ТИЖНІСНИЙ РИНКОВИЙ СНИПШОТ 14/12 - 18/12 | EUR / GBP досягає максимуму, якого не спостерігалося з вересня, коли переговори про Brexit впали на скелі
Бувають випадки, коли ви торгуєте валютою, індексами та товарами, коли макроекономічні проблеми затьмарюють події, перелічені у вашому економічному календарі. Поточна ситуація повинна послужити підказкою про те, що ваші навички та знання фундаментального аналізу повинні виходити за рамки даних, рішень та подій, які ви бачите у щоденному календарі.
На сьогоднішній день у нашому торговому середовищі домінують дві основні проблеми - пандемія чорних лебідів та Brexit. Як відомо, сама природа подій чорних лебідів гарантує, що ви не побачите їх наближення. Згадаймо цей час минулого року, словосполучення “Covid 19” не було в міжнародному лексиконі. Зараз ми живемо своїм життям у тіні вірусу.
Вірус мав найбільш своєрідний вплив на ринки збуту. Обвал ринку акцій у березні був цілком передбачуваним, нафта впала до негативного значення, оскільки ніхто не міг взяти у власність та сховище так само. Безпечні притулки, такі як золото, також зросли як у вартості, так і у сприйнятті інвесторами вартості. Але відновлення як на фондових ринках, так і на нафті було приголомшливим.
Величезний фіскальний та грошовий стимул, залучений урядом США та Федеральним резервом, забезпечив усі основні ринки акцій у США друкованих рекордів, незважаючи на додаткові 15 мільйонів безробітних та 25 мільйонів нових заявників. Tesla зросла майже на 700%. Незважаючи на доставку частки автомобілів Toyota, вони коштують у сто разів більше.
Airbnb до пандемії оцінювали приблизно в 18 млрд доларів. Незважаючи на пандемію, що знижує попит на подорожі та авіакомпанії, фірма здійснила плавання в четвер 10 грудня і раптом коштувала близько $ 90 млрд. Його ціна на IPO одразу подвоїлася при вступі на ринок.
Є одна перевага таких зоряних злетів у таких, як Tesla і Airbnb; борг більше не є проблемою жодної фірми. Однак приголомшливі підвищення свідчать про те, наскільки соковитими є ринки і як аналіз багато в чому є надлишковим зараз, більше ніж будь-коли, вам потрібно "торгувати тим, що бачиш".
Американський долар впав порівняно з основними аналогами через стимули. Доларовий індекс (DXY) на сьогоднішній день знизився на -6.59%, тоді як EUR / USD подорожчав на 8.38% у 2020 році. Ви повинні обертати діаграми, щоб знайти час, коли USD знаходився під таким тиском.
На початку 2018 року, коли Трамп вчинив непотрібну бійку з Китаєм і ввів мита, це було востаннє. Ця подія та "тарифні війни" ілюструють, як можуть домінувати макроекономічні події. Коли Трамп написав свій гнів проти Китаю, ринки відреагували.
Якщо ринки акцій у США були істотою, скажімо, сварливим підлітком, то він дується, коли не отримує бажаного, якщо ж цукрової припливу у вигляді стимулів немає, тоді це істота дується і кидає істерику. Дайте йому стимул, і це раптом стане щасливим. На жаль, зараз аналіз напрямку ринків акцій є тим основним. Як тільки Сенат затвердить законопроект про допомогу у зв'язку з пандемією у розмірі 900 млрд доларів США, американські фондові ринки, мабуть, зберуться, якраз вчасно, щоб проїхати до ралі Санта.
Подібним чином, якщо ми хочемо передбачити напрямок доларів США протягом наступного тижня, це залежить від рішення про стимулювання: більше стимулів = падіння вартості доларів США. Наскільки вона падає, залежить від суми, яку затверджує Сенат.
