3 жовтня • Коментарі ринку • 2699 Переглядів • Коментарі відключені на американських п'єсах FED Show and Tell
Федеральний резервний банк Нью-Йорка почне запитувати іноземні банки щодо більш ретельної звітності щодо їх ліквідності (і опосередковано їх платоспроможності), оскільки США посилять моніторинг ризиків кризи суверенного боргу в Європі. Регулятори, очевидно, провели неформальні переговори з найбільшими європейськими кредиторами. Звіти можуть охоплювати потенційні зобов’язання, такі як валютні свопи та кредитні свопи.
За даними JPMorgan Chase & Co, фонди головних фондів грошового ринку США скоротили свій ризик банківських депозитів і комерційних паперів єврозони до 214 мільярдів доларів у серпні з 391 мільярда доларів наприкінці минулого року. що фінансові установи зазнають величезних збитків у разі дефолту країни (або країн) єврозони. Кредитно-дефолтні свопи дозволяють власникам облігацій купувати захист від втрат у разі дефолту емітента. Контракти дають право власнику на номінальну вартість, якщо позичальник не виконує зобов’язання. Законодавці та регулятори звинувачують зловживання тими ж свопами та недостатнє розкриття інформації у тому, що вони сприяли спровоціванню фінансової кризи 2008 року.
Валютний своп - це контракт, за яким одна сторона позичає одну валюту в іншої і одночасно позичає іншу сторону. Валютні свопи використовуються для залучення іноземної валюти для фінансових установ та їх клієнтів, таких як експортери та імпортери, а також інвестори. За оцінками Банку міжнародних розрахунків, валюти та пов’язані з ними похідні інструменти є найактивнішими ринками у світі, середній щоденний оборот становив 4 трильйони доларів за станом на вересень 2010 року.
Європейські міністри фінансів, що зустрічаються сьогодні в Люксембурзі, обговорюють, як захистити банки від боргової кризи в Європі та як збільшити фонд порятунку регіону. Уряд Греції схвалив заходи жорсткої економії на 6.6 млрд євро. Заходи, окреслені адміністрацією прем’єр-міністра Георгія Папандреу, все ще залишають дефіцит бюджету на 2012 рік у розмірі 6.8 відсотка ВВП, не досягаючи цілі в 6.5 відсотка, яку раніше поставили ЄС, Міжнародний валютний фонд та Європейський центральний банк, відомий як «трійка».
Долар демонструє нову силу
Долар США випередив акції, облігації та сировинні товари вперше з травня, оскільки інвестори шукали порятунку від уповільнення зростання та кризи суверенного боргу в Європі. Згідно з індексом долара, курс американської валюти у вересні зріс на 6%. Сировина, виміряна за індексом загальної рентабельності 24 товарів Standard & Poor's GSCI, знизилася на 12 відсотків.
Сила долара може свідчити про впевненість інвесторів у кредитоспроможності країни після того, як Standard & Poor's позбавило США рейтингу AAA. У вересні валюта подорожчала порівняно з шістнадцятьма найбільш торгованими аналогами за перший місяць за понад три роки. Однак це може бути ліквідність долара, за якою прагнуть інвестори, а не будь-яка реальна завищена впевненість в економіці США, якщо величезним інвесторам потрібно бути спритними і продати долар є найбільш очевидним вибором. Переважаюча невизначеність щодо масштабів збитків, завданих тендітному європейському банківському сектору від можливого дефолту Греції, спонукала інвесторів шукати притулок у більш безпечних активах.
«Під час кризи ви хочете тримати найліквіднішу валюту», – сказав Аруп Чаттерджі, валютний стратег Barclays Capital Inc. у Нью-Йорку в телефонному інтерв’ю Bloomberg 27 вересня. Трейдери очікують, що долар згідно з даними Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами, зібраними Bloomberg, зміцніти по відношенню до євро, ієни, фунта, швейцарського франка і мексиканського песо, а також австралійського, канадського та новозеландського долара. Минулого тижня долар зміцнився по відношенню до євро на 0.8%, збільшивши зростання у вересні по відношенню до валюти 17 країн до 6.8%, що призвело до зростання за третій квартал до 7.7%. За п'ять днів, що закінчилися 0.6 вересня, долар США подорожчав на 30 відсотка по відношенню до ієни, зменшивши втрату з червня до 4.5 відсотка.
