ستمبر 14 • مارکیٹ کے تبصرے 14806 XNUMX ملاحظات • ۰ تبصرے منی فلائٹ اور پلنگ گولڈ دانت پر
یوروپ میں ایک مظاہر پایا جارہا ہے جس کا فائدہ اٹھایا جارہا ہے ، موضوع پیسہ پرواز ہے اور یہ اسی پنڈورا کے مباحثے کے موضوعات میں ہے جس میں حکومتیں اور مرکزی بینک عوام کے درمیان دوپہر کے کھانے یا رات کے کھانے کی میز پر 'سرمایہ کاری کے مباحثے' کا حصہ نہیں بنتے ہیں۔ .
"اس لئے میں لنچ کے وقت بارکلیس کے پاس بھاگ گیا ، اپنا سارا نقد باہر لے کر ، پیاد بروکرز پر کوئی پرانا سونا خریدا ، (وہ اب دانتوں کی بھرتی کر رہے ہیں!) ، پھر منی ایکسچینج شاپ میں گھس گیا اور اپنے پاؤنڈ نوٹوں کا تبادلہ کیا۔ ؛ فرانکس ، ین ، کرون ، آسیز اور لونیز..کاؤنٹر کے پیچھے بلک آنا آخر کار لنگڑے "لونیز سر" کے ساتھ رک گیا؟ اب مذاق کریں ، میرے خیال میں اسے آخر کار مل گیا ہے۔
انہوں نے بتایا کہ حیرت کی بات ہے کہ وہ کس طرح سو پیسہ تبدیل کرنے کے لئے منی شاپ پر پاسپورٹ کی شناخت پر زور دیتے ہیں۔ شاید اس کو بستر کے نیچے چھپانا اتنا اچھا خیال نہیں ہے ، شاید 'منی پولیس' آکر رات کے وقت مجھے بیدار کرے گی اور اس کا مطالبہ کرے گی ، یا مجھ سے احتیاط کرے جب اسے ضبط کرتے ہوئے سب کو ضبط کرلیں۔ میرا سونا..اہاہاہاہا ، ایسا کبھی نہیں ہوگا..کیا ہوگا؟ "
بینکوں کے اداروں سے لے کر مختلف ملکوں یا ریاستوں کی ملکی کرنسیوں پر بھروسہ ، سود کی شرح کی واپسی کی پیش گوئی ، اور مجموعی طور پر سیکیورٹی کم از کم ہونا چاہئے جس میں 2008-2009 کے بینکنگ بحران کے بعد تجربہ نہیں ہوا تھا۔ اسکینڈینیوین کی کرنسیوں کو محفوظ پناہ گاہ کے طور پر تبدیل کرنے اور جمع کرنے کا تازہ ترین بز خاص طور پر اب سوئس فرانک (عارضی طور پر یا کسی اور طرح) اپنی محفوظ پناہ گاہ سے محروم ہوسکتا ہے جب کہ ین اپنی پناہ گاہ کو مستقل طور پر برقرار نہیں رکھ سکتا ہے۔
در حقیقت کرنسیوں کی "محفوظ پناہ گاہ" کی تفصیل (موجودہ دور میں) ایک غلط مصنف ہوسکتی ہے ، کرنسییں اس کے برعکس 'نیچے کی دوڑ' میں ہوسکتی ہیں کیونکہ ادارہ جاتی سرمایہ کار 'بدترین بدترین' اختیارات کو تلاش کرتے ہیں۔ ایسا نہیں ہے کہ جاپانی حکومت کی پالیسی پر اعتماد ہے ، یا سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ سوئس مرکزی بینک نے سن 2008 سے بحرانوں کے دوران شاندار انتظام استعمال کیا ہے ، ین اور فرانک کی پناہ گاہ موجود ہے کیونکہ وہ یورو ، سٹرلنگ ، یا یو ایس ایس ڈالر نہیں ہیں۔
یوروپی بینک بڑے پیمانے پر ذخائر سے محروم ہو رہے ہیں ، قرضوں کے بحران نے بہت سارے ادارہ جاتی اور نجی ذخیرہ اندوزی کو منتشر کردیا ہے۔ گذشتہ ایک سال کے دوران یونانی بینکوں میں ذخائر میں 19 فیصد کمی واقع ہوئی ہے ، آئرش بینکوں کے ذخائر میں کمی حیرت انگیز رہی ہے ، جو گذشتہ اٹھارہ ماہ کے دوران 40 فیصد پر قریب ہے۔ یوروپی یونین کی مالیاتی فرمیں ایک دوسرے کو کم قرض دے رہی ہیں جب کہ امریکہ کے منی مارکیٹ فرموں نے زیادہ تر یورپی بینکوں میں ان کی نمائش کو نمایاں طور پر کم کردیا ہے۔ 2007-2009 کے کریڈٹ بحران سے پہلے کے مہینوں کی علامتی علامت کے پیش نظر یہ سلوک اور اعتماد کا فقدان انتہائی نمایاں ہے۔