Brexit також був провідною економічною новиною минулого тижня. Великобританія нарешті дійшла до кінця шляху. Подібно до того, як громадяни Великобританії набридли цій темі і проголосували торі за владу, щоб вони могли "домогтися Brexit", у Великобританії існує загальна апатія та незнання щодо цього питання.
Пересічний британець не уявляє, як роз'єднання з 40-50-річними стосунками з ЄС спричинить сильний економічний та соціальний біль; багато хто вважає брехню "суверенітету, риби та незалежності".
До неділі жахлива сага повинна закінчитися, (передбачувана) остаточна дата, коли обидві сторони повинні домовитись про рішення. Цікаво, що провідною новиною з п’ятничного форуму Ради лідерів ЄС є не Brexit, а зміна клімату та угода про обмеження викидів. Прорив викидів, який займає центральне місце, може бути підказкою того, що ЄС нарешті відмовився від Великобританії як enfant жахливий і повністю готовий до угоди без угоди.
Як ми вже неодноразово вказували; британський фунт за останні місяці різко не виріс порівняно з доларом США, долар обвалився порівняно з усіма аналогами. Це менше в порівнянні зі стерлінгами. У п’ятницю, 11 грудня, об 11:30, GBP / USD торгується на -0.85% до 1.3190, це на 0.40% за рік до сьогодні.
EUR / GBP торгувався на рівні 0.9182, збільшившись на 0.58% за день і збільшившись на 8.07% з початку року. Протягом 2020 року євро добре тримався порівняно зі своїми аналогами, незважаючи на те, що ЄЦБ брав участь у кількох стимулюючих та процентних ставках, рівних нулю або від’ємникам для вкладників та звичайних вкладників.
Якщо неділя стане останнім днем для Великобританії досягти компромісу з ЄС, то ми можемо очікувати різких рухів у парах GBP після відкриття валютних ринків. Тому торговцям потрібно ретельно враховувати свої позиції. Такі ситуації можуть спричинити значні стрибки, які можуть скомпрометувати зупинки та обмеження. У умовах торгівлі з низькою ліквідністю, але з високою волатильністю наповнення та спред може бути проблематичним.
Календар подій для моніторингу протягом тижня, що починається 13 грудня
On Вівторок ми отримуємо останні дані про кількість заявників та безробіття з UKS Великобританії. Через складність та затуманеність судити про те, наскільки точні ці цифри, все одно, що намагатися прикріпити желе до стіни. Але прогнозується помірне покращення кількості заявників та загального відсотка безробіття працездатного населення.
Прогнозується, що торговий баланс Японії покращиться, коли цифри будуть оприлюднені у вівторок ввечері; це може вплинути на вартість ієни.
On середа опублікована остання цифра інфляції у Великобританії, Канада - така ж, як і останні роздрібні дані для США. Жодна цифра інфляції, ймовірно, не сильно змінить величину GBP або CAD. Статистика роздрібної торгівлі США може проілюструвати апетит споживача до витрат.
Показник інфляції в Японії публікується далі Четвер, і прогноз - зниження до -0.4%. Управління дефляційною економікою не є новим викликом для японських політиків чи законодавців.
П'ятниця випуски даних стосуються останнього зчитування довіри GfK для споживачів у Великобританії. Прогноз читання -33. Ця цифра підтримала недавнє опитування серед працюючих у Великобританії дорослих, припускаючи, що близько 68% не матиме достатньо грошей, щоб вижити на заробітну плату в грудні; їм доведеться позичати, поки січнева зарплата не потрапить на їхні банківські рахунки. IHS Markit опублікує безліч PMI протягом тижня. Ці показники від низького та середнього впливу складно розшифрувати в поточній парадигмі пандемії. Вони різко відрізняються від місяця до місяця і на них більше не можна покладатися як на точні провідні показники.
« Євро позитивно реагує на рішення ЄЦБ продовжити стимулювання Переговори про Brexit продовжуються, поки демократи вважають, що законопроект про пандемію буде повністю узгоджений у понеділок »
