Para birimi savaşları; Forex Trader'a (varsa) ne gibi faydalar sağlayabilir?
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, görünüşe göre euronun USD karşısında çok yüksek olmasından endişe duyuyor. EUR/USD kısa süre önce üç yıldan fazla bir süredir ilk kez 1.2500 seviyesini kırdı; bu seviyenin ihracata zarar verebileceğinden ve Euro Bölgesi'nin içinde bulunduğu (kırılgan) toparlanma sürecine zarar verebileceğinden endişe ediyor; bu toparlanma sadece iki, belki de üç yıllık bir sürdürülebilirliğe sahip. .
Başkan Trump, 2017 başında doların çok yüksek olduğunu açıklamıştı, ardından hazine bakanı Mnuchin de geçen hafta Davos'ta düzenlenen WEF toplantısında aynı iddiayı, para biriminin çok yüksek olduğunu dile getirmişti. Daha sonra Trump, Davos'ta aslında doları korumak istediğini açıklayarak hazine bakanına karşı çıkmaya ve onu uyarmaya başladı.
BOJ, Abenomics programına devam etmek, deflasyonu yenmek ve son dönemdeki büyümelerini sürdürmek için daha zayıf bir yen istiyor; çünkü (aksi yöndeki söylentilere rağmen) Japonya, hepimizin sevdiği ev markalarıyla hâlâ bir üretim merkezi. gibi; Sony, Honda, Suzuki, Panasonic vb. hâlâ ilerlemeye devam ediyor.
Aynı şekilde Çinliler de, üretimdeki baş döndürücü rönesans dönemini sürdürebilmek için halklarının para birimi olan Renminbi'nin (yuan) düşük kalmasını istiyor. Tüm çabalarına rağmen USD/CNH 70.00'de yaklaşık 64.00'den 2017'e düştü, bu da uluslararası ölçekte ölçüldüğünde ihracatın çok daha pahalı olmasına neden oldu.
Ayrıca, zayıf bir poundun ihracat ve imalat (Birleşik Krallık faaliyetinin küçük bir yüzdesi) için iyi olup olmadığına karar veremeyen (günün ruh haline bağlı olarak) Birleşik Krallık hükümeti ve İngiltere Merkez Bankası ikilemi var. Veya ekonomi için kötü, hizmet odaklı/tüketici odaklı bir ekonominin büyük ölçüde ucuz ithalata bağımlı olması nedeniyle zayıf bir pound tercih edilir…
Bu sadece “kur savaşları” olarak adlandırılabilecek durumla ilgili olarak hangi noktada olduğumuza dair kısa bir rapor. Neyse ki, döviz tüccarları olarak bizler için tüm bunlar: duyarlılık, veriler, siyasi konumlandırma ve ekonomik ölçümler, büyük bir 'FX kıyma makinesine' konur ve diğer uçtan önemli döviz çiftleri için fiyatımız ortaya çıkar. Ve yuan'ın resmi olarak büyük bir döviz çifti olarak sınıflandırılmadığını, serbestçe dalgalanamadığı/dönüştürülemediği veya ana döviz çiftleri karşısında bir döviz çifti olarak alım satım değerini temsil ettiği göz önüne alındığında, bunun küresel forex piyasaları ve para birimi üzerindeki etkisi ve etkisi olduğunu kabul ediyoruz. Ticaret yaptığımız çiftler göz ardı edilemez.
Kur savaşları sıfır toplamın mükemmel örneği
Standart argüman, kur savaşlarından kimsenin fayda sağlayamayacağı yönündedir ve böyle bir sonuç doğrudur; eğer ekonomik açıdan herhangi bir kazanımı ölçüyorsak. Örnek olarak ABD v Çin'i kullanalım. ABD cumhuriyet yönetimi ve FOMC/Fed'in farklı ve çelişkili görüşlerine bakılırsa, ABD'deki karar vericiler doların yuan karşısında daha düşük mü yoksa daha yüksek mi isteyip istemediğine karar veremiyor. Genel motivasyon Çin'i hedef alan bir yan saldırı ve tehdit gibi görünüyordu; Trump'ın sadece yakl. istediğine dair bir şüphe var. Çin'le olan 500 milyar dolarlık ticaret açığının bir şekilde ortadan kalkması mümkün değil, bunun azaltılması gerekiyor.
