صرف FX جوڑوں اور اجناس کی قیمتوں میں صرف تجارت کیوں کامل احساس دیتی ہے

نومبر 8 • فاریکس ٹریڈنگ مضامین 8209 XNUMX ملاحظات • بند کے تبصرے کیوں صرف ٹریڈنگ ہی میجر ایف ایکس کے جوڑے اور اجناس کی قیمتوں میں جوڑے اچھ .ے محسوس کرتے ہیں

تو پھر ہم اپنی فاریکس مارکیٹوں میں 'بیچنے یا خریدنے' والے کیا ہیں؟ اس کا جواب "کچھ بھی نہیں" ہے ، ہماری خوردہ ایف ایکس مارکیٹ خالصتا a ایک قیاس آرائی کی منڈی ہے۔ کرنسیوں کا کبھی جسمانی تبادلہ نہیں ہوتا ہے۔ تمام تجارت صرف کمپیوٹر اندراجات کی حیثیت سے موجود ہے اور مارکیٹ کی قیمت پر منحصر ہے۔ بینک اس لیکویڈیٹی کو ہم اپنے 'خالص پلے' ای سی این بروکر کے ذریعہ تجارت کرتے ہیں۔

غیر ملکی کرنسی کا کیا مطلب ہے اس کی مکمل تفہیم حاصل کرنے کے ل the ، یہ ان وجوہات کی جانچ پڑتال کرنا مفید ہے جو پہلی بار اس کے وجود کی وجہ بنی ہیں ، سامان اور خدمات کے تبادلے کے ذریعہ زرمبادلہ کے پیچھے ہونے والی استدلال کی ایک خاص بصیرت۔

ہمارے آباواجداد نے اپنے سامان کے مقابلے میں دیگر سامان کے مقابلے میں سامان فروخت کرنے کے نظام کا استعمال کرتے ہوئے یہ ناقابل یقین حد تک غیر موثر اور طویل مذاکرات کی ضرورت کی۔ بالآخر کانسی ، چاندی اور سونے جیسی دھاتیں معیاری سائز اور بعد میں درجات (پاکیزگی) میں استعمال ہوئیں تاکہ تجارت کے تبادلے میں آسانی ہو۔ تبادلہ خیال کے ان ذرائع کو عام کرنے والوں اور عام لوگوں نے قبول کیا ، اس کے عملی متغیرات اور خوبیوں جیسے استحکام اور اسٹوریج نے دھات کی مقبولیت حاصل کی۔ دیر سے درمیانی عمر اور ورژن اور کاغذ کی مختلف اقسام کو تیزی سے آگے بڑھانا دھاتوں کی حمایت والے تبادلے کے وسط کے طور پر مقبولیت حاصل کرنے لگا۔

کاغذی IOUs بمقابلہ قیمتی دھات کے بیگ لے جانے کا فائدہ آہستہ آہستہ پہچانا گیا۔ آخر کار مستحکم حکومتوں نے کاغذ کی کرنسی کو اپنایا اور اپنے سونے کے ذخائر سے کاغذ کی مالیت کی حمایت کی۔ یہ سونے کے معیار کے طور پر جانا جاتا ہے۔ جولائی 1944 میں بریٹن ووڈس معاہدے نے جدید دور کی طرف ایک زبردست چھلانگ لگاتے ہوئے ڈالر کو 35 ڈالر فی اونس اور دوسری کرنسیوں کو ڈالر پر طے کیا۔ پھر 1971 3.2. in میں ، صدر نکسن نے سونے میں تبدیلی کو معطل کردیا اور امریکی کرنسی کو دوسری کرنسیوں کے مقابلے میں 'تیرنے' دیا۔ تب سے اب تک زرمبادلہ مارکیٹ دنیا کی سب سے بڑی منڈی میں ترقی کرچکی ہے جس کی کل روزانہ کاروبار تقریبا turn XNUMX ٹریلین امریکی ڈالر ہے۔ روایتی طور پر ایک ادارہ جاتی (بین بینک) مارکیٹ ، نجی فرد کو پیش کی جانے والی آن لائن کرنسی ٹریڈنگ کی مقبولیت نے غیر ملکی کرنسی کو غیر جمہوری بناکر اور خوردہ مارکیٹ کو وسیع کردیا ہے۔

