Altın Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi, piyasalar 2019'da FOMC faiz indirimlerini fiyatlamaya başladı, FAANGS etkisini kaybetti.
XAU/USD, Pazartesi günkü işlem seanslarında birkaç aydan beri ilk kez ons başına 1,330 $ seviyesine yükseldi. Yatırımcılar ve tüccarlar, ticaret savaşları ve tarifelerle ilgili devam eden gerginlik nedeniyle değerli metal ve diğer güvenli liman varlıklarında teselli ve sığınak aradılar. İngiltere saati ile 20:10'da altın, New York seansının sonlarına doğru yükseliş fiyat hareketinin fiyatın üçüncü direnç seviyesi olan R1,328'ü aşmasıyla %1.41 artışla 3'den işlem gördü.
Bu güvenli liman cazibesi, merkez bankası SNB'nin mevduatları caydırmak amacıyla NIRP bölgesine doğru faiz oranlarını daha da düşürmeyi düşündüğü yönündeki raporlara rağmen, gün içindeki seanslarda değeri yükselen İsviçre frangı'na da sıçradı. USD/CHF saat 20:15'te %-0.93 düşüşle geniş, düşüş yönlü bir günlük aralıkta işlem gördü, S3'e düştü ve fiyat 200 DMA'yı kırarken birkaç aydan beri ilk kez parite seviyesinden vazgeçti. ABD doları, günün seanslarında emsallerinin çoğuna karşı kayıp yaşadı; Dolar endeksi DXY %-0.65 kayıpla 97.12 seviyesinde işlem gördü.
USD/JPY beş ayın en düşük seviyesini gördü, yen de güvenli liman cazibesine kapılarak -%107.93 düşüşle 0.30 seviyesinden işlem gördü, fiyat 2019'un en düşük seviyesine geriledi ve New York seansı boyunca S1 yakınında dar bir aralıkta salındı. WTI petrolü Pazartesi günkü oturumlarda İngiltere saati ile 9:00'da düştü, fiyat %-1.33 düşüşle işlem gördü ve fiyatın 53.00 DMA'yı aşmasıyla Ocak ayından bu yana ilk kez varil başına 200$ seviyesini gördü.
ABD hisse senedi piyasası endeksleri Pazartesi günkü New York oturumu sırasında geniş aralıklarda dalgalandı. Vadeli işlem piyasaları negatif bir açılışa işaret ediyordu, ancak hisse senedi piyasaları açılıştan kısa bir süre sonra hızlı bir şekilde marjinal kazançlar elde etti. Seansın sonuna doğru üç ana endeksin de kazançları buharlaştı; DJIA, SPX ve NASDAQ son işlem saatinde sert bir şekilde satıldı. FAANG hisseleri (NASDAQ endeksinde işlem gören) önemli düşüşler yaşadı; Teknoloji firmaları ABD hükümeti tarafından antitröst yasası soruşturmalarıyla karşı karşıya kalırken Google da Facebook, Amazon, Netflix ve Apple gibi takas yaptı.
Saat 20:25'te Google %-6.5, Amazon ise %-5.28 kayıpla işlem gördü. NASDAQ %1.77 düşüşle işlem gördü. 2019 yılı için yılbaşından bu yana teknoloji endeksi kazançları yaklaşık %10'a düşürüldü, çünkü aylık düşüş yaklaşık %-10'dur. Fiyat, 200 Mayıs'ta basılan rekor yüksek seviye olan 8,176'dan 3 DMA'ya geriledi. Tesla'nın 52 haftanın en düşük seviyesini görmesi, Netflix'in ise Mayıs ayında yaklaşık %7.5 kayıp yaşaması teknoloji endeksindeki daha fazla katliamı gözler önüne serdi.
CME grubunun Fedwatch'ına göre, Fed vadeli işlem fonları FOMC/Fed'in 97 sonundan önce faiz oranını düşürme ihtimalini %2019 olarak fiyatlıyor. Artık 80 bitmeden faiz oranlarının iki defadan fazla düşürülmesi ihtimali %2019'dir. Bu tahmin, ABD'deki finans kuruluşunun bu ticaret savaşını ve tarife konusunu ne kadar ciddiye aldığının bir göstergesi olabilir.
