Фундаменталізм для форекс-трейдера
Фундаментальний аналіз бізнесу включає аналіз його фінансової звітності та стану, його управління та конкурентних переваг, а також його конкурентів і ринків. У застосуванні до ф’ючерсів та форексу він зосереджується на загальному стані економіки, процентних ставках, виробництві, прибутках та управлінні.
При аналізі акцій, ф'ючерсних контрактів або валюти за допомогою фундаментального аналізу можна використовувати два основних підходи; аналіз знизу вгору та аналіз зверху вниз. Цей термін використовується, щоб відрізнити такий аналіз від інших видів інвестиційного аналізу, таких як кількісний аналіз та технічний аналіз. Фундаментальний аналіз виконується на основі історичних та поточних даних з метою складання фінансових прогнозів.
Єврозона, Фундаментальні уроки
Ми зіткнулися з значними непередбаченими та непередбаченими наслідками в результаті тривалих проблем з єврозоною, і, сподіваємося, багато валютних трейдерів одразу підхоплять це. Для багатьох трейдерів, які раніше не були підключені до новин і знають про те, як макроекономічні новини впливають на ринки, минулий рік надав постійний потік чудових прикладів, які неможливо пропустити, щодо того, хто, як і чому рухаються ринки.
Протягом останніх двадцяти чотирьох годин ми стали свідками чудової ілюстрації євро, який рухається в досконалій синергії з упередженням і очевидною нерішучістю єврогрупи і трійки. Відтінок ціни, коли новини точилися і пливли, був майже балетним. Оскільки думки ЗМІ розрізнялися щодо кінцевого результату трійки/євро-групи (і годинник тікав), була помітна реакція на всі валютні пари, що містять євро як зустріч. Ця реакція досягла захоплюючого «крещендо» вчора ввечері та рано вранці.
Євро впав по відношенню до долара на сесії в понеділок у Нью-Йорку, оскільки оптимізм щодо того, що угода буде досягнута, випарувався. Ця осінь була збільшена об 11:2 GMT, оскільки запланована зустріч не відбулася. Тоді євро різко піднявся з 40:3 до 15:13270 ранку за Гринвічем, коли з’явилася новина про те, що угода нарешті була досягнута. Коли розпочалася ранкова сесія (і аналітики приступили до роботи), тверезість наздоганяла оптимізм, євро впав, оскільки багато інвесторів прийшли до висновку, що ця угода є лише першим кроком до відновлення. З цього моменту валюта відновилася, щоб друкуватися за ціною 60 до приблизно 0.47 піпсів або 23% за день. Пара близька до паритету з вчорашнім максимумом і лише на XNUMX пункти не вистачає щоденного максимуму.
Однак, якщо ми відійдемо від короткострокових графіків і поглянемо, можливо, на двогодинну діаграму за останній тиждень, ми зможемо отримати набагато кращу точку зору щодо основ, які були в грі. 13 лютого євро почав відчувати значне падіння більш ніж на 200 пунктів, опустившись нижче 13000, після чого він відновився станом на полудень 16 лютого і досяг 13276 опівдні вчора. Обидва ці «гойдалки» за останній тиждень можуть бути безпосередньо пов’язані із загальними подіями, що стосуються питань єврозони, як вони розгорталися минулого тижня.
13 лютого – 15 лютого
Афіни були вражені соціальними заворушеннями навколо грецького парламенту в неділю, 12 числа. Зменшення мінімальної заробітної плати, скорочення державних витрат і масштабні звільнення в державному секторі викликали гнів. Міністри фінансів єврозони уважно стежили за ситуацією в Греції, перш ніж приймати подальші рішення щодо пакету фінансової допомоги, який має бути представлений на засіданні в середу. Вони відхилили попередній комплекс заходів, запропонованих Афінами, і вимагали додаткових 325 мільйонів євро заощаджень. Згодом міністри єврозони скасували зустріч, заплановану на середу, 15-го, і міністр фінансів Греції заявив, що трійка змінює умови угоди про фінансову допомогу в розмірі 130 мільярдів євро в рамках руху, щоб вигнати країну з єврозони.
16 лютого – 20 лютого
16-го було оголошено, що знайшли додаткові скорочення бюджету. Зростали надії, що Європейський Союз у понеділок (вчора) погодиться на нову допомогу в розмірі 130 мільярдів євро, щоб врятувати Грецію від дефолту по боргах після того, як політики в Афінах заявили, що вони близькі до угоди зі своїми партнерами за єдиною валютою.
На тлі спроб Брюсселя розрядити напругу, яка наростає між Грецією та Німеччиною, виявилося, що постраждала від жорсткої економії південноєвропейська країна знайшла додаткові скорочення бюджету, яких вимагає решта єврозони. «Ми майже на місці», – повідомило одне з джерел. Ця новина з’явилася після того, як європейські ринки були закриті, але індекс Доу-Джонса піднявся на 123 пункти, щоб закрити чотирирічний високий обнадійливий ризик, якщо це було стурбовано євро. Цей оптимізм щодо можливої рятувальної гуми, яка виникла рано вранці, і, як було зазначено раніше, зношені нерви були очевидні в наших діаграмах, коли новини просочилися з Брюсселя, і угоду врешті-решт узгодили.
Хоча це не найчистіший з прикладів фундаментального аналізу, цей короткий знімок поведінки однієї валютної пари стосовно найкритичніших фундаментальних рішень останніх часів чудово ілюструє переважну силу та перевагу FA над TA. Ціна не «відскочила» від ковзних середніх, ринок не зосередився на тому, щоб припинити пошук опору та/або підтримки, він не повернувся до середнього через торкання верхньої або нижньої смуги Боллінджера. Ціна диктувалась і формувалася критичні основи, що діють у найважливіший економічний період, свідком якого була сімнадцять країн єврозони з моменту її створення. Ця «інформація» у формі розвідки потім була переведена на наші карти.
Зрештою, ця стаття не має на меті засуджувати використання TA (технічного аналізу), оскільки автор цієї та багатьох статей для FXCC багато читачів знають, що я настільки ж запеклий технічний аналітик і трейдер, як ви побачите. , ВСІ мої рішення знімаються з графіків на основі сповіщень/налаштувань, які я вставив у свої діаграми, однак головне питання полягає в тому, що я розумію, чому ціна рухається, хто змушує її рухатися і, сподіваюся, коли цей рух і тенденція закінчиться.
Ця стаття складається з двох частин. Частина друга буде охоплювати Довідковий посібник з основ Forex.
« Жорстокість? Перевірте. Порятунок? Перевірте. План зростання? помилка… Американці менше їздять і менше літають, чи нарешті вони в дорозі в нікуди? »