زرمبادلہ مارکیٹ دنیا کی سب سے مائع مالیاتی منڈی ہے۔ تاجروں میں بڑے بینکوں ، مرکزی بینکوں ، ادارہ جاتی سرمایہ کاروں ، کرنسی کے چشموں ، کارپوریشنوں ، حکومتوں ، دیگر مالیاتی اداروں اور خوردہ سرمایہ کار شامل ہیں۔ عالمی زرمبادلہ اور اس سے منسلک مارکیٹوں میں روزانہ اوسط کاروبار مسلسل بڑھ رہا ہے۔

بین الاقوامی تصفیوں کے لئے بینک کے تعاون سے سن 2010 کے سہ ماہی سنٹرل بینک سروے کے مطابق ، اپریل 3.98 میں اوسطا روزانہ کاروبار 2010 ٹریلین امریکی ڈالر تھا (1.7 میں 1998 ٹریلین ڈالر)۔ اس $ 3.98 ٹریلین میں سے 1.5 ٹریلین ڈالر اسپاٹ ٹرانزیکشن تھا اور 2.5 ٹریلین ڈالر کا سراسر فارورڈز ، تبادلوں اور دیگر مشتقات میں کاروبار ہوا۔

برطانیہ میں تجارت کا مجموعی طور پر 36.7٪ تھا ، اور یہ زرمبادلہ کی تجارت کے لئے سب سے اہم مرکز بنا ہوا ہے۔ ریاستہائے متحدہ میں تجارت کا حجم 17.9٪ تھا ، اور جاپان کا حساب 6.2٪ تھا۔

ایکسچینج ٹریڈ زرمبادلہ فیوچر اور آپشنز کا کاروبار حالیہ برسوں میں تیزی سے بڑھا ہے ، جو اپریل 166 میں 2010 2007 بلین ڈالر تک پہنچا (اپریل 4 میں ریکارڈ شدہ کاروبار میں دوگنا)۔ ایکسچینج ٹریڈ کرنسی سے ماخوذ OTC غیر ملکی زرمبادلہ کا 1972٪ نمائندگی کرتا ہے۔ فارن ایکسچینج فیوچر کے معاہدے XNUMX میں شکاگو مرکنٹائل ایکسچینج میں متعارف کروائے گئے تھے اور زیادہ تر دوسرے فیوچر معاہدوں کے مقابلہ میں اس کا فعال طور پر تجارت کی جاتی ہے۔

ایف ایکس مارکیٹ کا بنیادی سبب یہ ہے کہ کثیر القومی کارپوریشنوں کے لئے ایک کرنسی کی دوسری کرنسی کے تبادلے میں آسانی ہو جس کے لئے مسلسل کرنسیوں کی تجارت کی ضرورت ہوتی ہے (مثال کے طور پر ، پے رول کے لئے ، غیر ملکی فروشوں سے سامان اور خدمات کے اخراجات کی ادائیگی ، اور انضمام اور حصول سرگرمی) . تاہم ، ان یومیہ کارپوریٹ ضروریات کا بازار کے حجم میں صرف 20 فیصد حصہ ہے۔ کرنسی مارکیٹ میں مکمل طور پر 80٪ تجارت فطرت میں قیاس آرائیاں ہیں ، جو بڑے مالیاتی اداروں ، ملٹی بلین ڈالر کے ہیج فنڈز اور یہاں تک کہ ایسے افراد بھی لگاتے ہیں جو اس دن کے معاشی اور جغرافیائی سیاسی واقعات پر اپنی رائے کا اظہار کرنا چاہتے ہیں۔

