Позитивні курси стерлінгів і євро проти стагфляційних побоювань
Через вихідний день праці в США обсяги торгів у понеділок були низькими. Очікується, що наступного тижня торгова активність пожвавиться, а загальна активність також зросте після завершення святкового сезону в США та Європі.
Рух глобальних фондів матиме значний вплив на ціни активів протягом цього місяця. Все більше вважається, що світові процентні ставки близькі до піку, і що Федеральна резервна система та ЄЦБ більше не підвищуватимуть процентні ставки.
Акцент буде зміщено на те, як довго триватимуть пікові процентні ставки. Наразі схоже, що центральні банки будуть протистояти очікуванням, що ставки будуть знижені раніше, ніж пізніше. Крім припинення прогресу в скороченні загальної інфляції, вищі ціни на енергоносії посилять очікування жорсткішої монетарної політики з боку центральних банків. Побоювання щодо стагфляції посиляться, якщо економічні дані свідчать про спад у поєднанні зі слабким зростанням і стійкою інфляцією.
Вересень, як правило, є місяцем з негативними сезонними тенденціями, що негативно впливає на ринки. Незважаючи на те, що назріває рецесія, а ринок праці пом'якшується, Rabobank заявив, що зараз Brent наближається до 90 доларів. Виробництво в Китаї все ще розширюється, навіть незважаючи на те, що сьогодні Caixin Services PMI впав до 51.8 з 54.1, тому незрозуміло, чи звичайні наративи «ставки скоро впадуть!» або «акції продовжують рости!» все ще тримати. Натомість стагфляція з боку пропозиції становить небезпеку.
Якщо Китай не накладе санкції на агресивну фіскальну політику, схильність до ризику, ймовірно, буде крихкою.
Курси валют євро (EUR) сьогодні
Незважаючи на агресивну риторику Нагеля в понеділок, дані по єврозоні не змогли виправдати агресивну позицію. Незважаючи на зростання довіри інвесторів у вересні, індекс довіри інвесторів Sentix для єврозони впав до –21.5 з –18.9. Це було нижче консенсус-прогнозів у –19.6 і близько до найнижчого показника для 2023 року.
На вересневій політичній зустрічі ЄЦБ ринки все ще не очікують підвищення ставок. Під час торгів у понеділок обмінний курс євро/долар (EUR/USD) упав трохи нижче 1.0800, не змігши втриматися вище рівня.
Рано у вівторок курс EUR/USD впав до найнижчого рівня за два місяці, нижче 1.0765, через відсутність довіри до китайської економіки.
Прогноз обмінного курсу долара США (USD).
Понеділок був вихідним для ринків США через День праці. Через те, що ринки все ще перетравлюють дані про робочі місця, опубліковані минулого тижня, публікація даних по США в короткостроковій перспективі також буде обмеженою.
Чисті зміни в очікуваних процентних ставках Федеральної резервної системи були незначними: ймовірність підвищення ставки у вересні становить менше 10%, а ймовірність підвищення в листопаді – близько 40%. Очікується, що політика ФРС залишиться обмежувальною.
Найближчим часом буде оприлюднено обмежену кількість даних із уважним моніторингом глобальних умов. Долар зберігатиме стабільний тон, якщо не буде стійкого покращення схильності до ризику та підвищення довіри до світової економіки.
Завдяки китайським даним долар зріс, особливо після того, як Country Gardens звернулася з проханням про перенесення додаткових виплат за облігаціями. Джо Капурсо, стратег Commonwealth Bank of Australia, сказав, що, незважаючи на різні послаблення політики з боку Китаю, учасники ринку все ще не переконані в економічних і валютних перспективах Китаю.
Інші валюти
Консенсус-прогноз процентних ставок на останньому засіданні Резервного банку Австралії становив 4.10%. Банк заявляє, що все ще може існувати деяка потреба в подальшому посиленні політики, навіть незважаючи на пік інфляції.
В результаті цього рішення австралійський долар знизився, а також вплинули на нього слабші, ніж очікувалося, дані з Китаю. Обмінний курс фунта/австралійського долара (GBP/AUD) піднявся вище 1.9700, що ознаменувало максимум за 10 днів.
Крім того, слабші, ніж очікувалося, китайські дані також послабили новозеландський долар, що призвело до зміцнення обмінного курсу фунта до новозеландського долара (GBP/NZD) до 2.1390.
День попереду
У вівторок США можуть оприлюднити останні дані про споживчу впевненість, але у вівторок не буде жодних важливих даних. У вівторок ринки облігацій і акцій США відіграватимуть вирішальну роль у визначенні загального напрямку ринку. Протягом наступних 24 годин китайські розробки залишатимуться ключовим впливом. Раніше цього тижня Австралія опублікувала дані про ВВП за другий квартал, згідно з консенсус-прогнозами, що передбачають зростання на 0.3% після зростання на 0.2%.
« Коротка інформація про сигнали Forex: центральні банки повернулися до сьогоднішнього засідання РБА Співвідношення ризику та винагороди: розробка надійного плану управління грошима на Форекс »
