Forex Temel Analizi: Çalışmamasının 5 Nedeni?
Warren Buffet'e göre, temel analiz yatırımcıların Kutsal Kâsesidir. Bunu kullanarak servet biriktirdiğini iddia etti. Ona saygı duyan insanlar bu yaklaşımın etkililiğine kefil oluyorlar. Medya da övgüler yağdırıyor.
Gerçekte çoğu Forex yatırımcısı temel analizleri takip etmez. Birçoğu bu görüşe katılsa da burada kendini uzman ilan edenlerden bahsetmiyoruz. Ancak genel kamuoyu onları "yeterince nitelikli" bulmayabilir, dolayısıyla görüşlerinin o kadar önemli olması pek olası değildir.
Bu makale Forex piyasalarında temel analizin neden çalışmadığını açıklamayı amaçlamaktadır.
Sonsuz Faktörler
Finansal piyasaları olan yalnızca birkaç ekonomi vardır. Örneğin FTSE, Büyük Britanya sınırları içindeki ekonomik gelişmelerden büyük değer kazandı. Forex ise uluslararası bir piyasadır. Dünyadaki ekonomik ve politik gelişmelerden etkileniyor! Bu nedenle sonsuz sayıda faktör söz konusudur.
Forex piyasasını etkileyen tüm faktörleri listelemek, onları takip etmek ve bunlara dayanarak karar vermek bir yana, imkansızdır. Uzun vadede, temel analiz forex yatırımcılarına çok az fayda sağlar veya hiç fayda sağlamaz çünkü son derece zaman alıcı ve zaman alıcıdır.
yanlış veri
Yatırımcılar ülkeler tarafından açıklanan bilgilere dayanarak kararlar alırlar. İşsizlik verilerine, enflasyon rakamlarına, verimlilik rakamlarına vb. dikkat ediyorlar. Ne yazık ki ülkeler bu bilgiyi yayınlandıktan sadece üç ila altı ay sonra yayınlıyorlar.
Sonuç olarak, tüccarlar gerçek zamanlı olarak bu verilere dayanarak karar veremezler, dolayısıyla bu veriler piyasaya ulaştığında zaten güncelliğini kaybetmiş olur ve dolayısıyla kararlar eski veriler üzerinden alınırsa kayıplarla sonuçlanacaktır.
Manipüle Edilmiş Veriler
İşsizlik, enflasyon vb. veriler politikacıların işini kazanıp kazanmayacağını belirliyor. Örneğin Çin hükümeti, yabancı yatırım almak için verilerini manipüle etmekle ünlüdür. Sonuç olarak, iyi bir iş çıkarıyormuş gibi görünme konusunda güçlü bir çıkarları var.
Forex piyasalarında halka doğru verilerin verilmesini sağlayacak denetçiler bulunur. Ancak Forex piyasalarında böyle bir gereklilik bulunmadığından veri manipülasyonu meydana gelir. Üstelik bu rakamların farklı ülkelerde nasıl hesaplandığı konusunda birçok tutarsızlık var. Basitçe söylemek gerekirse, temelde yanlış verilere dayanan temel analiz kötüdür.
Piyasa Daima Aşırı Tepki Veriyor
Forex piyasası her zaman hızlı tepki verir ve aşırı tepki verir ve temel analiz onu bir şekilde destekleyebilseydi değerinin altında olduğu düşünülebilecek para birimleri aniden zirveye çıkar. Forex piyasası açgözlülük ve korku sarmalı içinde çalışmaktadır.
Bir para biriminin temel değeri yalnızca sabit bir sayıdır; çünkü para birimi aşırı değerlendiğinde veya gereğinden az değerlendiğinde piyasa sert tepki verir. Gelecekte bir noktada para biriminin değerinin bu rakama sabitlenmesi söz konusu değil. Üstelik para birimlerinin temelleri sürekli değişiyor.
Şirketlerin aksine ülkeler temelleri konusunda statik değildir. Piyasa, temel analistlerin işlemleriniz için "denge noktası" olarak adlandırdığı noktaya hiçbir zaman tam anlamıyla yerleşmeyebileceğinden, teorik bir sayıyı temel olarak kullanmak en iyi fikir olmayabilir.
Zamanlama Açıklanmadı
Forex piyasasının karmaşık kodunu çözmek için neler gerektiğini düşünmek için biraz zaman ayıralım. Araştırmanız sonucunda Euro'nun dolara göre aşırı fiyatlandığı sonucuna vardınız. Sonuç olarak Euro'nun kendisini düzeltmesi için dolar karşısında değer kaybetmesi gerekiyor. Ancak asıl soru bu düşüşün ne zaman gerçekleşeceğidir. Bunun ne zaman olacağını kimse bilmiyor.
Genel bir kural olarak, temel analiz aşırı fiyatlanmış veya düşük fiyatlanmış para birimlerini gösterecektir. Ancak Forex bahislerinin çoğunluğu kaldıraçla yapılmaktadır. Kaldıraçlı işlemlerin bir son kullanma tarihi vardır ve onlarca yıl sürdürülemez.
Bottom Line
Başka bir deyişle, temelde doğru bir bahisi yanlış zamanda oynasanız bile, faiz masrafları ve birikmiş piyasaya göre değerleme kayıpları nedeniyle para kaybedersiniz. Faiz masrafları ve piyasaya göre değerleme zararları biriktiğinde muhtemelen pozisyonunuzu geri almanız ve zararları kaydetmeniz gerekecektir. Tersine, eğer kişi kaldıraçtan kaçınıp bahisleri "on yıllar" boyunca tutmayı bir seçenek haline getirseydi, kazanç ve kayıp yüzdesi o kadar küçük olurdu ki temel bir analiz yapmak anlamsız olurdu.
« Düşüşün Tanımlanması ve Kontrol Edilmesi Düşüş Nedir? Açığa Satış Nasıl Tehlikeli Olabilir? »