کیوں کہ کرنسی ہمیشہ جوڑے میں تجارت کرتی ہیں ، جب کوئی تاجر تجارت کرتا ہے تو وہ ہمیشہ ایک لمبی لمبی کرنسی ہوتا ہے اور دوسری چھوٹی۔ مثال کے طور پر ، اگر کوئی تاجر یورو / یو ایس ڈی کے ایک معیاری لاٹ (100,000،3 یونٹوں کے برابر) بیچتا ہے تو ، جوہر میں ، یورو کا ڈالر کے عوض تبادلہ کرتا اور اب "مختصر" یورو اور "لمبا" ڈالر ہوگا۔ اس متحرک کو بہتر طور پر سمجھنے کے لئے آئیے ایک عملی مثال استعمال کریں۔ اگر آپ شہر کے کسی بڑے خوردہ فروش سے باہر جاتے ہیں اور and 1,000،1,000 میں ایل سی ڈی 1,000D ٹی وی خریدتے ہیں تو آپ اپنے یورو کا تبادلہ کسی ٹی وی کے ل. کریں گے۔ آپ بنیادی طور پر "مختصر" € XNUMX اور "لمبا" ایک ٹی وی ہوں گے۔ یہ اسٹور "لمبا" € XNUMX کا ہوگا لیکن اب اس کے اسٹاک میں ایک ٹی وی "مختصر" ہوگا۔ یہ اصول ایف ایکس مارکیٹ پر لاگو ہوتا ہے ، کلیدی فرق یہ ہے کہ جسمانی تبادلہ نہیں ہوتا ہے ، تمام لین دین صرف کمپیوٹر اندراجات ہیں۔

اس حقیقت کے باوجود کہ تھوک خوردہ تاجر غیر ملکی کرنسیوں جیسے تھائی باہت ، پولش زلوٹی ، سویڈش کرونا ، یا میکسیکو پیسو کی اکثریت (خاص طور پر ہماری خوردہ طبقے میں) دنیا کی سات انتہائی مائع کرنسی جوڑیوں کی تجارت کرتے ہیں ، جو چار "اہم" اور تین جوڑے اشیاء کی جوڑی کے طور پر تسلیم شدہ ہیں۔ روزانہ غیر ملکی زرمبادلہ کی تجارت اور خبروں کی رپورٹنگ میں ، کرنسی کے جوڑے اکثر ان کے علامتی ناموں کے بجائے عرفی ناموں کے ساتھ حوالہ دیتے ہیں۔ یہ اکثر قومی یا جغرافیائی نظریات کی یاد دلاتے ہیں۔ جی بی پی / امریکی ڈالر کی جوڑی تاجروں کے ذریعہ کیبل کے نام سے جانا جاتا ہے ، جس کی ابتدا اسی وقت سے ہوئی ہے جب بحر اوقیانوس کے تحت مواصلات کیبل نے لندن اور نیو یارک کے بازاروں کے مابین جی بی پی / یو ایس ڈی اقتباس کو ہم آہنگ کیا۔ مندرجہ ذیل لقب عام ہیں: EUR / USD کے لئے فائبر ، EUR / GBP کے لئے چنیل ، LONIE اور USD / CAD کے لئے فنڈ ، AUD / USD کے لئے میٹی اور آسی ، GBP / JPY کے لئے گیپی ، اور نیوزی لینڈ ڈالر NZD / کے لئے کیوی امریکی جوڑی نیو یارک ، لندن اور ٹوکیو میں تجارتی مراکز کے درمیان عرفی نام مختلف ہیں۔

 

 

کرنسی کے جوڑے جو امریکی ڈالر میں شامل نہیں ہوتے ہیں انہیں کراس کرنسی کے جوڑے کہتے ہیں ، جیسے جی بی پی / جے پی وائی۔ یورو میں شامل ہونے والے جوڑے کو اکثر یورو کراس کہا جاتا ہے ، جیسے EUR / GBP۔

چار بڑے جوڑے

یورو / امریکی ڈالر (یورو / ڈالر)
امریکی ڈالر / جے پی وائی (ڈالر / جاپانی ین)
جی بی پی / امریکی ڈالر (برطانوی پاؤنڈ / ڈالر)
امریکی ڈالر / CHF (ڈالر / سوئس فرانک)

تین اجناس کے جوڑے

AUD / USD (آسٹریلیائی ڈالر / ڈالر)
امریکی ڈالر / سی اے ڈی (ڈالر / کینیڈین ڈالر)
NZD / USD (نیوزی لینڈ ڈالر / ڈالر)

