Ano ang VIX at paano ito i-trade?
Ang VIX ay impormal para sa Chicago Board of Options Exchange Market Volatility Index (CBOE). Ang volatility index ay tinatawag ding "fear index." Ito ang laganap na tool sa pangangalakal sa merkado ng pananalapi. Madalas din itong ginagamit ng mga negosyante ng stock at options.
Ano ang VIX?
Sinusukat ng volatility index kung paano dumaranas ang mga presyo ng biglaan at hindi inaasahang paggalaw sa merkado. Ang CBOE VIX, sa partikular, ay sumusukat sa ipinahiwatig na pagkasumpungin. Ito ay hindi isang porsyento ngunit maaaring ituring na isa para sa aming pang-unawa.
Sinusukat ng VIX ang mga presyo ng stock market na may 30 araw bago mag-expire, batay sa S&P 500 Index options (SPX) sa United States.
Upang ilagay ito sa mas simpleng mga termino, sinusukat nito kung magkano ang magbabago ang isang market sa susunod na labindalawang buwan. Ginagawa ito pagkatapos suriin ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang pagpipilian ng S&P 500 Index at mga presyo ng opsyon sa pagtawag.
Ang put option ay isang opsyon na kontrata kung saan ang mamimili ay may karapatang bumili ng stock sa loob ng isang partikular na oras at sa isang partikular na presyo. Ang isang call option ay pareho sa put option, ngunit ang mamimili ay nagbebenta ng tinukoy na stock sa halip na bilhin ito.
Ano ang Volatility?
Ang pagkasumpungin ay isang pagsukat para sa karaniwang paglihis ng mga presyo sa merkado sa paglipas ng panahon. Maaari naming ituring ang pagkasumpungin bilang isang sukatan para sa kawalan ng katiyakan sa merkado. Sa partikular, ito ay ang relatibong kawalang-tatag ng mga presyo.
Maaari naming gamitin ang volatility upang matukoy ang dalas at laki ng mga pagbabago sa presyo sa paglipas ng panahon. Ang mababang pagkasumpungin ay nangangahulugan ng mas kaunting mga paggalaw ng presyo.
Maaari naming bigyang-kahulugan ang natanto na pagkasumpungin o makasaysayang mga pagbabago sa presyo sa pamamagitan ng pagkasumpungin. Mahuhulaan din namin ang pagkasumpungin sa hinaharap sa pamamagitan ng paggamit ng mga presyo ng opsyon.
Paano Kinakalkula ang VIX?
Sa pamamagitan ng pag-cluster ng mga timbang na presyo ng S&P 500 Index na inilalagay at ang mga tawag sa iba't ibang presyo ay sinusukat ng VIX index. Kapag kinakalkula ang VIX, kinukuha namin ang mga nauugnay na presyo bilang mga midpoint ng real-time na SPX na mga panipi sa presyo ng opsyon (bid / magtanong).
Ang VIX na 30 ay nangangahulugan na ang pagkasumpungin ay 30 % sa SPX. Ang VIX ay tataas kung ang put option ay tumaas at bumaba kung ang call option ay nasa mas makabuluhang operasyon. Ang mababang takot ay nangangahulugan din ng isang mas kampante na merkado.
Paano ginagamit ang VIX?
Ang VIX ay nagbibigay sa amin, ang mga kalahok sa merkado, ng 30-araw na inaasahang pagkasumpungin ng stock market ng USA. Maaari naming ipagpalagay na ang S&P 500 Index ay magiging mas pabagu-bago ng isip kung ang VIX ay nagpapakita ng pagtaas ng grapiko.
Kung ang isang halaga ay mas malaki sa 30, maaari nating maisip na ito ay isang pabagu-bagong merkado. Katulad nito, ang isang halaga na mas mababa sa 20 ay naglalarawan ng isang matatag na merkado.
Gaya ng nabanggit kanina, ang VIX din ang fear index. Kaya, ang mas mataas na VIX ay nangangahulugan ng higit na takot, at ang mas mababang VIX ay nangangahulugan ng mas mababang takot.
Kailan at Saan Nagbebenta ang VIX?
Ang VIX ay nagbibigay-daan sa amin na kopyahin ang pagkalantad ng pagkasumpungin sa iba't ibang mga opsyon sa SPX. Nagbigay-daan ito sa amin na lumikha ng mga tampok at opsyon na maaaring i-tradable ng VIX. Ito ay hindi, gayunpaman, maaaring ipagpalit mismo.
Ang VIX ay maaaring kalkulahin at maipahayag nang mabilis upang magbigay ng tumpak na impormasyon sa pagkasumpungin ng oras kapag kinakailangan.
Mayroon din kaming lingguhan at buwanang mga opsyon sa pag-expire ng VIX sa mga regular na oras ng kalakalan at limitadong oras ng kalakalan sa US at sa buong mundo, ayon sa pagkakabanggit.
Ika-line
Kapag bumababa ang VIX, na nagpapahiwatig ng posibilidad ng higit na katatagan ng stock market, maaaring mas kapaki-pakinabang ang pag-concentrate sa mga indibidwal na stock o iba pang peligrosong asset na maaaring gumana nang maayos sa mga panahon ng paglago.
« Paano i-trade ang pattern ng sushi roll? Paano i-trade ang pattern ng reversal ng Pin Bar? »
