6 лютого • Коментарі ринку • 5440 Переглядів • Коментарі відключені про повернення уваги до достатності капіталу європейських банків
Багато пропозицій щодо збільшення капіталу, висунутих аж тридцятьма європейськими банками, можуть бути відхилені як недостатньо заслуговувані на довіру. Банкам було доручено розробити плани збільшення своїх запасів капіталу (резервів) у грудні після того, як Європейський банківський орган виявив у грудні 2001 року, що їм спільно необхідно залучити близько 115 мільярдів євро для досягнення нормативних цілей.
Правління ЄБА має обговорити подані плани на різних засіданнях наступного тижня. Commerzbank був виділений як один із банків, якому необхідно заповнити дефіцит капіталу. З грудня німецький банк залучив близько 3 мільярдів євро капіталу на рахунок дефіциту в розмірі 5.3 мільярда євро «стрес-тесту». Іспанський банк Santander мав найбільший дефіцит – 15 мільярдів євро – але наполягає, що знайшов шляхи заповнення пробілу. Італійська Unicredit вибрала право на залучення капіталу.
Акції Commerzbank AG, другого за величиною кредитора Німеччини, фактично виросли на п’ятнадцять відсотків приблизно 19 січня після того, як банк повідомив, що на півдорозі до досягнення своєї мети, не вдаючись до державної допомоги. Іспанські кредитори повинні залучити 26.2 млрд євро основного капіталу першого рівня, повідомила ЄБА в грудні, більше, ніж будь-яка інша європейська країна.
Цього тижня регулятори зустрінуться в Європейському банківському органі в Лондоні, щоб розглянути правила щодо капіталу, видані в грудні. Наглядові органи, ймовірно, обговорять суверенний буфер. ЄБА попросила банки залучити 115 мільярдів євро свіжого капіталу до кінця червня в рамках заходів, запроваджених для реагування на фіскальну кризу в єврозоні. ЄБА вимагає від банків підтримувати коефіцієнт основного капіталу першого рівня на рівні дев'яти відсотків і утримувати додаткові резерви порівняно з боргом більш слабких країн єврозони щодо ринкової ціни облігацій – суверенного буфера.
Будь-яке рішення змінити суверенний буфер буде прийматися спільно з Європейською радою з системних ризиків, групою європейських центральних банків, відповідальних за моніторинг ризиків, сказав один із людей.
Наближення термінів у Греції
Прем'єр-міністр Греції Лукас Пападемос, очевидно, уклав попередню угоду з політичними партіями щодо заходів жорсткої економії, яких вимагали міжнародні кредитори, оскільки європейські лідери продовжували чинити тиск, щоб завершити умови пакету порятунку вартістю 130 мільярдів євро. Лідери мають зустрітися опівдні, щоб опрацювати деталі після встановлення рамок для рекапіталізації банків, забезпечення життєздатності пенсійних фондів та створення заходів щодо зниження витрат на заробітну плату та інших витрат.
Керівники фінансів єврозони повідомили міністру фінансів Греції Евангелосу Венізелосу 4 лютого, що збільшення пакету фінансової допомоги не передбачається, підкреслюючи своє розчарування відсутністю прогресу у виправленні економіки. Узгодженню нового плану, який включає списання грецького боргу приватних кредиторів, перешкоджає наполягання з боку ЄС та МВФ на структурних реформах, які сприятимуть поверненню до конкурентоспроможності грецької економіки, а також нові фіскальні заходи на цей рік.
Порятунок/обмін включає втрату понад 70 відсотків для власників облігацій у результаті добровільного обміну боргів і позик, які повинні перевищити 130 мільярдів євро, які зараз є на столі. Офіційна пропозиція щодо обміну боргу має бути зроблена до 13 лютого, щоб дозволити завершити всі процедури до того, як облігація 20 березня буде виплачена.
Греція не відстала від початкових бюджетних цілей, поставлених, коли в травні 110 року виграла 2010 мільярдів євро на порятунок платників податків, що тепер викликало погрози припинити допомогу, що прискорило спробу Німеччини змусити власників облігацій зробити внески. Минулого року економіка країни скоротилася на 6 відсотків, за останніми оцінками МВФ, дефіцит бюджету все ще становить близько 10 відсотків ВВП, а рівень безробіття становить близько двадцяти трьох відсотків.
Навіть після порятунку Греція все ще може бути обтяжена занадто великими боргами, занадто малими перспективами зростання і занадто великим дефіцитом бюджету, що вимагає більше рятувальних коштів, які країни євро (на чолі з Німеччиною) все більше неохоче пропонують. Кредитори готові прийняти на біржі середній купон (процентну ставку) на рівні 3.6 відсотка за новими 30-річними облігаціями, сказав особа, знайома з переговорами, яка відмовилася назвати свою особу, оскільки остаточну угоду ще не було укладено. .