یہ کرنسی کے جوڑے ، ان کے مختلف مجموعے (جیسے EUR / JPY ، GBP / JPY اور EUR / GBP) کے ساتھ ، FX میں تمام قیاس آرائی کی تجارت میں 95٪ سے زیادہ کا حصہ بنتے ہیں۔ تجارتی آلات کی چھوٹی سی تعداد کو دیکھتے ہوئے - صرف 18 جوڑے اور کراس کو فعال طور پر تجارت کی جارہی ہے - ایف ایکس مارکیٹ اسٹاک مارکیٹ سے کہیں زیادہ مرتکز ہے۔

ایسی بہت ساری سرکاری کرنسییں ہیں جو پوری دنیا میں استعمال ہوتی ہیں ، لیکن وہاں صرف مٹھی بھر کرنسیوں کا ہی تبادلہ ہوتا ہے جو غیر ملکی کرنسی کی مارکیٹ میں فعال طور پر تجارت کی جاتی ہے۔ کرنسی ٹریڈنگ میں ، صرف انتہائی معاشی / سیاسی طور پر مستحکم اور مائع کرنسیوں کا مطالبہ کیا جاتا ہے جس کی کافی مقدار میں قیمت ہے۔ مثال کے طور پر ، ریاستہائے متحدہ کی معیشت کے سائز اور طاقت کی وجہ سے اور یورو زون میں امریکی ڈالر اور یورو دنیا کی سب سے زیادہ سرگرم تجارت والی کرنسی ہیں۔ عام طور پر ، آٹھ سب سے زیادہ کاروبار شدہ کرنسی (بغیر کسی مخصوص ترتیب کے) امریکی ڈالر (امریکی ڈالر) ، کینیڈا کے ڈالر (سی اے ڈی) ، یورو (یورو) ، برطانوی پاؤنڈ (جی بی پی) ، سوئس فرانک (سی ایچ ایف) ، نیوزی لینڈ ڈالر (NZD) ، آسٹریلیائی ڈالر (AUD) اور جاپانی ین (JPY)

کرنسیوں کا جوڑے میں تجارت ہونا ضروری ہے۔ ریاضی کے لحاظ سے ، یہاں کرنسی کے سات مختلف جوڑے ہیں جو صرف ان آٹھ کرنسیوں سے اخذ کیے جاسکتے ہیں۔ تاہم ، وہاں تقریبا 18 کرنسی کے جوڑے ہیں جن کی روایتی طور پر فاریکس مارکیٹ سازوں نے ان کی مجموعی لیکویڈیٹی کے نتیجے میں حوالہ دیا ہے۔ یہ جوڑے ہیں:

 

زیادہ تر تجربہ کار تاجر اپنی تجارتی کامیابی کے لحاظ سے بڑے پیمانے پر کردار کے امکانات کی تصدیق کرتے ہیں۔ ان کامیاب تاجروں کی اکثریت اس بات کی گواہی بھی دیتی ہے کہ وہ صرف بڑے بڑے سامان اور یا اجناس پر مبنی جوڑے تجارت کرتے ہیں۔ اس کی بہت سی وجوہات ہیں لیکن یہاں صرف تین اہم وجوہات ہیں۔ سب سے پہلے پھیلاؤ سب سے کم ہیں ، دوسری بات یہ کہ لیکویڈیٹی کے گہرے تالاب یہاں تک کہ انتہائی غیر مستحکم ادوار کے دوران بہتر بھرنے کو یقینی بناتے ہیں اور تیسرا یہ کہ مذکورہ بالا عوامل کی قیمت کی وجہ سے (ممکنہ طور پر) امکان کی بات کی جاسکتی ہے۔ اہم جوڑے کافی آسانی سے پیش قیاسی ہیں۔ تکنیکی تجزیہ زیادہ تر غیر ملکی کرنسی کے جوڑے کے ساتھ بہت اچھا کام کرتا ہے ، لیکن یہ خاص طور پر بڑے جوڑے کے بارے میں سچ ہے۔