جب کہ ای سی بی نے 500 ارب ڈالر تک کی امداد کی پیش کش کے لئے پلیٹ میں قدم رکھا ہے ، وہی بینک قرض دینے میں دلچسپی لے رہے ہیں ، جب جمع پائے جانے والے اخراجات میں استحکام پیدا نہیں ہوسکتا ہے تو اس سے لیکویڈیٹی کے اضافی ادغام پر بیٹھنے کی کوشش مستحکم نہیں ہوسکتی ہے۔
مقامی سطح پر اعتماد اور جمع پیسہ کی اڑان کا فقدان خصوصی طور پر یونانی اور آئرش بینکوں یا دوسرے PIIGS بینکوں کا تحفظ نہیں ہے ، جرمنی 2010 سے مالیاتی اداروں میں بارہ فیصد کمی کا سامنا کرنا پڑا ہے اور 28 کے بعد سے اس میں 2008 فیصد کمی واقع ہوئی ہے۔ 6 کے بعد سے 2010 فیصد سکڑ گیا ہے اور اسپین نے مئی 14 سے لے کر اب تک 2010٪ کی کمی کا سامنا کیا ہے۔ لیکن یہاں حیرت انگیز تعل andق اور موازنہ یہ ہے کہ ، برطانیہ اور ای سی بی جیسے حکومتوں نے خوردہ اور سرمایہ کاری کے پیسے الگ کرنے کے عہد کے باوجود ، انہیں لازمی طور پر مالیاتی اداروں کے طرز عمل کو اپنانے والے نجی افراد کے سلسلے میں فکرمند ہوں۔ 1 کے بعد سے اٹلی میں خوردہ ذخائر میں صرف 2010 فیصد کمی واقع ہوئی ہے ، لیکن اسی عرصے میں ادارہ جمع کرانے والوں کے ذریعہ دیگر اخراج 100 billion ارب ڈالر تک کم ہوچکے ہیں ، جو بینک آف اٹلی اور ای سی بی کے اعدادوشمار سے تصدیق شدہ 13٪ کمی ہے۔ اگر چھوٹے سرمایہ کاروں نے بطور اداروں نے رقم کے اڑان کے طریقوں کو اپنا لیا تو بینکوں کے سرمائے کا سختی سے تجربہ کیا جاسکتا ہے۔ خالص خوردہ ذخائر کے اعدادوشمار کی تصدیق کرنا مشکل ہے ، تاہم ، قبول حکمت یہ ہے کہ وہ مجموعی طور پر 10٪ کے برابر ہیں۔ اٹلی میں خوردہ سرمایہ کار بھی بانڈ کی شکل میں banking 63 فیصد بینکاری قرضوں کے مالک ہیں ، بشرطیکہ وہ عام رقم میں جمع 5. an.0.88٪ فیصد کے مقابلے میں اوسطا٪ فیصد تک 'ادائیگی کا وعدہ' کرتے ہیں ، جو دلکش ہے۔ تاہم ، خوردہ صارفین کے ذریعہ اطالوی بینکوں سے سیکولر پرواز ٹرمینل ثابت ہوسکتی ہے۔
یورپی بینکوں نے امداد کے لئے ای سی بی سے رجوع کیا ہے ، یونانی اور آئرش بینکوں نے اگست میں پرتگال اور اسپین کے سرکا مشترکہ طور پر 100 بلین ڈالر لیا تھا۔ اس مرحلے پر بانڈز کے بدلے میں بنائے گئے قرضوں میں جب ممکنہ عارضہ موجود ہوتا ہے تو اسے ناقابل یقین حد تک خطرناک سمجھا جاتا ہے جب کچھ تبصرہ نگاروں نے اس کو زمین کی نذر کے بغیر پارکنگ کوڑے دان سے تشبیہ دی ہے۔ بین الاقوامی تنظیم برائے بین الاقوامی تصفیہ کے مطابق ، یونان ، آئرلینڈ ، پرتگال اور اسپین سے باہر کے بینکوں کو ان ممالک کی حکومتوں اور کارپوریشنوں کو قرضوں ، اور اس کے ساتھ ساتھ ضمانتوں اور مشتق معاہدوں کے لئے 1.7 ٹریلین ڈالر کا خطرہ ہے۔ کسی کے لئے بھی قدرے الجھن میں ہے کہ یہ خطرہ کہاں ہے اور حتمی گولی کیا ہوسکتی ہے ، اور یہی وجہ ہے کہ ٹم گیتھنر اپنی فضائی میلیں اکٹھا کررہا ہے اور امریکن ایکسپریس کارڈ پر ضرب لگا رہا ہے۔
