SNAPSHOT THỊ TRƯỜNG TUẦN 7/12 - 11/12 | VIỆC THU NHẬP USD TRONG THỜI KỲ NGHỈ DƯỠNG LÀ MỘT CÂU CHUYỆN CẦN TIẾP XÚC HƠN
Một số yếu tố đã chi phối tuần giao dịch kết thúc vào ngày 4 tháng XNUMX. Sự sôi nổi và sự lạc quan của vắc xin, Brexit, than hồng sắp tàn của chính quyền Trump và các cuộc thảo luận về kích thích của các ngân hàng trung ương và chính phủ. Đây là những vấn đề kinh tế vĩ mô đang diễn ra rất có thể sẽ quyết định các xu hướng và mô hình mà chúng ta thấy trên biểu đồ FX và khung thời gian trong những ngày và tuần tới.
Hiệu ứng Covid trên thị trường chứng khoán
Bất chấp sự hào hứng của vắc-xin đã phát triển trong tuần, các chính phủ khác nhau đang vật lộn với thách thức phân phối vắc-xin mà không ảnh hưởng đến hiệu lực. Thuốc của Pfizer chỉ có hiệu quả ở -70c, vì vậy việc vận chuyển một loại thuốc chưa được kiểm nghiệm như vậy qua chuỗi cung ứng cho đến khi nó đến tay ai đó là một nhiệm vụ hậu cần trước đây chưa từng được thực hiện. Ngoài ra, chúng tôi không biết liệu vắc-xin có ngăn ngừa chuyển giao không có triệu chứng hay nó tồn tại trong bao lâu.
Hoa Kỳ đã ghi nhận gần 3,000 ca tử vong và 200,000 ca dương tính mỗi ngày trong những ngày gần đây và các chuyên gia dự đoán những con số này sẽ còn tồi tệ hơn trừ khi Hoa Kỳ áp dụng chính sách bắt buộc đeo khẩu trang thống nhất. Nếu không có biện pháp này, đất nước sẽ phải đối mặt với hơn 450 nghìn ca tử vong vào ngày 1 tháng 100, theo dự báo của Đại học John Hopkin. Joe Biden đang đề xuất chính sách đeo mặt nạ XNUMX ngày sau khi nhậm chức.
Bất kể cái chết của Covid và số ca bệnh đạt mức cao kỷ lục, các chỉ số cổ phần của Hoa Kỳ đã tăng trưởng vượt trội, vượt qua mức cao kỷ lục. Không có gì bí ẩn tại sao Phố Wall lại bùng nổ trong khi Phố Chính sụp đổ; các kích thích tài chính và tiền tệ bị khóa vào thị trường. Không có bằng chứng về sự nhỏ giọt; XNUMX triệu người Mỹ trưởng thành hiện đang nhận trợ cấp ngoài công việc, nhưng các thị trường lại đạt mức cao kỷ lục.
USD lao dốc dường như không có hồi kết
Đồng đô la Mỹ đã giảm mạnh trong những tuần gần đây. Cả chính quyền Trump và chính quyền sắp tới của Biden đều không thể giải quyết vấn đề này.
Đồng đô la yếu hơn có một lợi ích quan trọng; nó làm cho xuất khẩu rẻ hơn, mặt trái của nó là lạm phát tăng, nhưng trong môi trường ZIRP (chính sách lãi suất bằng không), lạm phát nên được kiểm soát.
Đồng đô la sụp đổ là một hệ quả tất yếu của những kích thích trị giá hàng nghìn tỷ đô la mà Fed và chính phủ Hoa Kỳ đã sử dụng để hồi sinh một nền kinh tế bị vùi dập bởi Covid. Nếu Quốc hội và Thượng viện cuối cùng có thể thông qua một đợt kích thích khác trong tuần tới, chúng ta có thể kỳ vọng đồng đô la sẽ tiếp tục yếu.
