Найкраще розроблені плани мишей і людей ... і міф про складання
Сила складання є восьмим чудом світу
Божевілля робить одне і те ж знову і знову, але очікуючи різних результатів
Захоплююче розглянути, як зароджуються міфи, наприклад, обидві ці цитати вище приписуються Альберту Ейнштейну, однак, друга цитата може бути не такою, можна віддати належне американській письменниці Ріті Мей Браун. Цитата, яку достовірно приписують Фрідріху Ніцше, - "У окремих людей божевілля трапляється рідко; але в групах, партіях, націях та епохах це правило", є дуже влучним, якщо врахувати, як "групове мислення" існує в торговому співтоваристві.
Одним з найлегендарніших міфів про торгівлю, який вперто зберігав своє довголіття протягом останнього десятиліття, не зазнавши повного розвінчання, є міф про "складання". Міф руйнується так; ви відкриваєте торговий рахунок і торгуєте, можливо, із двома відсотками ризику, ви тримаєте ризик на одному рівні, і по мірі зростання вашого рахунку ви складаєте свій ризик і прибуток. Рахунок зростає в геометричній прогресії, і тоді ви приймаєте дзвінки Уоррена Баффета та Джорджа Сороса, які відчайдушно хочуть придбати ваші "знання". Якщо ви почнете торгувати з 1000 євро з 0.1% ризиком і збільшите цей ризик до 3% (через регулярні заздалегідь заплановані інтервали), то через двісті торгових днів ваш початковий баланс складе 369,355.82 XNUMX євро ... що може піти не так?
Очевидно, як цей складний міф наростав у торговому співтоваристві за останнє десятиліття, Інтернет як вірусне середовище спілкування забезпечив його статус. Однак припустимий характер гіпотези не витримує пильної перевірки ...
Припущення, що прибутковість інвестицій буде передбачуваною, абсурдне, жоден ринок не дає передбачуваної прибутковості щодня, чи попросимо ми наш банк щодня підвищувати рівень відсотків із нинішніх 0.25% та складати наші заощадження не з інших причин, крім як ми вимагаємо таких повернення, отже, як ми можемо вимагати рівня рентабельності з ринків, оскільки ми просто існуємо і взаємодіємо з ними?
Припускати, що нестабільні ринки передбачувані, однаково химерно, жодна віддача не є прямолінійною чи параболічною. Втрата торгів, втрата днів (і тижнів), нестабільна віддача - це те, що всі трейдери відчувають незалежно від того, яким рівнем навичок вони володіють. Якби ми могли гарантувати, що, наприклад, швейцарський франк буде подорожчати порівняно з іншими валютами щодня, тоді ринкові сили розійдуть теорію. По-перше, ми, мабуть, були б останніми в черзі, хедж-фонди та подібні Deutsche bank, без сумніву, закутали б ринок і літературно володіли б «усіма грошима у світі». Навпаки, намагаючись зробити це, деякі інші яскраві іскри можуть мати спокусу протистояти такому безризичному арбітражу та брати участь у ньому.
Уявіть на мить, що швейцарський центральний банк раптом створює нову політичну директиву і безпосередньо обміняє нашу ставку в один бік, демпінгуючи власну валюту та скуповуючи валютні резерви інших людей, в епоху торгівлі валютними парами в кінці днів? Цього не могло статися, чи не так?
Міф про складання покладається на вміння торговця забезпечувати позитивну віддачу щодня. Однак у цього плану є дві ключові кричущі помилки. По-перше, для того, щоб отримати необхідний досвід та знання, щоб бути настільки кваліфікованими на ринку, трейдер повинен бути штатним. По-друге, якщо трейдер працює повний робочий день, він повинен отримати прибуток від ринку. Навіть якби вони еволюціонували до якогось міфічного статусу супертрейдера, тоді їм потрібен був би окремий дохід, щоб запобігти перерванню прибутковості на їх складеному рахунку шляхом отримання заробітної плати.
Незважаючи на те, що математична логіка та "чистота" складання є правильним для його використання, з точки зору практичних питань, що стосуються торгівлі, теорія стає марною. Найкращі трейдери відмовляються обманюватись випадковістю ринків, вони сприймають втрати та непередбачувані прибутки як частину ціни ведення бізнесу та відмовляються відводити себе фантастичною віддачею чи вигаданою міфологією торгівлі.
Люди переживають свої міфи і лише терплять їх реалії
Нічого важливого не можна навчити. Цьому можна навчитися лише з кров’ю та потом
Роберт Антон Вілсон
« Є зміїна олія, а потім є зміїна олія Ринок дарує і ринок забирає »