اس حقیقت کی وجہ سے ہے کہ دنیا کے کونے کونے سے لاکھوں تاجر ایک ہی قیمت کے نمونے اور اشارے اور قیمت کے رویے کو دیکھ رہے ہیں۔ بہت سارے نظریات ہیں کہ متوقع قیمت کی حرکتیں خود تکمیل کا شکار ہوجاتی ہیں۔ تاجروں نے کچھ خاص پوائنٹس پر بڑے جوڑے خریدنے اور بیچنے کے لئے کوشش کی ہے ، چاہے وہ مزاحمت یا حمایت کا ایک بڑا علاقہ ہو ، یا یہ ایک اہم فبوناکسی سطح ہے ، یا کلیدی سطح جیسے 200 ایما / ایم اے۔ یقینی طور پر یہ وہ جگہ ہے جہاں بڑے کھلاڑی شکار کرتے ہیں۔

آخر کار یہ فیصلہ کرنا ہر انفرادی تاجر کی صوابدید پر منحصر ہوتا ہے کہ وہ کون سے جوڑے تجارت کرنا چاہتے ہیں ، تاہم ، نو جوڑے تجارت کرنے پر چار جوڑے سے زیادہ کی تجارت پر توجہ مرکوز کرنا ان نووارہ تاجروں کے لئے آگے کا صحیح راستہ ہے۔ اس سے ہر ایک کی جوڑی کی خصوصیات کو سیکھنے اور اس کی موافقت کو اپنانا آسان ہوجاتا ہے ، تاجر واضح طور پر دیکھ سکتے ہیں کہ وہ مختلف تکنیکی اشارے پر کس طرح کا ردعمل ظاہر کرتے ہیں ، اور آپ یہ طے کرسکتے ہیں کہ دن کے اوقات ان جوڑوں میں سے ہر ایک کے لئے سب سے زیادہ منافع بخش ہیں۔ تاجر اس بات کی بھی نگرانی کرسکتے ہیں کہ ہر کرنسی بنیادی خبروں کے اعلانات کے ساتھ کس طرح برتاؤ کرتی ہے ، مثال کے طور پر ، ایس این بی سوئس نیشنل بینک کے پالیسی بیانات قیمتوں کے رویے ، 'اسپائکس' کا سبب بن سکتے ہیں۔

حالیہ ہفتوں کے دوران ، نہ صرف ایف ایکس تاجروں نے 2008-2009 کے بعد سے تجربہ کیا کچھ انتہائی غیر مستحکم حالات کا مقابلہ کرنا پڑا ، وہ خود ان کے اپنے اوپر دباؤ کا شکار رہے ہیں۔ پچھلے کچھ مہینوں میں آپ کے کنارے پر سوال اٹھانا صرف 'انسان' ہوگا۔ جب تک کہ آپ کے ایم ایم اور ذہن مضبوط اور مستحکم ہوسکتے ہیں جب تک کہ آپ نے 2008-09 کا تجربہ نہیں کیا تھا تب حال ہی میں ایف ایکس مارکیٹوں کے 'رویے' کو کافی صدمہ پہنچا ہو گا۔ تاہم ، اس کے باوجود تمام آراء یہ ہیں کہ ایف ایکس تاجروں نے رقم کی ہے۔ اگر ہم یہ مانتے ہیں کہ صرف بیس فیصد خوردہ تاجر کامیابی سے اس کاروبار سے اپنی آمدنی کو کم کررہے ہیں اور یہ کہ بڑی اکثریت صرف بڑے چار جوڑے کے علاوہ تین اجناس کی جوڑیوں پر ہی تجارت کرتی ہے اور حالیہ عرصے کے دوران انہوں نے اچھی طرح سے مقابلہ کیا ہے۔ اس کے بعد ہمیں ایک بہت بڑا اشارہ مل رہا ہے کہ کس جوڑے سے تجارت کی جائے ، (کسی بھی مارکیٹ کی صورتحال میں) اور کیوں۔

غیر ملکی کرنسی کے مراکزغیر ملکی کرنسی کے جوڑے

« اٹلی میں فوکس شفٹ کے طور پر ، فائرنگ لائن میں اگلا فرانس ہوگا اٹلی کی جنی بوتل سے باہر ہے »