یونانی قرض دہندگان کے پاس لگ بھگ 40 ارب یورو اپنی حکومت کے خود مختار قرضوں کے مالک ہیں۔ اگر وہ ان بانڈز پر 40 فیصد یا اس سے زیادہ کا نقصان اٹھاتے ہیں تو ، یہ یورپی کمیشن کے مطابق ملک کے بینکوں کے پاس موجود تمام سرمایہ کو مٹا دے گا۔ بلومبرگ کے مرتب کردہ اعداد و شمار کے مطابق ، سیکنڈری مارکیٹ میں پہلے ہی یونانی حکومت کے بانڈز میں 60 فیصد کی کمی ہے۔ زبردست تبدیلی سے خوفزدہ ہونے کے علاوہ ، متمول یونانی اپنے بینک اکاؤنٹس کو ٹیکس جمع کرنے والوں کا نشانہ بننے سے بچنے کے لئے رقم ملک سے باہر منتقل کررہے ہیں۔ یہ متحرک اٹلی میں بھی کام کررہا ہے اور بلاشبہ آئرلینڈ میں کچھ عرصے سے خاموش عمل رہا ہے۔
حقیقت یہ ہے کہ اب یورپی قرض دہندگان نے خطے سے باہر پیسہ منتقل کرنے کا سہارا لیا ہے یا تو حتمی غداری یا ستم ظریفی سمجھا جاسکتا ہے جب ادارے اپنے فیڈ پر جاری ہونے والے بینکوں کو اور اس سے زیادہ فیڈ پر اعتماد کرتے ہیں۔ فیڈ کے اعدادوشمار کے مطابق ، اگست کے آخر میں غیر ملکی بینکوں نے جو نقد امریکی فیڈرل ریزرو پر رکھے ہیں وہ فروری کے آخر میں double$979 بلین ڈالر سے دوگنا ہو کر 443 XNUMX billion بلین ہوگئی ہے۔ اگر ای سی بی اس کاروائی میں ملوث ہے تو پھر غداری کا عمل مکمل ہوجائے گا۔ اگر مرکزی بینک کو اپنی اپنی کرنسی پر اتنا اعتماد نہیں ہے کہ وہ آنکھیں بند کر رہا ہے اور امریکی ڈالر کی پرواز کے لئے سرگرمی سے حوصلہ افزائی کر رہا ہے ، جو حقیقت میں بدلے میں بھاری ذخائر کے لئے معاوضہ لے رہا ہے ، تا کہ حفاظت کے بدلے منفی سود کی شرح دی جاسکے ، پھر واقعی میں ایک نیا نچلا اور نادر پہنچ گیا ہے۔
ہمارے درمیان ان لوگوں کے لئے جو میلن کے نیو یارک بینک میں ایک ارب یا اس سے زیادہ تار نہیں لگا سکتے ہیں ، شاید پیسہ کی دکان ، موہری بروکرز اور توشک ہماری محفوظ ٹھکانے ثابت ہوسکیں۔ رات کے وقت دروازے کا جواب دیتے وقت بس یہ یقینی بنائیں کہ آپ دروازے کی زنجیر لگاتے ہیں اور شناخت کے ثبوت ہمیشہ طلب کرتے ہیں۔
یوروزونfxccپیسہ پرواز
« USA بے روزگاری غربت کی طرف بڑھ رہی ہے نام کا بانڈ ، یورو بونڈ »
منی پرواز اور گولڈ دانت ھیںچو
ستمبر 14 • مارکیٹ کے تبصرے 14806 XNUMX ملاحظات • ۰ تبصرے منی فلائٹ اور پلنگ گولڈ دانت پر
یوروپ میں ایک مظاہر پایا جارہا ہے جس کا فائدہ اٹھایا جارہا ہے ، موضوع پیسہ پرواز ہے اور یہ اسی پنڈورا کے مباحثے کے موضوعات میں ہے جس میں حکومتیں اور مرکزی بینک عوام کے درمیان دوپہر کے کھانے یا رات کے کھانے کی میز پر 'سرمایہ کاری کے مباحثے' کا حصہ نہیں بنتے ہیں۔ .
