Manwal kaming nakikipagpalit, pagkatapos ay nagpalitan kami ng awtomatiko, pagkatapos ay lumipat kami sa pag-aaral ng makina
Napakaganda ng panonood ng saklaw ng telebisyon ng mga merkado, lalo na kung, halimbawa, ang Bloomberg ay lumipat sa isang trading floor sa NYSE.
Noong 2010 pa, iminungkahi ng mga pagtatantya na sa pagitan ng 50-70% ng lahat ng stock trading sa Wall Street ay isinasagawa ng mga algorithm ng mataas na dalas ng kalakalan. Pagdating namin sa 2012 ang nangungunang bangko sa pamumuhunan ng USA na si Morgan Stanley ay nagtantiya na hanggang sa 84% ng lahat ng mga equite trading ay isinasagawa ng mga programa ng HFT / algo.
Ang proporsyon ng aktibidad sa kalakalan ng Estados Unidos na kinakatawan ng mga pagbili at pagbebenta ng mga order mula sa magkaparehong pondo, mga pondo para sa hedge, pensiyon at mga brokerage, na tinutukoy bilang "totoong pera" o mga namumuhunan sa institusyon, ay umabot sa 16 porsyento lamang ng kabuuang dami ng merkado sa anyo ng pagbili, at 13 porsyento sa pamamagitan ng pagbebenta sa huling quarter ng nakaraang taon, ayon sa pagtatasa ng pangkat na Quantitative at Derivative Strategies ni Morgan Stanley.
Kung nasaan tayo sa 2017, mahirap makakuha ng tumpak na impormasyon tungkol sa, ilang mga pagtatantya ay nagpapahiwatig na ang pangangalakal ng equities ngayon ay 95% na maiugnay sa mga makina, taliwas sa mga indibidwal na nagpapasiya. At pa rin nananatili ang pangunahing imahe; na ang mga mangangalakal ay nagsusuot ng mga jackets na sumisigaw sa bawat isa sa mga hukay, habang gumagamit ng naka-code na mga signal ng kamay na alam lamang nila. O kahalili; ang mga ito ay nasa mataas na gusali ng tanggapan ng tanggapan, nagpapahol ng mga order ng mga linya ng telepono sa linya sa isang tagapamagitan, o kontra partido.
Paminsan-minsan ay nagkakahalaga ng pagkuha ng isang hakbang pabalik upang pag-isipan kung gaano kalayo tayo dumating sa isang medyo maikling oras ng kalakalan, gamitin natin ang taon ng 1999 bilang isang halimbawa. Labingwalong taon pabalik maraming sa atin ang nagtataka kung ang Y2K ay talagang isang bagay; ang pagkatunaw ba ng computer ay magkakasunod na ang mga PC ay tila hindi na-configure upang makilala ang 2000 sa kanilang pag-program? Dumating ang bagong taon at ang mundo ay hindi gumuho, ang pagtatapos ng mga propesiya sa mundo ay hindi naganap. Ang mga doomsayer ay naiwang crestfallen habang ang sistema, kahit na noong 1999-2000, ay sapat na matatag upang makayanan ang pagbabago.
Bumalik noong 1999 ang tingiang pangangalakal, partikular ang kalakalan sa forex, ay ibang-iba ng industriya mula sa kinikilala natin ngayon. Kumakalat sa GBP / USD ng kalakalan na 6-8 pips, bilis ng internet (dial up) na 0.5 mbps, bilis ng pag-upload na mahirap magrehistro at nahuhuli ang mga platform, na kung saan ay nagyeyelo at nag-crash nang madalas, na paminsan-minsan ay mas mabilis kang mag-email sa iyong order.
Likas na binibigyang-halaga natin kung nasaan tayo ngayon, na may kaugnayan sa mga kundisyon ng pangangalakal na tinatamasa namin at ang awtomatiko na bahagi ng aming pang-araw-araw na aktibidad sa pangangalakal; diretso sa pamamagitan ng pagproseso sa pamamagitan ng ECNs, bilis ng broadband na 75mbps, isinasagawa ang kalakalan sa iyong smartphone (na may higit na lakas at bilis kaysa sa aming mga PC noong 1999), mabilis na maaasahang pagpuno at mga platform, broker (at mga platform) na makakatulong sa iyong mai-code ang iyong sarili mga bersyon ng mga algorithm sa pamamagitan ng pag-aautomat, mga zero fee account at kumakalat nang mas mababa sa 0.1 sa mga major.
Kung may nangako sa amin ng mas matandang mangangalakal tulad ng mga nakamamanghang kondisyon noong 1999, naghihinala kami na sila ay guni-guni, paano makakapagdulot ng sinumang nirvana? At narito pa rin tayo.
Mayroong isang pangatlong yugto sa mabilis na ebolusyon na ito at nakakasama sa landas, ito ay tinawag na "pag-aaral ng makina" at maraming mga dalubhasa sa mas malawak na industriya ng pangangalakal ay naniniwala na lilikha ito ng isang malaking paglukso sa pangangalakal, ang mga kagustuhan na hindi pa natin nakita. dati pa Habang ang maraming mga firm ng trading na may dalas na dalas ay nagtatangka upang makalapit sa merkado hangga't maaari, sa epekto na subukang harapin ang mga merkado, kahit na hanapin ang kanilang mga server at pagpapatakbo na malapit sa mga palitan hangga't maaari, ang pag-aaral ng makina ay maaaring magdulot ng naturang pag-unlad bilang lipas na.
Pag-isipan ang isang nagbabago, sariling programa ng computer / algorithm, na maaaring i-scan ang bawat kalakalan sa forex na inilagay sa isang kamakailang panahon, marahil limang minuto. Habang ang pag-scan sa bawat: artikulo, tweet, post sa Facebook, forum at board ng mensahe para sa pagbabasa ng damdamin. Pagkatapos ay i-calibrate ang bawat posibleng kinalabasan, habang pinag-aaralan ang bawat precedent sa kasaysayan at maaaring gawin itong lahat nang patuloy sa milliseconds, na gumagawa ng isang paghatol patungkol sa kung ano ang maaaring gawin ng isang pangunahing pares ng forex sa isang iglap ng isang mata. Nagbabasa tulad ng science fiction? Oo ito, tulad ng algorithmic at HFT trading pabalik noong 1999.
« Tinaasan ng FOMC ang rate ng interes sa 1.5%, tumaas ang DJIA, bumagsak ang dolyar ng US sa pananaw ng Fed, umabot sa $ 1255 bawat onsa ang mga gintong spike Ang mga merkado ng equity ng US ay umabot sa pinakamataas na talaan at mga rally ng dolyar habang ang mga namumuhunan ay lalong lumalakas ang kumpiyansa na ang pagbawas sa buwis ng kumpanya ay makakakuha ng pag-apruba sa kongreso »