огляд ринку
Європейські акції впали вперше за п'ять днів під час ранкової сесії, а євро ослабнув до кінцевого терміну для Греції, щоб укласти угоду зі своїми кредиторами. Індекс Stoxx Europe 600 втратив 0.3 станом на 8:27 ранку в Лондоні. Ф'ючерси на індекс Standard & Poor's 500 знизилися на 0.4 відсотка, тоді як індекс MSCI Asia Pacific доріс на 0.5 відсотка. Євро знизився на 0.6 відсотка по відношенню до американської валюти, а австралійський і новозеландський долари впали. Нафта втратила 0.8 відсотка, а золото подорожчало на 0.2 відсотка, відновивши найбільше падіння за п’ять тижнів 3 лютого.
Азіатські акції втратили свій початковий приріст після того, як Міжнародний валютний фонд заявив, що економічна експансія Китаю скоротиться вдвічі, якщо боргова криза в Європі загостриться. Цей сценарій вимагатиме «значних» фіскальних стимулів від уряду країни. Шанхайський композитний індекс мало змінився.
Австралійський долар ослаб на 0.6 відсотка до $1.0713 після того, як урядовий звіт показав, що роздрібні витрати несподівано знизилися, що додало переваги Резервному банку щодо зниження відсоткових ставок на завтрашньому засіданні. Новозеландський долар подешевшав на 0.8% до 83.03 цента.
Огляд ринку о 10:15 за Гринвічем (за Великобританією)
Ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону зазнали неоднозначних успіхів під час ранкової сесії, Nikkei 225 закрився на 1.10%, Hang Seng впав на 0.23%, а CSI – на 0.07%. ASX 200 виріс на 1.05%. Європейські біржові індекси різко впали під час ранкової сесії через переважну кількість питань щодо кризи в Греції та капіталізації євробанків, що переслідують ринок. STOXX 50 впав на 0.95%, FTSE – на 0.46%, CAC – на 1.20%, а DAX – на 0.60%. Ф'ючерс на індекс акцій SPX зараз знизився на 0.6%. Нафта марки ICE Brent подешевшала на 0.83 долара за барель, тоді як золото Comex подешевшало на 19.30 долара за унцію.
ebaєвропейські банкистрес-тест
« Коли Греція входить до остаточного зворотного відліку, аналітики задаються питанням, наскільки далі може розтягнутися цей бичачий ралі? Чи справді відновлення безробіття в США перейшло на відновлення робочих місць? »
Фокус повертається до достатності капіталу європейських банків
6 лютого • Коментарі ринку • 5440 Переглядів • Коментарі відключені про повернення уваги до достатності капіталу європейських банків
Багато пропозицій щодо збільшення капіталу, висунутих аж тридцятьма європейськими банками, можуть бути відхилені як недостатньо заслуговувані на довіру. Банкам було доручено розробити плани збільшення своїх запасів капіталу (резервів) у грудні після того, як Європейський банківський орган виявив у грудні 2001 року, що їм спільно необхідно залучити близько 115 мільярдів євро для досягнення нормативних цілей.
Правління ЄБА має обговорити подані плани на різних засіданнях наступного тижня. Commerzbank був виділений як один із банків, якому необхідно заповнити дефіцит капіталу. З грудня німецький банк залучив близько 3 мільярдів євро капіталу на рахунок дефіциту в розмірі 5.3 мільярда євро «стрес-тесту». Іспанський банк Santander мав найбільший дефіцит – 15 мільярдів євро – але наполягає, що знайшов шляхи заповнення пробілу. Італійська Unicredit вибрала право на залучення капіталу.
Акції Commerzbank AG, другого за величиною кредитора Німеччини, фактично виросли на п’ятнадцять відсотків приблизно 19 січня після того, як банк повідомив, що на півдорозі до досягнення своєї мети, не вдаючись до державної допомоги. Іспанські кредитори повинні залучити 26.2 млрд євро основного капіталу першого рівня, повідомила ЄБА в грудні, більше, ніж будь-яка інша європейська країна.
Цього тижня регулятори зустрінуться в Європейському банківському органі в Лондоні, щоб розглянути правила щодо капіталу, видані в грудні. Наглядові органи, ймовірно, обговорять суверенний буфер. ЄБА попросила банки залучити 115 мільярдів євро свіжого капіталу до кінця червня в рамках заходів, запроваджених для реагування на фіскальну кризу в єврозоні. ЄБА вимагає від банків підтримувати коефіцієнт основного капіталу першого рівня на рівні дев'яти відсотків і утримувати додаткові резерви порівняно з боргом більш слабких країн єврозони щодо ринкової ціни облігацій – суверенного буфера.
Будь-яке рішення змінити суверенний буфер буде прийматися спільно з Європейською радою з системних ризиків, групою європейських центральних банків, відповідальних за моніторинг ризиків, сказав один із людей.