Знімок ринку
У той час як азіатські ринки поглинали позитивні новини щодо ратифікації грецького уряду, новина про те, що Греція пропустить (на певну відстань) віхи, була значною вагою. Ринкова «групова думка» може полягати в тому, що це неминуче, що цей наступний транш допомоги у розмірі приблизно 8.8 мільярдів євро може бути з’їдений, і Греція повернеться до столу, щоб більше повторити думку багатьох коментаторів, що дефолт неминучий. Індекс Nikkei впав на 1.78%, Hang Seng – на 4.38%, а CSI – на 0.26%. ASX знизився на 2.78%, тепер на 14.9% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а основний тайський індекс знизився на 4.88%, впавши приблизно на 10.56% у річному обчисленні.
Європейські ринки різко впали з моменту відкриття, індекс STOXX впав на 2.66%, FTSE – на 2.41%, CAC – на 2.71%, DAX – на 2.91%. Ф'ючерс на акції SPX зараз знизився на 0.36%. Нафта Brent подешевшала на 92 долари за барель, а золото подорожчало на 33 долари за унцію. Євро зменшив більшість своїх втрат з раннього ранку, щоб залишитися без змін по відношенню до долара США і дотримувався аналогічної моделі щодо швейцарської ієни та стерлінгів.
Публікації даних, про які слід пам’ятати під час відкриття та сесії в Нью-Йорку
Оскільки відкриття та сесія в Лондоні в самому розпалі, настав час розглянути випуски даних, які можуть вплинути на настрої під час відкриття в Нью-Йорку або невдовзі після нього. Сьогодні є лише два важливих релізу зі США.
15:00 США – Витрати на будівництво серпень
15:00 США – ISM Manufacturing вересень
Економісти, опитані Bloomberg, спрогнозували зміну витрат на будівництво на -0.20% порівняно з попереднім показником -1.30%. Індекс ISM може змінити настрої, оскільки він вважається найважливішим з усіх виробничих індексів. Індекс ISM Manufacturing Index може зрушити ринки, особливо коли періоди швидкого економічного зростання наближаються до кінця свого циклу. Згідно з нормою з багатьма індексами, «рубіконом» вважається 50, опитування аналітиків, складене Bloomberg, показало прогнозований показник 50.5. Це трохи нижче, ніж минулого місяця – 50.6.
Боргова криза єврозониФедеральна резервна системакоментарі на ринку форекс
« Громовики йдуть! Міжнародна служба порятунку (МВФ) підготовлена і готова до запуску Китай шепоче..тоді кричить »
П'єси США FED "Покажи і скажи"
3 жовтня • Коментарі ринку • 2699 Переглядів • Коментарі відключені на американських п'єсах FED Show and Tell
Федеральний резервний банк Нью-Йорка почне запитувати іноземні банки щодо більш ретельної звітності щодо їх ліквідності (і опосередковано їх платоспроможності), оскільки США посилять моніторинг ризиків кризи суверенного боргу в Європі. Регулятори, очевидно, провели неформальні переговори з найбільшими європейськими кредиторами. Звіти можуть охоплювати потенційні зобов’язання, такі як валютні свопи та кредитні свопи.
За даними JPMorgan Chase & Co, фонди головних фондів грошового ринку США скоротили свій ризик банківських депозитів і комерційних паперів єврозони до 214 мільярдів доларів у серпні з 391 мільярда доларів наприкінці минулого року. що фінансові установи зазнають величезних збитків у разі дефолту країни (або країн) єврозони. Кредитно-дефолтні свопи дозволяють власникам облігацій купувати захист від втрат у разі дефолту емітента. Контракти дають право власнику на номінальну вартість, якщо позичальник не виконує зобов’язання. Законодавці та регулятори звинувачують зловживання тими ж свопами та недостатнє розкриття інформації у тому, що вони сприяли спровоціванню фінансової кризи 2008 року.
Валютний своп - це контракт, за яким одна сторона позичає одну валюту в іншої і одночасно позичає іншу сторону. Валютні свопи використовуються для залучення іноземної валюти для фінансових установ та їх клієнтів, таких як експортери та імпортери, а також інвестори. За оцінками Банку міжнародних розрахунків, валюти та пов’язані з ними похідні інструменти є найактивнішими ринками у світі, середній щоденний оборот становив 4 трильйони доларів за станом на вересень 2010 року.
Європейські міністри фінансів, що зустрічаються сьогодні в Люксембурзі, обговорюють, як захистити банки від боргової кризи в Європі та як збільшити фонд порятунку регіону. Уряд Греції схвалив заходи жорсткої економії на 6.6 млрд євро. Заходи, окреслені адміністрацією прем’єр-міністра Георгія Папандреу, все ще залишають дефіцит бюджету на 2012 рік у розмірі 6.8 відсотка ВВП, не досягаючи цілі в 6.5 відсотка, яку раніше поставили ЄС, Міжнародний валютний фонд та Європейський центральний банк, відомий як «трійка».