Peki, büyük bir ticaret açığı dengesine sahip ve imalatta bir rönesans yaratma konusunda çaresiz bir ülke olarak ABD, durumu nasıl aniden tersine çevirebilir ve bir şekilde yuanı aşağı çekebilir? Yapamazlar. İthalata oldukça bağımlı bir ekonomi olduğundan, Çin'den yapılan ithalatlar daha zayıf bir yuanla ABD'ye daha ucuz hale gelebilir, ancak Çin'in ABD'den Çin'e ithalatı ve dolarla fiyatlanan petrol daha pahalı hale gelecek ve sonuçta üretimin daha pahalı hale gelmesine neden olacaktır. Çin'in ithalat maliyetleri zayıf yuan nedeniyle yükseliyorsa, küresel dalgalanma etkisi oldukça şiddetli olabilir. Çinlilerin güçlü bir yuanın üretime ve sonuçta ihracat güçlerine zarar vermesini planlayacağı fikri, onların hırslarıyla bağdaşmıyor gibi görünüyor. Peki ABD Çin ile kur savaşını nasıl kazanabilir? Yapamazlar, bu hem sıfır toplamdır, hem de karşılıklı güvence altına alınmış bir tür ekonomik yıkımdır.
Forex döviz yatırımcıları döviz savaşlarından yararlanabilir
Bazen, az önce özetlenen siyasi manzarayı göz önünde bulundurduğumuzda, ticaret yapmayı tercih ettiğimiz para birimlerine ve çiftlere bakıp bunlardan herhangi biriyle ticaret yapmayı nasıl başardığımızı merak etmemiz şaşırtıcı değil. Ya da forex piyasalarının, örneğin BTC/USD (bitcoin/dolar) gibi kripto piyasalarında tanık olduğumuz geniş salınımlara neden maruz kalmadığını merak edebiliriz. Ancak bu devasa ve büyüleyici siyasi ve ekonomik sorunlara rağmen; Örneğin euro/dolar alıcıları ve satıcıları arasında var olan devasa çekişme nedeniyle forex piyasalarımız (bazı ölçümlere göre) inanılmaz derecede istikrarlı. GBP/USD paritesinde günlük %0.5'lik bir aralık geniş kabul edilir, %1'lik bir aralık alışılmadık kabul edilir, günlük yaklaşık 5 trilyon dolarlık ciro piyasamız inanılmaz derecede istikrarlıdır. Yukarıda bahsedilen makro etkilere ve ekonomik süper güçler arasındaki diğer anlaşmazlıklara rağmen; ABD, Çin, Japonya ve Avro Bölgesi, bu konular sadece fırsatlarımızı artırabilir.
Forex ticaretimizle ilgili olarak sıklıkla sabitleşebilir ve tünel vizyonu geliştirebiliriz, ancak tüccarlar olarak neyle ticaret yaptığımızı ve bunun neden var olduğunu gözden kaçırmamamız önemlidir. Forex piyasalarımız öncelikle uluslararası işletmeler arasındaki işlemlerin maliyetini yumuşatmak için var, biz perakende tüccarların piyasadan kar elde etmesi için ortaya çıkmadı. Önümüzdeki aylarda ana akım medyada "kur savaşları" kavramını okursak veya duyarsak, forex yatırımcıları olarak doğal olarak ticaret antenlerimiz seğirecektir. Ancak bu kur savaşları onlarca yıldır pek çok biçimde mevcut ve şüphesiz gelişiyorlar: forex işimizdeki trendler, likidite ve aktivite; bu da yalnızca fırsatlarımız için iyi olabilir.
« Yatırımcılar, ekonominin yaklaşan Brexit'ten etkilenip etkilenmediğini belirlemek için İngiltere'nin Perşembe günü yayınlanan son GSYİH rakamına odaklanacaklar. ABD hisse senetleri satılıyor, altın düşüyor, İngiliz sterlini Brexit iyimserliğiyle yükseliyor ve ABD hazine müzayedesi şüphe uyandırıyor »