"اس لئے میں لنچ کے وقت بارکلیس کے پاس بھاگ گیا ، اپنا سارا نقد باہر لے کر ، پیاد بروکرز پر کوئی پرانا سونا خریدا ، (وہ اب دانتوں کی بھرتی کر رہے ہیں!) ، پھر منی ایکسچینج شاپ میں گھس گیا اور اپنے پاؤنڈ نوٹوں کا تبادلہ کیا۔ ؛ فرانکس ، ین ، کرون ، آسیز اور لونیز..کاؤنٹر کے پیچھے بلک آنا آخر کار لنگڑے "لونیز سر" کے ساتھ رک گیا؟ اب مذاق کریں ، میرے خیال میں اسے آخر کار مل گیا ہے۔
انہوں نے بتایا کہ حیرت کی بات ہے کہ وہ کس طرح سو پیسہ تبدیل کرنے کے لئے منی شاپ پر پاسپورٹ کی شناخت پر زور دیتے ہیں۔ شاید اس کو بستر کے نیچے چھپانا اتنا اچھا خیال نہیں ہے ، شاید 'منی پولیس' آکر رات کے وقت مجھے بیدار کرے گی اور اس کا مطالبہ کرے گی ، یا مجھ سے احتیاط کرے جب اسے ضبط کرتے ہوئے سب کو ضبط کرلیں۔ میرا سونا..اہاہاہاہا ، ایسا کبھی نہیں ہوگا..کیا ہوگا؟ "
بینکوں کے اداروں سے لے کر مختلف ملکوں یا ریاستوں کی ملکی کرنسیوں پر بھروسہ ، سود کی شرح کی واپسی کی پیش گوئی ، اور مجموعی طور پر سیکیورٹی کم از کم ہونا چاہئے جس میں 2008-2009 کے بینکنگ بحران کے بعد تجربہ نہیں ہوا تھا۔ اسکینڈینیوین کی کرنسیوں کو محفوظ پناہ گاہ کے طور پر تبدیل کرنے اور جمع کرنے کا تازہ ترین بز خاص طور پر اب سوئس فرانک (عارضی طور پر یا کسی اور طرح) اپنی محفوظ پناہ گاہ سے محروم ہوسکتا ہے جب کہ ین اپنی پناہ گاہ کو مستقل طور پر برقرار نہیں رکھ سکتا ہے۔
در حقیقت کرنسیوں کی "محفوظ پناہ گاہ" کی تفصیل (موجودہ دور میں) ایک غلط مصنف ہوسکتی ہے ، کرنسییں اس کے برعکس 'نیچے کی دوڑ' میں ہوسکتی ہیں کیونکہ ادارہ جاتی سرمایہ کار 'بدترین بدترین' اختیارات کو تلاش کرتے ہیں۔ ایسا نہیں ہے کہ جاپانی حکومت کی پالیسی پر اعتماد ہے ، یا سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ سوئس مرکزی بینک نے سن 2008 سے بحرانوں کے دوران شاندار انتظام استعمال کیا ہے ، ین اور فرانک کی پناہ گاہ موجود ہے کیونکہ وہ یورو ، سٹرلنگ ، یا یو ایس ایس ڈالر نہیں ہیں۔
یوروپی بینک بڑے پیمانے پر ذخائر سے محروم ہو رہے ہیں ، قرضوں کے بحران نے بہت سارے ادارہ جاتی اور نجی ذخیرہ اندوزی کو منتشر کردیا ہے۔ گذشتہ ایک سال کے دوران یونانی بینکوں میں ذخائر میں 19 فیصد کمی واقع ہوئی ہے ، آئرش بینکوں کے ذخائر میں کمی حیرت انگیز رہی ہے ، جو گذشتہ اٹھارہ ماہ کے دوران 40 فیصد پر قریب ہے۔ یوروپی یونین کی مالیاتی فرمیں ایک دوسرے کو کم قرض دے رہی ہیں جب کہ امریکہ کے منی مارکیٹ فرموں نے زیادہ تر یورپی بینکوں میں ان کی نمائش کو نمایاں طور پر کم کردیا ہے۔ 2007-2009 کے کریڈٹ بحران سے پہلے کے مہینوں کی علامتی علامت کے پیش نظر یہ سلوک اور اعتماد کا فقدان انتہائی نمایاں ہے۔