Bir Fed yetkilisi Bay Bullard, Pazartesi akşamı yaptığı konuşmada, POTUS'un kışkırttığı ticaret savaşına acil bir çözüm görmediğini belirtti. 2 yıllık tahvillerin getirisi Pazartesi günü 9 baz puan düşüşle %1.842'ye geriledi. Ekim 2'in başından bu yana en büyük 2008 günlük düşüşün kaydedilmesi, Fed'in küresel ticari gerilimlerin ortasında büyümeyi desteklemek amacıyla bu yıl para politikasını gevşetmesinin beklendiğinin bir başka göstergesi. ABD ticaretinin zayıflaması, Mayıs ayına ait hem ISM hem de PMI imalat okumalarında tahminlerin kaçırılmasıyla gösterildi.
Pazartesi günkü oturumlarda açıklanan temel ekonomik takvim verileri çoğunlukla Asya, Avrupa ve ABD için yayınlanan PMI verileriyle ilgiliydi. Çin'in Caixan imalat PMI'ı daralmayı genişlemeden ayırarak 50 çizgisinin üzerine çıktı ve Mayıs ayı için 50.2'lik bir okuma kaydetti. Japonya'nın imalat PMI'ı 50 ile 49.8'nin altında kaldı. Markit'in EZ PMI'larının çoğunluğu tahminlere yakın veya tahminlere yakın gelirken, İngiltere imalat PMI'ı referandum kararının ardından Temmuz 50'dan bu yana ilk kez 2016 seviyesinin altına düştü. Devam eden Brexit fiyaskosunun imalat sektöründeki hissiyatı nasıl etkilediğine dair ironik bir gösterge. Markit'e göre, Avrupa'nın İngiltere'ye verdiği siparişler, Birleşik Krallık hükümetinin yumuşak bir çıkış organize etme becerisine ilişkin güvenin buharlaşması nedeniyle son aylarda çöktü.
Avrupa hisse senetleri Pazartesi günü yükseldi, ancak kazançlar ABD'de akşam saatlerindeki satışlardan önce kaydedildi. Sterlin Pazartesi günü emsallerinin çoğunluğu karşısında düştü ve ABD saati ile 0.30:21'da dolar karşısında yalnızca %10'luk bir yükseliş kaydetti. Euro, İsviçre frangı karşısında yaşadığı kayıplar dışında, emsallerinin çoğuna karşı kazanç elde etti. EUR/USD %0.68 artışla R3'ü aşarak 50 DMA'nın üzerindeki pozisyonunu geri aldı.
Londra-Avrupa piyasaları Salı günü açılırken Avustralya Doları, RBA'nın nakit oranına ilişkin kararına zaten tepki vermiş olacak. Yaygın görüş, faiz oranının %1.25'tan %1.5'e düşürülmesi yönündeydi. AUD çiftlerindeki tepki Avrupa seansına da yayılabilir, bu nedenle yatırımcıların AUD pozisyonlarını dikkatle takip etmeleri tavsiye ediliyor.
Salı günü izlenecek diğer ekonomik takvim verileri arasında en son Euro Bölgesi TÜFE okumaları yer alıyor. Reuters'in beklentisi, EZ'deki yıllık enflasyonun %1.3'den %1.7'e düşmesi yönünde; eğer analistler ve traderlar, ECB'nin gevşekliği ve gerekçesi nedeniyle verileri düşüş yönlü olarak tercüme ederse bu, euronun değerini etkileyebilir. Para politikasını gevşeterek büyümeyi teşvik etmek.
Salı günü yayınlanacak yüksek etkili ABD verileri, Nisan ayına ait en son fabrika siparişleriyle ilgili. -%0.9 seviyesinde olması beklenen bu okuma, Mart ayında basılan %1.9'a göre önemli bir düşüşü temsil ediyor. Üstelik bu, ABD'li imalatçıların ve ihracatçıların ticaret savaşının etkilerini hissetmeye başladıklarını gösteriyor.
« “Mayıs’ta sat gitsin” keşke bu kadar kolay olsaydı. Alman fabrika siparişleri çökmeye devam ediyor, odak NFP verilerine dönüyor »
