Ang teorya ng alon ng Elliott - isang sukatan upang makilala ang damdamin ng merkado at sikolohiya
Napakadali na iwaksi ang ilang mga tagapagpahiwatig na may kaunting paggamit o halaga, ang teorya ng Elliott wave ay may maraming mga tagahanga at pantay ng maraming mga detractor. Ang mga sukatan na nagtatangkang kilalanin ang damdamin ng merkado at sikolohiya ay palaging tratuhin ng may pag-aalinlangan, samakatuwid ang tumpak na mga teknikal na analista sa aming komunidad, ay laging tinanong ang halaga at bisa ng mga tagapagpahiwatig tulad ng Elliott. Para sa mga nasa gitna natin na hindi pamilyar sa konsepto, narito ang isang mabilis na buod:
Ang teorya / prinsipyo ng alon ng Elliott ay isang uri ng panteknikal na pagtatasa na ginagamit ng mga analista, mamumuhunan at negosyante upang pag-aralan ang mga siklo ng pampinansyal na merkado at upang mataya ang mga takbo ng merkado sa pamamagitan ng pagkilala:
- labis sa psychology ng namumuhunan,
- mataas at mababa sa mga presyo,
- at iba pang mga kolektibong kadahilanan.
Si Ralph Nelson Elliott ay bumuo ng Elliott Wave Theory noong huling bahagi ng 1920s. Naniniwala si Elliott na ang mga stock market, palaging naisip na kumilos sa isang medyo magulo at random na paraan, sa katunayan ay ipinagpalit sa paulit-ulit na mga pag-ikot, na hinimok ng sama-samang sikolohiya ng negosyante at sentido ng ergo. Ang teorya noon ay pinasikat ng tagapag-aralan na si Robert Prechter. Sinasaad ng teorya na ang pag-uugali ng karamihan sa tao ay kumakalat at dumadaloy sa malinaw na mga kalakaran. Batay sa paglipas at pag-agos na ito, kinilala ni Elliott ang isang tiyak na pattern ng salpok at paggalaw ng pagwawasto. Ipinaglaban niya na ang pattern na ito ay paulit-ulit na maraming beses, partikular sa mga merkado na nakaranas ng pinakamaraming aktibidad. Ang mga merkado ay babangon at mahuhulog na may kaugnayan sa damdamin, at o marahil sa pagkuha ng kita, ang pangkalahatang pagtatalo na ang mga merkado ay hindi maaaring tumaas nang mabilis, kailangang magkaroon ng mga pagwawasto.
Ano at sino ang sanhi ng mga pagwawasto, ay may bisa pa rin bilang isang pagmamasid at tanong ngayon, maaaring ito ay; sentimyento, pagkuha ng kita, presyo na maabot ang ilang mga hawakan / bilog na numero ay isang bilang ng mga order ay clustered, atbp?
Ang pinakakaraniwan (at masasabing tamang paggamit ng EWT) ay upang makilala ang walong paggalaw, limang salpok at tatlong mga yugto ng pagwawasto. Maraming mga mangangalakal ang madalas na tumutukoy sa ikalimang alon bilang pinaka-walang katiyakan, dahil maaari itong patunayan na ang presensyang paglipat, na nagpapahiwatig ng paparating na pagbagsak sa isang merkado. Maraming mga analista ang magmumungkahi na ang bawat paglipat ay nagiging mas mapusok, na may pangatlo na madalas na itinuturing na pangunahing mapusok na yugto. Ang ikalimang salpok ay maaaring isaalang-alang ng mga Elliott na teoretiko ng alon bilang pinaka-mapanganib, dahil maaaring ito ang punto kung saan maraming mga ordinaryong namumuhunan ang nasasangkot sa mga bula at isterya, madalas na pakiramdam nila ay ligtas sa mga numero, lalo na kung ang media ng araw na ito ay fanning ang apoy, sa pamamagitan ng paghikayat sa mga hindi mahirap na mamumuhunan na mamuhunan.
Mayroong isang kabalintunaan at ugnayan na ginagampanan sa ikalimang yugto, kung naiugnay namin ito sa kung nasaan ang mga merkado sa Enero 2018; karamihan sa mga namumuhunan sa tingian ay hindi namuhunan pagkatapos ng pag-crash at mga krisis ng 2007-2009, hindi sila magkakaroon ng mga pondo o hilig na bumili ng mga paglubog. Masyado silang magiging abala; pagbabayad ng utang, hawak ang kanilang mga trabaho at mabuhay. Kapag naramdaman lamang nilang ligtas muli at may sapat na pagtipid upang mag-isip-isip, babalik sila sa mga merkado, sa oras na iyon ay maaaring napalampas nila ang malaking panahon ng paglago.
Ang pagsubok na mag-overlap o maiugnay ang EWT sa hindi makatuwirang pagmamalabis ay nakakalito, gayunpaman, na nasaksihan ang ilang mga merkado ng USA na tumaas ng humigit-kumulang 30-40% noong 2017, maraming mga gumagamit ng Elliott ang nagsisimulang ilagay ito sa pang-araw-araw / lingguhang mga tsart ng marami sa mga pangunahing indeks ng USA at pagkatapos ay ipahayag na maaaring naranasan namin, o kasalukuyang nakakaranas ng ikalimang alon at papasok na ngayon sa yugto ng pagwawasto.
Ang isang kagiliw-giliw na pagmamasid ng ikalimang alon ay maraming nababahala na mga merkado ng equity, na sa pangkalahatan ay sinamahan ito ng mga namumuhunan sa tingi na naging kasangkot sa hysteria.
Hindi kinakailangan na ang antas na ito ay nagpalitaw ng isang reaksyong masa, mas malamang na naiugnay ito sa maraming mga namumuhunan sa Estados Unidos na pakiramdam na mas ligtas sa kanilang trabaho, mas tiwala at ang epekto ng 2007-2009 Great Recession ay naging isang malayong memorya. Ang mga pangunahing palabas ng balita, partikular ang mga channel sa TV, ay hinihikayat ang pakiramdam na ito ng mabuting pag-asa sa pamamagitan ng patuloy na pagsangguni sa mga pinakamataas na talaan.
Wala sa atin ang maaaring makilala ang mga ito, wala sa atin ang makakaiwas sa kanila, ngunit ang pagkakaroon ng saligan at pagbuo ng pag-iisip upang magkaroon ng kamalayan na ang mga merkado ay hindi maaaring tumaas nang palagi, ay isang diskarte na ang lahat ng mga namumuhunan, subalit, may karanasan, ay dapat na bumuo.
« Ang pagtuon ay magiging kay Mario Draghi sa Huwebes, nang maghatid siya ng isang pahayag hinggil sa patakaran sa pera ng ECB, pagkatapos na maipahayag ang desisyon sa rate ng interes. Bumagsak ang dolyar ng US habang sinasabi ng Kalihim ng Treasury ng USA na ang halaga ng pera ay masyadong mataas, ang mga merkado ng equity ng US ay pumalo din, dahil sa mga komento ni Stephen Mnuchin »