Trong phiên giao dịch tại London vào sáng thứ Sáu, chỉ số đô la Mỹ (DXY) giao dịch đóng cửa ở mức 90.64. Khi bạn nhớ rằng chỉ số này đã giữ vị trí gần 100 trong những năm gần đây, sự sụp đổ trở nên có thể đo lường được. DXY giảm gần -6% so với năm trước và giảm -1.29% hàng tuần.
Giá trị USD so với đồng euro cũng đo lường sự thiếu ham muốn nắm giữ đô la. Và điều đáng chú ý là ECB đang chạy các chính sách ZIRP và NIRP không nên biểu thị đồng euro là một lựa chọn trú ẩn an toàn. Tỷ giá EUR / USD đã tăng 0.13% trong phiên giao dịch buổi sáng; nó tăng 2.93% hàng tháng và 8.89% hàng năm cho đến nay.
Ở mức 1.216, cặp tiền được giao dịch nhiều nhất đang giao dịch ở mức chưa từng thấy kể từ tháng 2018 đến tháng XNUMX năm XNUMX. Khi quan sát trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng có thể nhìn thấy từ cuối tháng XNUMX và các nhà giao dịch xoay vòng sẽ phải theo dõi tình hình cẩn thận có lẽ bằng cách điều chỉnh các điểm dừng cuối của họ để đảm bảo họ dự trữ một phần trăm lợi nhuận.
Brexit sắp xảy ra vẫn chưa ảnh hưởng đến giá trị của đồng bảng Anh
Vương quốc Anh hiện còn 27 ngày nữa là rời khỏi khối thương mại 27 quốc gia EU, và mặc dù chính phủ Vương quốc Anh thúc đẩy tuyên truyền tiết kiệm thể diện vào phút chót, một sự thật đơn giản vẫn là; Vương quốc Anh đang mất quyền tiếp cận thị trường đơn lẻ. Con người, hàng hóa, tiền bạc và dịch vụ sẽ không thể di chuyển trên cơ sở không ma sát và không có thuế quan.
Các nhà phân tích và bình luận thị trường cần rời mắt khỏi biểu đồ của họ và hiểu được sự hỗn loạn thực tế sẽ xảy ra từ ngày 1 tháng 80. Vương quốc Anh là một nền kinh tế phụ thuộc XNUMX% vào dịch vụ và người tiêu dùng, những chuyến xe tải dài XNUMX dặm tại các cảng của Vương quốc Anh sẽ tập trung tâm trí. Các hiệp hội vận tải hàng hóa đang nói với công chúng rằng hãy mong đợi những kệ hàng trống trong các siêu thị.
Sự suy yếu của đồng đô la trên diện rộng đã có lợi cho GBP; đồng bảng Anh đã tăng mạnh so với USD vì hai lý do; sự suy yếu của đồng đô la và sự lạc quan về Brexit. Sự sụt giảm của USD trong những tuần gần đây có lẽ đã ngụy tạo cho sự bất an xung quanh GBP.
Trong phiên giao dịch tại London ngày 4/0.25, GBP / USD đang giao dịch giảm -XNUMX% sau khi cả hai nhóm đàm phán Brexit đưa ra tuyên bố cho thấy các cuộc đàm phán đang đổ vỡ.
Nhóm nghiên cứu của Anh đã cố tình tập trung vào đánh bắt cá, một ngành công nghiệp chỉ chiếm dưới 0.1% GDP của Vương quốc Anh. Vấn đề hàng hải khơi dậy cảm giác về chủ nghĩa dân tộc và lòng yêu nước trong những người Anh, những người ít đọc các ấn phẩm trí óc.
Tỷ giá GBP / USD tăng 2.45% hàng tháng và 2.40% hàng năm cho đến nay. Mức giá hiện tại cách mức ngang giá USD và GBP một khoảng khá xa, nhiều nhà phân tích tự tin dự đoán thời điểm này năm ngoái, một đại dịch Thiên nga đen đã gây ra nhiều hậu quả khôn lường và không lường trước được.