Долар демонструє нову силу
Долар США випередив акції, облігації та сировинні товари вперше з травня, оскільки інвестори шукали порятунку від уповільнення зростання та кризи суверенного боргу в Європі. Згідно з індексом долара, курс американської валюти у вересні зріс на 6%. Сировина, виміряна за індексом загальної рентабельності 24 товарів Standard & Poor's GSCI, знизилася на 12 відсотків.
Сила долара може свідчити про впевненість інвесторів у кредитоспроможності країни після того, як Standard & Poor's позбавило США рейтингу AAA. У вересні валюта подорожчала порівняно з шістнадцятьма найбільш торгованими аналогами за перший місяць за понад три роки. Однак це може бути ліквідність долара, за якою прагнуть інвестори, а не будь-яка реальна завищена впевненість в економіці США, якщо величезним інвесторам потрібно бути спритними і продати долар є найбільш очевидним вибором. Переважаюча невизначеність щодо масштабів збитків, завданих тендітному європейському банківському сектору від можливого дефолту Греції, спонукала інвесторів шукати притулок у більш безпечних активах.
«Під час кризи ви хочете тримати найліквіднішу валюту», – сказав Аруп Чаттерджі, валютний стратег Barclays Capital Inc. у Нью-Йорку в телефонному інтерв’ю Bloomberg 27 вересня. Трейдери очікують, що долар згідно з даними Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами, зібраними Bloomberg, зміцніти по відношенню до євро, ієни, фунта, швейцарського франка і мексиканського песо, а також австралійського, канадського та новозеландського долара. Минулого тижня долар зміцнився по відношенню до євро на 0.8%, збільшивши зростання у вересні по відношенню до валюти 17 країн до 6.8%, що призвело до зростання за третій квартал до 7.7%. За п'ять днів, що закінчилися 0.6 вересня, долар США подорожчав на 30 відсотка по відношенню до ієни, зменшивши втрату з червня до 4.5 відсотка.
Знімок ринку
У той час як азіатські ринки поглинали позитивні новини щодо ратифікації грецького уряду, новина про те, що Греція пропустить (на певну відстань) віхи, була значною вагою. Ринкова «групова думка» може полягати в тому, що це неминуче, що цей наступний транш допомоги у розмірі приблизно 8.8 мільярдів євро може бути з’їдений, і Греція повернеться до столу, щоб більше повторити думку багатьох коментаторів, що дефолт неминучий. Індекс Nikkei впав на 1.78%, Hang Seng – на 4.38%, а CSI – на 0.26%. ASX знизився на 2.78%, тепер на 14.9% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а основний тайський індекс знизився на 4.88%, впавши приблизно на 10.56% у річному обчисленні.
Європейські ринки різко впали з моменту відкриття, індекс STOXX впав на 2.66%, FTSE – на 2.41%, CAC – на 2.71%, DAX – на 2.91%. Ф'ючерс на акції SPX зараз знизився на 0.36%. Нафта Brent подешевшала на 92 долари за барель, а золото подорожчало на 33 долари за унцію. Євро зменшив більшість своїх втрат з раннього ранку, щоб залишитися без змін по відношенню до долара США і дотримувався аналогічної моделі щодо швейцарської ієни та стерлінгів.
Публікації даних, про які слід пам’ятати під час відкриття та сесії в Нью-Йорку
Оскільки відкриття та сесія в Лондоні в самому розпалі, настав час розглянути випуски даних, які можуть вплинути на настрої під час відкриття в Нью-Йорку або невдовзі після нього. Сьогодні є лише два важливих релізу зі США.
15:00 США – Витрати на будівництво серпень
15:00 США – ISM Manufacturing вересень
Економісти, опитані Bloomberg, спрогнозували зміну витрат на будівництво на -0.20% порівняно з попереднім показником -1.30%. Індекс ISM може змінити настрої, оскільки він вважається найважливішим з усіх виробничих індексів. Індекс ISM Manufacturing Index може зрушити ринки, особливо коли періоди швидкого економічного зростання наближаються до кінця свого циклу. Згідно з нормою з багатьма індексами, «рубіконом» вважається 50, опитування аналітиків, складене Bloomberg, показало прогнозований показник 50.5. Це трохи нижче, ніж минулого місяця – 50.6.
Боргова криза єврозониФедеральна резервна системакоментарі на ринку форекс
« Громовики йдуть! Міжнародна служба порятунку (МВФ) підготовлена і готова до запуску Китай шепоче..тоді кричить »