Фундаментальний аналіз Форекс: 5 причин, чому він не працює?
За словами Уоррена Баффета, фундаментальний аналіз є Святим Граалем інвесторів. Він стверджував, що накопичив свій стан, використовуючи це. Люди, які його шанують, свідчать про ефективність такого підходу. ЗМІ також співають йому дифірамби.
Насправді більшість трейдерів Forex не дотримуються фундаментального аналізу. Хоча багато з них погоджуються з цією думкою, мова тут не йде про самопроголошених експертів. Однак широка громадськість може не вважати їх «достатньо кваліфікованими», тому їхня думка навряд чи буде настільки значущою.
Ця стаття має на меті пояснити, чому фундаментальний аналіз не працює на ринках Forex.
Нескінченні фактори
Є лише кілька економік, які мають фінансові ринки. Наприклад, FTSE отримав значну цінність від економічних подій у межах Великобританії. Forex, з іншого боку, є міжнародним ринком. На нього впливають економічні та політичні події в усьому світі! Отже, існує нескінченна кількість факторів.
Перерахувати всі фактори, що впливають на ринок Форекс, просто неможливо, не кажучи вже про те, щоб відслідковувати їх і приймати на їх основі рішення. У довгостроковій перспективі фундаментальний аналіз практично не приносить жодної користі трейдерам форекс, оскільки він займає надзвичайно багато часу та займає багато часу.
Неточні дані
Трейдери приймають рішення на основі інформації, оприлюдненої країнами. Вони звертають увагу на дані про безробіття, інфляцію, продуктивність тощо. На жаль, країни оприлюднюють цю інформацію лише через три-шість місяців після її оприлюднення.
Як наслідок, трейдери не можуть приймати рішення на основі цих даних у режимі реального часу, тому до того моменту, коли вони надходять на ринок, вони вже застаріли, тому, якщо рішення приймаються на основі застарілих даних, вони призведуть до збитків.
Маніпульовані дані
Дані про безробіття, інфляцію тощо визначають, чи отримають політики роботу чи втратять її. Китайський уряд, наприклад, сумно відомий тим, що маніпулював своїми даними для залучення іноземних інвестицій. Як наслідок, вони сильно зацікавлені в тому, щоб здавалося, що вони добре виконують свою роботу.
На валютних ринках є аудитори, які гарантують, що громадськості надаються точні дані. Однак для ринків Forex таких вимог немає, тому відбувається маніпулювання даними. Крім того, існує багато неузгодженості щодо того, як ці цифри обчислюються в різних країнах. Простіше кажучи, фундаментальний аналіз, заснований на принципово неправильних даних, поганий.
Ринок завжди надмірно реагує
Ринок Форекс завжди швидко реагує і надмірно реагує, і валюти, які можна було б вважати недооціненими, якби фундаментальний аналіз міг якимось чином це підтримати, раптово вилітають наверх. Ринок Forex рухається по спіралі жадібності та страху.
Фундаментальна вартість валюти – це просто книжкове число, оскільки ринок люто реагує, коли валюта переоцінена або недооцінена. Це не те, що вартість валюти встановиться на цьому значенні в якийсь момент у майбутньому. Крім того, основні валюти постійно змінюються.
На відміну від компаній, країни не стоять на місці щодо своїх основ. Оскільки ринок може ніколи не осягнути те, що фундаментальні аналітики називають «точкою рівноваги» для ваших угод, використання теоретичного числа як основи може бути не найкращою ідеєю.
Час не розкривається
Давайте трохи подумаємо про те, що знадобиться, щоб розшифрувати складний код ринку Форекс. У результаті вашого дослідження ви дійшли висновку, що євро завищено порівняно з доларом. Отже, євро має впасти в ціні відносно долара, щоб виправитися. Однак ключове питання полягає в тому, коли це падіння відбудеться. Ніхто не знає, коли це станеться.
Як правило, фундаментальний аналіз показує завищені або занижені ціни валют. Однак більшість ставок на Форекс робляться з кредитним плечем. Термін дії операцій з кредитним плечем закінчується і не може зберігатися десятиліттями.
Bottom Line
Іншими словами, ви втратите гроші, навіть якщо зробите принципово правильну ставку в невідповідний час через нарахування відсотків і накопичені збитки за ринковою оцінкою. Ймовірно, вам доведеться розгорнути свою позицію та зареєструвати збитки, коли накопичаться процентні збори та збитки за ринковою оцінкою. І навпаки, якби просто уникнути кредитного плеча, щоб утримувати ставки протягом «десятиліть» стало можливістю, відсоткові прибутки та втрати були б настільки малими, що проведення фундаментального аналізу було б безглуздим.
« Визначення просадки та її контроль Що таке просадка? Чим короткі продажі можуть бути небезпечними? »