Đồng bảng Anh đã ghi nhận mức tăng so với đồng euro trong năm 2020 và trong đầu phiên giao dịch, cặp tiền tệ chéo EUR / GBP được giao dịch ở mức 0.905 tăng 0.33% trong khi đe dọa phá vỡ R1. Tỷ giá EUR / GBP đã tăng 6.36% so với đầu năm. Sự gia tăng này, cùng với việc đồng tiền mã hóa NZD và AUD cũng tăng so với GBP, cho thấy tâm lý yếu và lo lắng tổng thể khi giữ bảng Anh. Đồng bảng Anh cũng giảm -2.31% so với yên trong năm 2020.
Vàng đã lấp lánh như một nơi trú ẩn an toàn trong năm 2020
Ngay cả những người có bằng tiến sĩ vật lý cũng sẽ phải vật lộn để giải thích tại sao thị trường chứng khoán ở Mỹ và các nước khác lại tăng lên mức cao kỷ lục, trong khi các kênh trú ẩn an toàn như đồng franc Thụy Sĩ, yên Nhật và các kim loại quý lại có mức tăng đáng kể.
Tính đến nay, vàng tăng 20% trong khi bạc tăng 34.20%. Bạc đã trượt dưới radar. Khi tác động ban đầu của đại dịch Covid đang càn quét thị trường vào tháng XNUMX và tháng XNUMX, bạc vật chất rất khó kiếm được.
Khác với việc mua PM thông qua kỹ thuật số / ảo có nghĩa là mua nó ở dạng vật lý hoàn toàn có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư nhỏ. Một ounce bạc nhỏ hơn $ 25, một ounce vàng là $ 1840. Đó là một sự lựa chọn đơn giản cho nhiều nhà đầu tư nhỏ (nhưng cố kết), những người đã mất niềm tin vào chính phủ và nguồn cung tiền.
Các sự kiện lịch kinh tế của tuần tới phân kỳ
Các nhà giao dịch nên theo dõi tất cả các vấn đề kinh tế vĩ mô và chính trị đã đề cập ở trên vào tuần tới, hơn và trên các bản phát hành và thông báo dữ liệu được liệt kê trong lịch. Giả sử chính phủ Hoa Kỳ không thể đồng ý với kích thích tài chính nhiều hơn và nếu các trường hợp và tử vong của Covid gia tăng trên toàn thế giới và nếu vấn đề Brexi không thể được giải quyết. Trong trường hợp đó, USD, GBP và EUR sẽ bị ảnh hưởng.
Tuy nhiên, các sự kiện và công bố dữ liệu lịch vẫn có sức ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối của chúng tôi và tuần tới sẽ có một số sự kiện thú vị được lên lịch.
Các chỉ số cảm nhận khác nhau của ZEW dành cho Đức được công bố vào thứ Ba, ngày 8 tháng XNUMX. Dự báo về sự sụt giảm, có thể cho thấy các ngành của Đức vẫn đang cảm thấy tác động của sự sụt giảm liên quan đến Covid.
Canada sẽ công bố quyết định lãi suất của mình vào thứ Tư ngày 9 và dự báo sẽ không có gì thay đổi. Đồng CAD đã tăng 1.67% so với USD trong tuần qua. Nếu BoC giảm tỷ lệ từ 0.25% xuống 0.00%, những lợi nhuận này có thể bị áp lực. Vào thứ Năm, ONS của Vương quốc Anh sẽ công bố dữ liệu GDP mới nhất. Dự báo của Reuters là giảm so với mức tăng trưởng 1% đã đăng ký trong tháng trước. Chỉ số QoQ cũng được dự báo sẽ giảm từ mức 15.5% được ghi nhận trong quý 2. ECB cũng tiết lộ các quyết định về lãi suất của họ; lãi suất vay dự báo ở mức 0.00%, với lãi suất huy động âm -0.25%. Không có gợi ý rằng ECB sẽ đưa tỷ lệ tiêu đề dưới 0.00% vào giai đoạn này trong cuộc khủng hoảng Covid.
« Các chỉ số chứng khoán của Mỹ giao dịch gần mức cao kỷ lục khi đồng đô la tiếp tục sụt giảm Nhà phân tích của Goldman Sachs dự đoán USD sẽ giảm thêm 6% trong năm 2021 »