جب کہ ای سی بی نے 500 ارب ڈالر تک کی امداد کی پیش کش کے لئے پلیٹ میں قدم رکھا ہے ، وہی بینک قرض دینے میں دلچسپی لے رہے ہیں ، جب جمع پائے جانے والے اخراجات میں استحکام پیدا نہیں ہوسکتا ہے تو اس سے لیکویڈیٹی کے اضافی ادغام پر بیٹھنے کی کوشش مستحکم نہیں ہوسکتی ہے۔
مقامی سطح پر اعتماد اور جمع پیسہ کی اڑان کا فقدان خصوصی طور پر یونانی اور آئرش بینکوں یا دوسرے PIIGS بینکوں کا تحفظ نہیں ہے ، جرمنی 2010 سے مالیاتی اداروں میں بارہ فیصد کمی کا سامنا کرنا پڑا ہے اور 28 کے بعد سے اس میں 2008 فیصد کمی واقع ہوئی ہے۔ 6 کے بعد سے 2010 فیصد سکڑ گیا ہے اور اسپین نے مئی 14 سے لے کر اب تک 2010٪ کی کمی کا سامنا کیا ہے۔ لیکن یہاں حیرت انگیز تعل andق اور موازنہ یہ ہے کہ ، برطانیہ اور ای سی بی جیسے حکومتوں نے خوردہ اور سرمایہ کاری کے پیسے الگ کرنے کے عہد کے باوجود ، انہیں لازمی طور پر مالیاتی اداروں کے طرز عمل کو اپنانے والے نجی افراد کے سلسلے میں فکرمند ہوں۔ 1 کے بعد سے اٹلی میں خوردہ ذخائر میں صرف 2010 فیصد کمی واقع ہوئی ہے ، لیکن اسی عرصے میں ادارہ جمع کرانے والوں کے ذریعہ دیگر اخراج 100 billion ارب ڈالر تک کم ہوچکے ہیں ، جو بینک آف اٹلی اور ای سی بی کے اعدادوشمار سے تصدیق شدہ 13٪ کمی ہے۔ اگر چھوٹے سرمایہ کاروں نے بطور اداروں نے رقم کے اڑان کے طریقوں کو اپنا لیا تو بینکوں کے سرمائے کا سختی سے تجربہ کیا جاسکتا ہے۔ خالص خوردہ ذخائر کے اعدادوشمار کی تصدیق کرنا مشکل ہے ، تاہم ، قبول حکمت یہ ہے کہ وہ مجموعی طور پر 10٪ کے برابر ہیں۔ اٹلی میں خوردہ سرمایہ کار بھی بانڈ کی شکل میں banking 63 فیصد بینکاری قرضوں کے مالک ہیں ، بشرطیکہ وہ عام رقم میں جمع 5. an.0.88٪ فیصد کے مقابلے میں اوسطا٪ فیصد تک 'ادائیگی کا وعدہ' کرتے ہیں ، جو دلکش ہے۔ تاہم ، خوردہ صارفین کے ذریعہ اطالوی بینکوں سے سیکولر پرواز ٹرمینل ثابت ہوسکتی ہے۔
یورپی بینکوں نے امداد کے لئے ای سی بی سے رجوع کیا ہے ، یونانی اور آئرش بینکوں نے اگست میں پرتگال اور اسپین کے سرکا مشترکہ طور پر 100 بلین ڈالر لیا تھا۔ اس مرحلے پر بانڈز کے بدلے میں بنائے گئے قرضوں میں جب ممکنہ عارضہ موجود ہوتا ہے تو اسے ناقابل یقین حد تک خطرناک سمجھا جاتا ہے جب کچھ تبصرہ نگاروں نے اس کو زمین کی نذر کے بغیر پارکنگ کوڑے دان سے تشبیہ دی ہے۔ بین الاقوامی تنظیم برائے بین الاقوامی تصفیہ کے مطابق ، یونان ، آئرلینڈ ، پرتگال اور اسپین سے باہر کے بینکوں کو ان ممالک کی حکومتوں اور کارپوریشنوں کو قرضوں ، اور اس کے ساتھ ساتھ ضمانتوں اور مشتق معاہدوں کے لئے 1.7 ٹریلین ڈالر کا خطرہ ہے۔ کسی کے لئے بھی قدرے الجھن میں ہے کہ یہ خطرہ کہاں ہے اور حتمی گولی کیا ہوسکتی ہے ، اور یہی وجہ ہے کہ ٹم گیتھنر اپنی فضائی میلیں اکٹھا کررہا ہے اور امریکن ایکسپریس کارڈ پر ضرب لگا رہا ہے۔
یونانی قرض دہندگان کے پاس لگ بھگ 40 ارب یورو اپنی حکومت کے خود مختار قرضوں کے مالک ہیں۔ اگر وہ ان بانڈز پر 40 فیصد یا اس سے زیادہ کا نقصان اٹھاتے ہیں تو ، یہ یورپی کمیشن کے مطابق ملک کے بینکوں کے پاس موجود تمام سرمایہ کو مٹا دے گا۔ بلومبرگ کے مرتب کردہ اعداد و شمار کے مطابق ، سیکنڈری مارکیٹ میں پہلے ہی یونانی حکومت کے بانڈز میں 60 فیصد کی کمی ہے۔ زبردست تبدیلی سے خوفزدہ ہونے کے علاوہ ، متمول یونانی اپنے بینک اکاؤنٹس کو ٹیکس جمع کرنے والوں کا نشانہ بننے سے بچنے کے لئے رقم ملک سے باہر منتقل کررہے ہیں۔ یہ متحرک اٹلی میں بھی کام کررہا ہے اور بلاشبہ آئرلینڈ میں کچھ عرصے سے خاموش عمل رہا ہے۔
حقیقت یہ ہے کہ اب یورپی قرض دہندگان نے خطے سے باہر پیسہ منتقل کرنے کا سہارا لیا ہے یا تو حتمی غداری یا ستم ظریفی سمجھا جاسکتا ہے جب ادارے اپنے فیڈ پر جاری ہونے والے بینکوں کو اور اس سے زیادہ فیڈ پر اعتماد کرتے ہیں۔ فیڈ کے اعدادوشمار کے مطابق ، اگست کے آخر میں غیر ملکی بینکوں نے جو نقد امریکی فیڈرل ریزرو پر رکھے ہیں وہ فروری کے آخر میں double$979 بلین ڈالر سے دوگنا ہو کر 443 XNUMX billion بلین ہوگئی ہے۔ اگر ای سی بی اس کاروائی میں ملوث ہے تو پھر غداری کا عمل مکمل ہوجائے گا۔ اگر مرکزی بینک کو اپنی اپنی کرنسی پر اتنا اعتماد نہیں ہے کہ وہ آنکھیں بند کر رہا ہے اور امریکی ڈالر کی پرواز کے لئے سرگرمی سے حوصلہ افزائی کر رہا ہے ، جو حقیقت میں بدلے میں بھاری ذخائر کے لئے معاوضہ لے رہا ہے ، تا کہ حفاظت کے بدلے منفی سود کی شرح دی جاسکے ، پھر واقعی میں ایک نیا نچلا اور نادر پہنچ گیا ہے۔
ہمارے درمیان ان لوگوں کے لئے جو میلن کے نیو یارک بینک میں ایک ارب یا اس سے زیادہ تار نہیں لگا سکتے ہیں ، شاید پیسہ کی دکان ، موہری بروکرز اور توشک ہماری محفوظ ٹھکانے ثابت ہوسکیں۔ رات کے وقت دروازے کا جواب دیتے وقت بس یہ یقینی بنائیں کہ آپ دروازے کی زنجیر لگاتے ہیں اور شناخت کے ثبوت ہمیشہ طلب کرتے ہیں۔
یوروزونfxccپیسہ پرواز
« USA بے روزگاری غربت کی طرف بڑھ رہی ہے نام کا بانڈ ، یورو بونڈ »