Наближення термінів у Греції
Прем'єр-міністр Греції Лукас Пападемос, очевидно, уклав попередню угоду з політичними партіями щодо заходів жорсткої економії, яких вимагали міжнародні кредитори, оскільки європейські лідери продовжували чинити тиск, щоб завершити умови пакету порятунку вартістю 130 мільярдів євро. Лідери мають зустрітися опівдні, щоб опрацювати деталі після встановлення рамок для рекапіталізації банків, забезпечення життєздатності пенсійних фондів та створення заходів щодо зниження витрат на заробітну плату та інших витрат.
Керівники фінансів єврозони повідомили міністру фінансів Греції Евангелосу Венізелосу 4 лютого, що збільшення пакету фінансової допомоги не передбачається, підкреслюючи своє розчарування відсутністю прогресу у виправленні економіки. Узгодженню нового плану, який включає списання грецького боргу приватних кредиторів, перешкоджає наполягання з боку ЄС та МВФ на структурних реформах, які сприятимуть поверненню до конкурентоспроможності грецької економіки, а також нові фіскальні заходи на цей рік.
Порятунок/обмін включає втрату понад 70 відсотків для власників облігацій у результаті добровільного обміну боргів і позик, які повинні перевищити 130 мільярдів євро, які зараз є на столі. Офіційна пропозиція щодо обміну боргу має бути зроблена до 13 лютого, щоб дозволити завершити всі процедури до того, як облігація 20 березня буде виплачена.
Греція не відстала від початкових бюджетних цілей, поставлених, коли в травні 110 року виграла 2010 мільярдів євро на порятунок платників податків, що тепер викликало погрози припинити допомогу, що прискорило спробу Німеччини змусити власників облігацій зробити внески. Минулого року економіка країни скоротилася на 6 відсотків, за останніми оцінками МВФ, дефіцит бюджету все ще становить близько 10 відсотків ВВП, а рівень безробіття становить близько двадцяти трьох відсотків.
Навіть після порятунку Греція все ще може бути обтяжена занадто великими боргами, занадто малими перспективами зростання і занадто великим дефіцитом бюджету, що вимагає більше рятувальних коштів, які країни євро (на чолі з Німеччиною) все більше неохоче пропонують. Кредитори готові прийняти на біржі середній купон (процентну ставку) на рівні 3.6 відсотка за новими 30-річними облігаціями, сказав особа, знайома з переговорами, яка відмовилася назвати свою особу, оскільки остаточну угоду ще не було укладено. .
огляд ринку
Європейські акції впали вперше за п'ять днів під час ранкової сесії, а євро ослабнув до кінцевого терміну для Греції, щоб укласти угоду зі своїми кредиторами. Індекс Stoxx Europe 600 втратив 0.3 станом на 8:27 ранку в Лондоні. Ф'ючерси на індекс Standard & Poor's 500 знизилися на 0.4 відсотка, тоді як індекс MSCI Asia Pacific доріс на 0.5 відсотка. Євро знизився на 0.6 відсотка по відношенню до американської валюти, а австралійський і новозеландський долари впали. Нафта втратила 0.8 відсотка, а золото подорожчало на 0.2 відсотка, відновивши найбільше падіння за п’ять тижнів 3 лютого.
Азіатські акції втратили свій початковий приріст після того, як Міжнародний валютний фонд заявив, що економічна експансія Китаю скоротиться вдвічі, якщо боргова криза в Європі загостриться. Цей сценарій вимагатиме «значних» фіскальних стимулів від уряду країни. Шанхайський композитний індекс мало змінився.
Австралійський долар ослаб на 0.6 відсотка до $1.0713 після того, як урядовий звіт показав, що роздрібні витрати несподівано знизилися, що додало переваги Резервному банку щодо зниження відсоткових ставок на завтрашньому засіданні. Новозеландський долар подешевшав на 0.8% до 83.03 цента.
Огляд ринку о 10:15 за Гринвічем (за Великобританією)
Ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону зазнали неоднозначних успіхів під час ранкової сесії, Nikkei 225 закрився на 1.10%, Hang Seng впав на 0.23%, а CSI – на 0.07%. ASX 200 виріс на 1.05%. Європейські біржові індекси різко впали під час ранкової сесії через переважну кількість питань щодо кризи в Греції та капіталізації євробанків, що переслідують ринок. STOXX 50 впав на 0.95%, FTSE – на 0.46%, CAC – на 1.20%, а DAX – на 0.60%. Ф'ючерс на індекс акцій SPX зараз знизився на 0.6%. Нафта марки ICE Brent подешевшала на 0.83 долара за барель, тоді як золото Comex подешевшало на 19.30 долара за унцію.
ebaєвропейські банкистрес-тест
« Коли Греція входить до остаточного зворотного відліку, аналітики задаються питанням, наскільки далі може розтягнутися цей бичачий ралі? Чи справді відновлення безробіття в США перейшло на відновлення робочих місць? »