọi đánh thức. Kỳ vọng thị trường mang lại lợi nhuận vô thời hạn là điều điên rồ, ở một số giai đoạn, các quy luật kinh tế, toán học và có lẽ vật lý đã tiếp quản. Kỷ nguyên cho vay / đi vay siêu rẻ đã qua, chỉ có một giới hạn đối với tăng trưởng kinh tế trong bất kỳ chu kỳ nhất định nào và sự đảo chiều có nghĩa là sẽ khiến thị trường luôn quay đầu và thoái lui ở một số giai đoạn, vì nhiều lý do.
Chúng tôi sẽ biết thêm, liên quan đến mức độ thiệt hại mà các nhà đầu tư tại thị trường Hoa Kỳ đã phải gánh chịu đối với tâm lý của họ, sau khi thị trường mở cửa tại New York vào chiều thứ Hai. Chúng tôi khó có thể đánh giá tâm trạng thông qua thị trường kỳ hạn vào tối Chủ nhật, sáng sớm thứ Hai trong một môi trường buồn tẻ như vậy. Vào thứ Tư, số liệu CPI mới nhất của Hoa Kỳ sẽ là công bố lạm phát được theo dõi chặt chẽ nhất trong nhiều năm, dựa trên những tuyên bố rằng lo ngại lạm phát, gây ra bởi việc tăng lương, đã gây ra tình trạng bán tháo. Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2.88 năm đạt XNUMX% vào thứ Sáu, mức cao nhất trong bốn năm.
Chỉ có một phương pháp đã được thử nghiệm và thử nghiệm để kiềm chế lạm phát - tăng lãi suất cho đến khi đồng nội tệ tăng giá. Đồng tiền mạnh lên khiến lạm phát nhập khẩu giảm. Tuy nhiên, chính quyền Hoa Kỳ và FOMC / Fed có một hành động cân bằng cực kỳ khó thực hiện; họ muốn tăng cường sản xuất và xuất khẩu và một đồng đô la thấp đạt được mục tiêu này, về mặt lý thuyết. Tuy nhiên, giá nhập khẩu đang tăng và Mỹ phát triển mạnh do nền kinh tế dựa vào người tiêu dùng và dựa vào 80%, và chi phí nguyên liệu thô nhập khẩu tăng cũng sẽ ảnh hưởng đến các nhà sản xuất. Đồng đô la Mỹ đã giảm quá xa trong năm 2017, FOMC có cần tăng mạnh hơn không và tại sao gần đây thị trường lại xảy ra hoảng loạn khi cho rằng CPI ở mức 2.1% hầu như không quá mức?
Dự đoán đưa ra vào ngày thứ Tư rằng CPI đã giảm trở lại 1.9% YoY, nếu dự báo này là đúng thì cảm giác nhẹ nhõm có thể khiến chứng khoán bắt đầu tăng giá, có thể lấy lại vị trí đã mất. Nếu giá trị vốn chủ sở hữu không phục hồi dựa trên chỉ số CPI giảm, thì các nhà phân tích có thể bắt đầu đặt câu hỏi rằng có nhiều yếu tố khác làm cơ sở cho lý do giảm giá, một lý thuyết đã nhận được nhiều tín nhiệm trong các phiên giao dịch tuần trước.
Thứ Hai là một ngày tương đối yên tĩnh đối với các tin tức lịch kinh tế, lạm phát CPI của Thụy Sĩ được dự đoán là -0.2% cho tháng Giêng và 0.8% theo năm. Báo cáo ngân sách hàng tháng của Hoa Kỳ là bản phát hành lịch quan trọng tiếp theo trong ngày; dự đoán là sẽ giảm nhẹ trong tháng 51.0 xuống còn $ 51.3 tỷ từ $ XNUMX tỷ.
« Fed và chính quyền Mỹ có thể coi USD quá thấp ở điểm nào? Khi con số CPI (lạm phát) mới nhất được công bố, liệu Ngân hàng Trung ương Anh có chứng minh được sự đúng đắn khi giữ lãi suất cơ bản ở mức 0.5%? »
